BlackRock adaugă Bitcoin ETF la portofoliul model: raport

BlackRock, cel mai mare administrator de active din lume, încorporează Bitcoin în universul său de portofoliu de modele de 150 de miliarde de dolari.

Firma adaugă o alocare de 1% până la 2% a iShares Bitcoin Trust ETF (IBIT) la portofoliile sale de alocare țintă care permit alternative, conform unui raport Bloomberg.

Deși acesta reprezintă un mic subset al afacerii de portofoliu de modele ale BlackRock, marchează un pas semnificativ în integrarea Bitcoin în strategiile de investiții principale.

Portofoliile model, care grupează fonduri în strategii de investiții gata făcute pentru consilierii financiari, au crescut în proeminență în ultimii ani.

Modificările aduse acestor portofolii pot declanșa fluxuri substanțiale de capital, făcând decizia BlackRock demnă de remarcat într-un moment în care sentimentul criptomonedei rămâne slab.

„Credem că Bitcoin are merite investiționale pe termen lung și poate oferi surse unice și aditive de diversificare portofoliilor”, a scris Michael Gates, managerul principal de portofoliu pentru suita de modele ETF Target Allocation de la BlackRock, în comentariul de investiții din 27 februarie.

Prețul BTC continuă să alunece

Mișcarea vine pe fondul scăderii prețurilor Bitcoin și a incertitudinii mai ample de pe piață.

Declinul Bitcoin s-a extins în noaptea de joi și vineri, scăzând cu peste 7% în câteva ore, de la peste 84.000 USD la sub 79.000 USD.

Acest lucru vine după ce criptomoneda a intrat pe o piață ursă tehnică la începutul săptămânii.

Pentru această săptămână, Bitcoin a scăzut cu peste 18%, alunecând de la maximul de luni de 96.500 USD la un minim de 78.258 USD vineri – cea mai abruptă scădere săptămânală din ultimii trei ani. Tokenul s-a corectat acum cu aproape 30% de la maximul său istoric de 109.588 USD, atins pe 20 ianuarie.

Volatilitatea bine documentată a Bitcoin a fost un aspect cheie în decizia BlackRock de a limita ponderea portofoliului la un interval de 1% până la 2%, așa cum se subliniază într-o lucrare din decembrie de la BlackRock Investment Institute.

Firma a avertizat că depășirea unei alocări de 2% ar crește semnificativ cota cripto-ului din riscul global al portofoliului.

În ciuda fluxurilor recente, IBIT rămâne una dintre cele mai de succes lansări de ETF din istorie.

De la debutul său în ianuarie 2024, fondul a atras intrări de peste 37 de miliarde de dolari.

Potrivit BlackRock, cererea de expunere la Bitcoin în cadrul portofoliilor model rămâne puternică, oferind o potențială sursă de fluxuri viitoare.

Pe lângă alocarea IBIT, BlackRock a făcut alte câteva ajustări de portofoliu.

Scăderea așteptărilor privind câștigurile au determinat firma să-și reducă supraponderarea acțiunilor la 3% de la 4%, aducând în același timp înclinația către strategiile de creștere mai aproape de tranzacțiile valorice.

În ceea ce privește veniturile fixe, BlackRock și-a redus expunerea pe durată lungă, schimbând miliarde de dolari între produsele sale.

Una dintre cele mai notabile mișcări a fost un flux record de 2,3 miliarde de dolari în ETF-ul iShares de obligațiuni de trezorerie pe 10-20 de ani (TLH), în timp ce 1,8 miliarde de dolari au ieșit din ETF-ul de obligațiuni de trezorerie de 20+ ani iShares (TLT).

Ieșiri de ETF BTC

Cu toate acestea, ETF-urile Bitcoin s-au confruntat cu ieșiri semnificative. Joi, IBIT-ul BlackRock a înregistrat 189 de milioane de dolari în răscumpărări nete, cea mai mare dintre ETF-urile Bitcoin spot.

BTCW de la WisdomTree și BRRR de la Valkyrie au înregistrat al doilea și al treilea cel mai mare flux de ieșiri la 53,7 milioane de dolari și, respectiv, 12,8 milioane de dolari.

Între timp, Ark & 21Shares, Invesco și Hashdex nu au înregistrat mișcări notabile ale fondurilor, în timp ce BITB-ul lui Bitwise a fost singurul ETF BTC spot din SUA care a înregistrat intrări nete, adăugând 17,6 milioane USD.

În ultimele opt zile, ieșirile totale de la ETF-urile Bitcoin spot — inclusiv cele de la BlackRock, Fidelity și Grayscale — au depășit 3,2 miliarde de dolari.

Cele mai mari răscumpărări au avut loc la începutul săptămânii, cu ieșiri nete de 1,1 miliarde de dolari pe 25 februarie și de 754 de milioane de dolari pe 26 februarie.

Analistul senior ETF de la Bloomberg, Eric Balchunas, a remarcat că ETF-urile Bitcoin „simt ciupit”, dar a subliniat că ieșirile reprezintă mai puțin de 2% din activele totale, sugerând că majoritatea investitorilor își păstrează pozițiile.

În ciuda retragerilor recente, ETF-urile Bitcoin au avut rezultate puternice în 2024, intrările nete ajungând la 36,85 miliarde USD.

Activele nete totale ale tuturor ETF-urilor Bitcoin spot se ridică în prezent la peste 94,3 miliarde USD, reprezentând aproximativ 5,69% din capitalizarea totală de piață a Bitcoin.