VYM, DGRO și SCHD ETF se pregătesc pentru trei evenimente cruciale

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD), Vanguard High Yield Dividend Yield Index Fund (VYM) și iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) s-au retras în ultimele câteva săptămâni, pe măsură ce randamentele obligațiunilor din SUA au continuat să crească.

ETF-ul SCHD a scăzut cu 7,3% față de cel mai înalt nivel din 2024. În mod similar, ETF-urile DGRO și VYM au scăzut cu 5,85% și 5,15% față de aceeași perioadă. Aceste ETF-uri, împreună cu altele care urmăresc acțiunile americane, se pregătesc pentru evenimente cheie care le vor afecta traiectoria în acest an.

Datele privind inflația din SUA în viitor

Cel mai important eveniment care va afecta indicii cheie precum ETF-urile SCHD, VYM și DGRO vor fi viitoarele date privind indicele prețurilor de consum (IPC) din SUA.

Economiștii chestionați de Reuters se așteaptă ca datele să arate că IPC-ul general a crescut de la 2,7% în noiembrie la 2,9% în decembrie. Inflația de bază, care exclude prețurile volatile la alimente și energie, este de așteptat să rămână la 3,3%.

Acestea vor fi numere importante de urmărit din cauza impactului lor asupra Rezervei Federale, care a lăsat să se înțeleagă că va menține un ton de șoim în acest an.

Principala preocupare a Rezervei Federale este inflația, care ar putea crește în acest an. În primul rând, incendiile care se desfășoară în California vor avea un impact imediat pe măsură ce prețurile bunurilor și serviciilor cheie vor crește. Există rapoarte că chiriile au început să crească din cauza dinamicii cererii și ofertei în curs.

În al doilea rând, politicile lui Donald Trump, dacă vor fi implementate, vor fi extrem de inflaționiste. El s-a angajat să deporteze imigranții ilegali, să majoreze tarifele și să implementeze reduceri substanțiale de taxe. În plus, el a vorbit despre luarea Canalului Panama, o arteră de transport cheie care este folosită de mii de nave în fiecare lună.

Raportul de miercuri asupra inflației va avea un impact asupra obligațiunilor guvernamentale americane, ale căror randamente au fost într-un trend ascendent puternic. Randamentul pe 30 de ani se apropie de 5%, în timp ce cel pe 10 ani s-a mutat la 4,80%.

Cifrele mai mari ale inflației decât cele așteptate înseamnă că Fed-ul va menține un ton mai solicit în acest an. Fed a sugerat că va reduce dobânzile în acest an, în timp ce unii analiști anticipează că nu va reduce până la urmă.

ETF-urile cu dividende precum SCHD, VYM și DGRO au adesea performanțe slabe pe piață atunci când Fed-ul devine solicit.

Sezonul câștigurilor corporative

Celălalt eveniment important care va afecta aceste ETF-uri este viitorul sezon al câștigurilor, care începe miercuri. Unele dintre companiile de top care vor publica aceste rezultate sunt firme precum Goldman Sachs, JPMorgan, Blackrock și Wells Fargo.

Aceste companii vor trimite tonul la ce să se aștepte în sezonul de câștiguri. Cazul de bază este că creșterea câștigurilor în trimestrul al patrulea a fost de 11%, cel mai înalt nivel din 2021. O creștere mai mare a câștigurilor va alimenta aceste ETF-uri în acest an.

Inaugurarea lui Donald Trump

Între timp, ETF-urile SCHD, DGRO și VYM vor reacționa la inaugurarea lui Donald Trump săptămâna viitoare.

Administrația lui Trump va avea politici diferite de cele ale lui Joe Biden. Cele mai importante politici care pot afecta stocurile sunt tarifele, pe care le poate implementa prin ordin executiv. Pe partea pozitivă, există rapoarte că va implementa aceste tarife treptat.

Celelalte părți ambițioase ale politicilor sale vor fi mai dificil de implementat, deoarece vor trebui aprobate de Congres. În timp ce republicanii controlează Senatul și Camera Reprezentanților, marjele lor sunt subțiri și adoptarea oricăror proiecte de lege ambițioase va fi dificilă.

Unele dintre politicile lui Trump, cum ar fi deportările, vor avea nevoie de miliarde de dolari, care vor trebui aprobate de Congres. În timp ce majoritatea republicanilor sunt în favoarea deportării, unii sunt îngrijorați de creșterea datoriei publice.

Totuși, acțiunile pot crește, pe măsură ce investitorii își amintesc de creșterea care a avut loc când a devenit președinte în 2017.