Prognoza prețului cacaoului: cumpără dip sau vinde rip?

Prețul cacaoului a suferit o inversare dramatică în ultimele zile. După ce a șocat lumea cu o creștere remarcabilă care a împins-o la 12.253 USD în aprilie, acum a scăzut cu peste 37%. Se tranzacționa la 7.658 USD vineri dimineață.

Creșterea și căderea cacaoului

Pentru a fi clar: cacao este încă una dintre mărfurile cu cele mai bune performanțe în acest an, chiar și după ce a pierdut peste 37% din valoarea sa. A crescut cu aproape 90% față de cel mai scăzut nivel din ianuarie și cu 265% față de cel mai scăzut nivel din 2020.

Prețul cacaoului, așa cum am mai scris , a crescut din cauza nepotrivirii generale între cerere și ofertă. Cererea a crescut brusc la nivel global, ajutată de clasa de mijloc în expansiune și de consumul mai mare în țările asiatice.

În același timp, majoritatea țărilor producătoare de cacao s-au confruntat cu numeroase provocări care au afectat producția. Prima problemă importantă este că cacao a fost o cultură cu pierderi pentru o lungă perioadă de timp, ceea ce a condus la investiții insuficiente în țările cheie.

Drept urmare, vizita noastră în Coasta de Fildeș și Ghana a arătat că majoritatea arborilor de cacao erau bătrâni, ceea ce le-a afectat recoltele. În același timp, au existat unele probleme cu vremea și bolile, în special în Coasta de Fildeș. Recent, a avut loc un mare incendiu într-o fermă de cacao din Nigeria, o altă țară producătoare de top.

Cacaoa este diferită de alte culturi, cum ar fi porumbul și soia, deoarece este produsă doar în câteva țări. Ca atare, alte țări nu pot intra în industrie din cauza factorilor climatici și ai solului.

De asemenea, arborilor de cacao le ia câțiva ani pentru a începe să genereze produse. Prin urmare, în timp ce mulți fermieri din Ghana și Coasta de Fildeș se grăbesc acum înapoi în industrie, impactul acestei producții se va simți în următorii cinci până la șapte ani.

Prețul cacaoului a crescut și din cauza fondurilor speculative și a comercianților, care au alocat miliarde de dolari în industrie. Acum, prăbușirea în curs are loc pe măsură ce acești participanți își încetează tranzacțiile.

Prognoza prețului cacaoului

Graficul de cacao de la TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul cacaoului a atins vârful la 12.253 USD luna trecută. Acum a scăzut în ultimele două săptămâni consecutive, așa cum am prezis. Numai în această săptămână, cacao a scăzut cu aproximativ 30%, cea mai proastă performanță înregistrată.

Indicele de putere relativă (RSI) a scăzut de la nivelul de supracumpărare extrem de 96,4 la aproximativ 53. Același lucru este valabil și în cazul altor oscilatori precum MACD și oscilatorul stocastic.

Această retragere are loc din cauza luării de profit în rândul investitorilor care au făcut avere în timpul mitingului. De asemenea, a intrat în faza de reducere a metodei Wyckoff, care se caracterizează prin mai multă vânzare decât cumpărare.

Prin urmare, perspectivele pentru cacao sunt ursitoare, următorul punct de urmărit fiind de 7.000 de dolari. Cu toate acestea, bănuiesc că o scurtă revenire se va întâmpla în următoarele câteva zile într-un proces cunoscut sub numele de săritura de pisică moartă.