Waste Management närmar sig $7 miljarder Stericycle-förvärv: Dags att köpa Stericycle-aktier?

Stericycle Inc. (NASDAQ:SRCL) är i rampljuset när Waste Management Inc. (NYSE: WM) går närmare att förvärva det medicinska avfallshanteringsföretaget för 7 miljarder dollar, inklusive skulder. Denna potentiella affär, som rapporterades av The Wall Street Journal den 2 juni, kan snart tillkännages.

Förvärvet inkluderar Stericycles långfristiga skuld på 1,384 miljarder dollar, vilket ger aktieägarna en betydande vinst. Med tanke på skulden kan Stericycles aktieägare se en ytterligare uppsida på över 15 % om affären slutförs.

Bloomberg hade tidigare rapporterat den 24 maj att Stericycle undersökte en försäljning, vilket fick dess aktier att skjuta i höjden. Bolagets aktie steg med mer än 13% efter att nyheten kom.

Stericycle är specialiserat på bortskaffande av biologiskt farligt och läkemedelsavfall från medicinska anläggningar. Däremot är Waste Management ett ledande företag för insamling av avfall och återvinning i USA, som utökar sin portfölj med detta förvärv.

Affärsgrunder och senaste resultat

Stericycle har ställts inför vissa utmaningar med sina senaste intäkter. Dess intäkter under första kvartalet sjönk med 2,8 % jämfört med föregående år till 664,9 miljoner USD, främst på grund av avyttringar. Företaget är dock fortsatt optimistiskt om marginalförbättringar och kostnadsminskningar.

Analytiker har en blandad syn på Stericycle, med vissa som lyfter fram potentialen för lönsamhetsförbättring. Bolagets EBITDA-marginaler har visat positiva trender och kostnadsbesparande initiativ förväntas driva framtida tillväxt.

Avfallshanteringen, å andra sidan, fortsätter att utvecklas starkt. Bolaget rapporterade en omsättningsökning på 5,5 % jämfört med föregående år under det senaste kvartalet. Trots att intäktsförväntningarna saknas något, är dess lönsamhets- och effektivitetsförbättringar anmärkningsvärda.

Värdering

Stericycle värderas för närvarande med en forward EV/EBITDA-multipel på cirka 14,03 gånger för räkenskapsåret 2024. Analytiker ser potential för att denna multipel ska stiga i takt med att företaget förbättrar sina marginaler och når sina tillväxtmål. Avfallshantering, även om den anses övervärderad av vissa, är fortfarande en robust och stadig presterande inom sin sektor.

Med det potentiella förvärvet på 7 miljarder dollar från Waste Management har Stericycles aktieägare mycket att se fram emot. Trots inkluderingen av skuld i affären finns det tillräckligt med utrymme för betydande vinster för aktieägarna. Så, ska du köpa Stericycles aktie och sälja den till Waste Management om affären går igenom? Låt oss se vad diagrammen har att säga om det.

Fästningen på $40: Ett motståndskraftigt stöd

Stericycles aktie upplevde en betydande nedåtgående trend mellan oktober 2015 och december 2018, och rasade från över $140 till under $40. Detta följdes av en återhämtning till cirka $80 mellan januari 2019 och maj 2021, men aktien gick sedan in i en annan nedåtgående trend och föll tillbaka till $40-nivån. Under dessa fluktuationer har aktien ofta fått stöd nära 40 dollar.

SRCL-diagram av TradingView
Den 24 maj såg aktien en topp efter nyheten att Stericycle undersökte en försäljning. Utan denna topp skulle aktien ha presenterat en attraktiv ingångspunkt för hausseartade investerare nära $44. Det är dock inte för sent för investerare, eftersom aktien visar hausse på kortsiktiga diagram. De som är optimistiska om affären kan överväga att köpa till det nuvarande priset på cirka $51, med en stop loss på $44,6.

För handlare som tror att affären kan falla sönder är det inte tillrådligt att shorta aktien nu. Om aktiens kursåtgärd försvagas under de närmaste dagarna och faller under $48, kan en kort position initieras med en stop loss på $54,2. Skulle det finnas tecken på att affären möter hinder eller misslyckas, kan aktien falla tillbaka till sitt stöd nära $40, där vinster kan bokas.