Cumpărarea acțiunilor Spirit Airlines (SAVE) este riscantă, dar scurtarea acestora este mai riscantă

Prețul acțiunilor Spirit Airlines ( NYSE: SAVE ) a devenit toxic și nedorit în acest an. S-a prăbușit cu peste 76% în acest an și cu peste 92% în ultimul deceniu. Este în scădere cu peste 95% față de cel mai mare nivel istoric de 77 de dolari din 2014, ceea ce înseamnă că 10.000 de dolari investiți la acea vreme ar valora acum aproximativ 485 de dolari.

Acțiunile Spirit Airlines și-au continuat vânzarea după încheierea fuziunii sale de 3,8 miliarde de dolari cu JetBlue. Ulterior, compania a primit aproximativ 69 de milioane de dolari în taxe de despărțire. Aceste fonduri nu au fost suficiente pentru a-i ameliora durerea recentă.

De ce stocul SAVE a scăzut

Investitorii sunt îngrijorați de trei lucruri cheie. În primul rând, există îngrijorări cu privire la datoria sa materială, care se ridică la peste 3,1 miliarde de dolari. Aceasta este o sumă semnificativă pentru o companie care are o capitalizare de piață mai mică de 410 milioane USD.

Mai rău, compania se confruntă cu scadențe de datorii în valoare de 2 miliarde de dolari în următorii doi ani. Dacă tendințele sale actuale de afaceri continuă, există un risc semnificativ ca compania să nu își îndeplinească obligațiile, cu excepția cazului în care reușește să renegocieze și să prelungească aceste scadențe.

În al doilea rând, fundamentele sale nu sunt atât de bune pe măsură ce concurența crește. Cele mai recente rezultate financiare au arătat că veniturile sale au scăzut cu 6,2% pe an, la peste 1,26 miliarde USD. Venitul total pe milă de loc disponibil (TRASM) a fost de 9,38 cenți, în scădere cu aproximativ 8,2%.

Mai rău, compania și-a continuat seria cu pierderi. Pierderea sa netă a fost de 145 de milioane de dolari în ultimul trimestru, o creștere semnificativă față de cele 103 de milioane de dolari pe care le-a câștigat în 2023. A pierdut peste 1,9 miliarde de dolari în ultimii patru ani consecutivi și probabil că situația va continua să se agraveze.

În al treilea rând, Spirit Airlines se confruntă cu o concurență puternică din partea marilor companii aeriene precum United, American Airlines și Delta, care își sporesc atenția asupra sectorului regional. Aceasta este o problemă majoră care ar putea vedea mai mulți clienți să le folosească din cauza programelor lor de redevențe.

În plus, unele dintre avioanele companiei vor fi oprite în timp ce Pratt & Whitney se ocupă de întreținere. În timp ce Spirit va primi despăgubiri între 150 de milioane și 200 de milioane de dolari, procesul va duce probabil la pierderi din cota de piață.

Prin urmare, cu Spirit Airlines, avem o companie ale cărei venituri sunt în scădere și una care a continuat să genereze pierderi substanțiale. Valoarea capitalului său s-a mutat la 409 milioane de dolari, ceea ce face dificilă realizarea unei majorări de capital At the Market (ATM). Toate acestea fac din aceasta o investiție cu risc ridicat de luat în considerare.

Prognoza prețului acțiunilor Spirit Airlines

SAVE grafic de TradingView

Revenind la graficul săptămânal, vedem că prețul acțiunilor SAVE a fost într-o vânzări puternice de mult timp. Acum s-a prăbușit sub nivelul crucial de suport la 6,36 USD, cea mai scăzută oscilație din martie 2020.

De asemenea, acțiunile s-au mutat sub partea inferioară a canalului descendent afișat în verde și mediile mobile pe 50 și 25 de săptămâni. Prin urmare, bănuiesc că va continua să scadă, deoarece vânzătorii vizează suportul la 3,0 USD.

Cu toate acestea, este încă foarte riscant să plasezi o tranzacție scurtă pe Spirit Airlines, deoarece poate fi un candidat bun pentru o scurtă comprimare, așa cum am văzut cu Faraday Future. și GameStop.