Min senaste Nio-aktieprognos var korrekt: vad nu?

Nio (NIO) aktiekurs har iscensatt en stark comeback denna månad även när andra kinesiska elbilsföretag som Li Auto, Xpeng och Polestar fortfarande är under press. Den hoppade till en topp på $5,5 på måndagen, den högsta punkten sedan 15 maj. Den har skjutit i höjden med över 53% från sin lägsta punkt i år, vilket gör det till ett av de bäst presterande elbilsföretagen.

Nio ekonomiska resultat

Nio, ett ledande kinesiskt elfordonsföretag, publicerade starka finansiella resultat som visade att verksamheten gick bra. Dess fordonsleveranser ökade till över 57 000 under andra kvartalet, en stor ökning från de 23 520 de sålde under samma period 2023.

Leveranserna var nästan dubbelt så mycket som det levererade under första kvartalet, och är ett tecken på att elbilsbranschen går bra. Detta är till skillnad från vad de flesta analytiker har förutspått.

Nios fordonsförsäljning ökade med 118 % till över 2,1 miljarder dollar och en ökning med 87 % från det senaste kvartalet. Viktigast av allt, till skillnad från de senaste förväntningarna, fortsatte Nio att öka sina fordonsmarginaler, som steg till 12,2% från 6,2% under Q2’23 och 9,2% under första kvartalet.

Som ett resultat steg Nios bruttointäkter till 232 miljoner dollar medan nettoförlusten minskade till 716 miljoner dollar. Exklusive aktiebaserad ersättning landade Nios förlust på 624 miljoner dollar.

Det viktigaste är att Nio hoppas kunna fortsätta växa, speciellt med den kommande lanseringen av sitt ONVO-varumärke. ONVO:s L60 är ett relativt lågprismärke som redan har lockat tusentals förbeställningar.

Nio hoppas kunna leverera mellan 61 000 och 63 000 under tredje kvartalet, en ökning på 10 % till 13 % från samma period 2023. Man räknar också med att dess intäkter kommer att ligga på mellan 2,6 och 2,7 miljarder dollar.

Billig värdering när lönsamheten närmar sig

En anledning till att Nios aktiekurs har kraschat hårt de senaste åren är att det har varit en stor förbränningsanläggning som har gjort stora förluster. Dess nettoförlust har ökat till över 9,2 miljarder dollar under de senaste fem räkenskapsåren. Dessa förluster inträffade trots att Nios intäkter uppgick till över 24,2 miljarder dollar under samma period.

Nios förlust har berott på dess stora investeringar för att öka tillverkningskapaciteten. Det har också spenderat en förmögenhet på forskning och utveckling (FoU) och försäljning, allmänt och administration.

Nio är inte det enda elbilsföretaget som har kommit under press de senaste åren. Rivian, det gigantiska amerikanska företaget känt för sina stadsjeepar och pickuper, har förlorat miljarder dollar och räddades nyligen av Volkswagen, som investerade 5 miljarder dollar.

På samma sätt har Lucid Group också blivit en stor kontantförbränningsanläggning. Liksom Rivian är det också kvar i verksamheten på grund av de stora investeringarna från Saudiarabiens regering.

Tesla, guldstandarden inom elbilsindustrin, noterade också betydande förluster innan det gick med vinst. Det uppskattas att det förlorade över 6 miljarder dollar mellan 2003 och 2020.

Lyckligtvis finns det tecken på att Nio arbetar mot lönsamhet de närmaste åren. Nios förlust per aktie uppgick till 1,53 dollar 2023 och analytiker förväntar sig att den kommer att minska sin förlust till 1,23 dollar i år och 0,92 dollar året därpå.

På den positiva sidan har Nio den balansräkning som krävs för att bli ett mycket lönsamt varumärke. Det slutade det sista kvartalet med över 5,7 miljarder dollar i kontanter och kortsiktiga investeringar. Dess kortfristiga upplåning uppgår till 729 miljoner dollar, som den kan betala bekvämt utan utspädningar.

Risker kvarstår

Ändå står Nio, liksom andra företag inom elbilsbranschen, inför betydande risker framöver. Den första risken är att elbilsindustrin bromsar globalt, särskilt i Kina, dess primära marknad. Det blir också mycket konkurrenskraftigt, med företag som Xpeng och BYD som tävlar om att ta marknadsandelar.

För det andra finns det tecken på att konsumtionen avtar i Kina. Detta förklarar varför många företag som LVMH, Estee Lauder och Burberry som gör mycket affärer där kämpar.

För det tredje hittar Nios globala expansionsstrategi några stora utmaningar. Liksom de flesta elbilsföretag, Europa, är en ekonomi som bromsar en stor prioritet. Utmaningen är att många européer nu fokuserar på hybridfordon.

Nio aktiekursanalys

NIO-diagram av TradingView

Nios aktieuppgång är i linje med min senaste förutsägelse, då jag förutspådde att dess comeback skulle bli episk . Det bildade ett dubbelbottnat diagrammönster på $3,65 och närmar sig nu urringningen vid $6.

Aktien närmar sig också 38,2% Fibonacci Retracement-punkten. Det har också hittat en stark motståndspunkt vid 200-dagars glidande medelvärde. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) hoppat till den överköpta nivån. Det har bildat ett litet hausseartat flaggdiagrammönster.

Därför är vägen för det minsta motståndet för Nio-aktiekursen hausse, med nästa punkt att titta på är på $6. En paus över den nivån kommer att peka på fler vinster.