Prognoza stocului AppLovin: iată de ce acțiunile APP se pot prăbuși în curând

Prețul acțiunilor AppLovin a devenit parabolic din 2023, făcând-o una dintre cele mai performante companii din Wall Street. Acțiunile APP au crescut la 520 USD în această săptămână, o creștere remarcabilă, având în vedere că se tranzacționa la 9,75 USD în 2023. Această creștere a dus capitalizarea pieței sale la peste 150 de miliarde USD. Acest articol explică de ce prețul acțiunilor Applovin s-ar putea prăbuși în curând.

Afacerea AppLovin este înfloritoare

Rezultatele publicate săptămâna aceasta au arătat că afacerea Applovin a continuat să se descurce bine în trimestrul al patrulea, limitând ceea ce a fost cel mai bun an înregistrat.

Veniturile sale din trimestrul IV au crescut la 1,3 miliarde de dolari, o creștere anuală de 44%. Această creștere a adus veniturile anuale la 4,7 miliarde de dolari, în creștere cu 43% față de anul precedent.

Cea mai mare parte a acestei creșteri a veniturilor a venit din afacerea sa de publicitate, ale cărei venituri au crescut cu 73%, până la aproape 1 miliard de dolari. Aceasta este o cifră notabilă, deoarece această afacere este una destul de nouă în ecosistemul său. Afacerea sa inițială de dezvoltare de aplicații și-a continuat încetinirea, veniturile sale scăzând cu 1%, până la 373 de milioane de dolari.

AppLovin a devenit o companie profitabilă, tendință care poate continua și în următoarele luni. Venitul său net a crescut cu 248% în ultimul trimestru, până la aproape 600 de milioane de dolari. Acest lucru a adus profitul anual la 1,57 miliarde de dolari, o creștere anuală de 343%. De asemenea, înseamnă că marja sa de profit este de aproximativ 46%.

Elanul AppLovin va continua probabil în următorii ani, deoarece atrage mai multă cerere. Unii dintre clienții săi de top de până acum sunt Spotify, OpenTable, Hotels.com și Groupon.

Cu toate acestea, există două motive principale pentru care prețul acțiunilor AppLovin poate suferi o inversare dură în următoarele câteva luni.

Evaluarea APP este întinsă

Primul motiv principal pentru care prețul acțiunilor AppLovin s-ar putea prăbuși în curând este că evaluarea sa este foarte întinsă.

După cum am menționat, veniturile anuale ale AppLovin au fost de 4,7 miliarde de dolari în 2024, iar analiștii se așteaptă să ajungă la 5,84 miliarde de dolari în 2025 și la 7 miliarde de dolari în 2026. Un venit anual de 7 miliarde de dolari pentru o companie evaluată la peste 150 de miliarde de dolari este o mare întindere, chiar dacă se confruntă cu o rată de creștere de două cifre.

Aceste cifre înseamnă că compania este foarte supraevaluată, deoarece raportul său forward preț-vânzări este de peste 21. Aceasta este o măsură de evaluare mare, deoarece luarea acesteia la privat la evaluarea actuală și presupunând că nu crește, va dura 21 de ani pentru a recupera fondurile.

AppLovin are un raport PE forward de 74, mai mare decât media S&P 500 de 22. Companiile populare precum Microsoft, NVIDIA și Meta au o valoare de evaluare mult mai mică.

Teoria lui Wyckoff sugerează o prăbușire a prețului acțiunilor AppLovin

Teoria Wyckoff, care a fost dezvoltată cu peste 95 de ani în urmă, sugerează că prețul acțiunilor AppLovin se va prăbuși în curând, pe măsură ce investitorii de bani inteligenti vor începe să obțină profit.

Graficul de mai sus arată că prețul acțiunilor APP a rămas într-o fază de acumulare în 2022 și 2023. Această fază este de obicei urmată de markup, care a început să aibă loc în 2024, odată cu intensificarea fricii de pierdere (FOMO). FOMO se caracterizează prin hype optimist pentru un activ, inclusiv apelurile primite pentru a-l adăuga la categoria Magnificent 8.

Prin urmare, prețul acțiunilor AppLovin va ajunge apoi în faza de distribuție, urmată de reducere, unde activele se prăbușesc. O prăbușire va declanșa probabil o panică în rândul investitorilor, împingând-o mai jos în timp.

Acest aranjament s-a mai întâmplat și în alte companii. Unele dintre cele mai notabile au fost companii precum Celsius Holdings și Super Micro Computer. Toate aceste stocuri au crescut în 2023 și apoi s-au prăbușit în 2024.

Citește mai mult: Stocul AppLovin a crescut: pregătiți-vă pentru revenirea la medie în 2025