Prețul acțiunilor VeriSign este în creștere, dar are un risc cheie de nerezolvat

Prețul acțiunilor VeriSign merge bine, deoarece a crescut timp de șapte săptămâni consecutive și a atins cel mai ridicat nivel din decembrie 2023. Cele mai multe dintre aceste câștiguri au avut loc după ce Warren Buffett a acumulat mai multe acțiuni VRSN. Deci, are mai multe avantaje sau raliul se epuizează?

Warren Buffett iubește VRSN

VeriSign este o companie americană extrem de critică care operează în mare parte în culise pentru a alimenta majoritatea site-urilor web.

Popularitatea companiei în rândul investitorilor se datorează în primul rând Berkshire Hathaway al lui Warren Buffett, cel mai mare acționar al său. El a cumpărat recent acțiuni VRSN în valoare de 4 milioane de dolari, ceea ce duce la 12,8 milioane de acțiuni în valoare de 2,63 miliarde de dolari.

Ceilalți investitori de top în acțiuni sunt Vanguard Group, Blackrock, Ninety One și Renaissance Technologies.

Mulți americani nu au auzit de VeriSign, dar este coloana vertebrală a internetului astăzi. Oferă soluții Domain Name System (DNS) care alimentează majoritatea site-urilor web. Mai exact, alimentează domenii de nivel superior precum .com, .net și .edu, cele mai populare domenii TLD din lume.

Afacerea VeriSign a crescut treptat, deși impulsul a încetinit în ultimii ani. Veniturile sale totale au crescut de la 1,29 miliarde USD în 2019 la peste 1,4 miliarde USD în ultimul an financiar.

Creșterea lentă se datorează în mare parte faptului că numărul de site-uri web create în aceste zile nu crește așa cum se folosea în trecut. Această traiectorie a afectat suma de bani pe care o primește de la companii de găzduire web precum GoDaddy și BlueHost.

Cele mai recente rezultate au confirmat acest lucru, deoarece numărul de nume de domenii .com și .net a scăzut cu 2,5%, până la 169 de milioane. Alte date au arătat că compania a procesat 9,3 milioane de nume de domenii noi, în scădere față de 9,9 milioane cu un an mai devreme.

Cealaltă problemă majoră este că rata de reînnoire pentru aceste domenii a scăzut de la 73,4% la 72,7%, o tendință care poate continua, deoarece companiilor le este mai greu să se clasifice pe Google.

Această creștere slabă este evidentă și în creșterea veniturilor sale, care a stagnat în mare parte. În al treilea trimestru, veniturile au crescut cu 3,8%, până la 391 milioane USD, în timp ce venitul din exploatare a fost de 269 milioane USD.

VeriSign este supraevaluat

VeriSign este o companie grozavă cu un șanț care este greu de perturbat. Este, de asemenea, o companie cu marjă mare care are un EBITDA și o marjă de venit net de 70% și 55%. Marja sa brută este de peste 87%.

Cu toate acestea, există semne că capitalizarea sa de piață de 19 miliarde de dolari îl face foarte supraevaluat. Raportul său forward preț-câștig este de 25, ceea ce este destul de mare pentru o companie care nu mai crește așa cum obișnuia.

Analistii se asteapta ca veniturile VeriSign vor fi de 1,56 miliarde de dolari in 2024 si de 1,61 miliarde de dolari in anul financiar urmator. Câștigul său pe acțiune (EPS) se va muta de la 8,03 USD la 8,68 USD.

Analiza prețului acțiunilor VeriSign

Grafic VRSN de TradingView

Graficul zilnic arată că prețul acțiunilor VeriSign a format un model grafic interesant. A format un triunghi ascendent a cărui latură superioară a fost de 191,25 USD, cele mai mari oscilații pe 29 iulie, 30 septembrie și 25 octombrie. Un triunghi ascendent este un semn popular de urcare.

A făcut o erupție puternică optimistă și apoi și-a retestat partea superioară, un alt semn pozitiv. Acțiunile au format, de asemenea, o cruce de aur, deoarece mediile mobile de 50 de zile și 200 de zile se intersectează.

VeriSign a retestat, de asemenea, nivelul de retrasare Fibonacci de 61,8%. Prin urmare, perspectiva acțiunii este neutră pentru moment. Mai multe câștiguri ar putea duce la creșterea la 230 USD, cel mai înalt nivel din mai 2023. Cu toate acestea, este probabil să retesteze suportul la 191 USD.