Varför Teslas intäkter kan öka trycket för att motivera sin plats i Magnificent Seven

Med krympande vinster och underpresterande aktier, står Tesla Inc. inför ökad granskning eftersom det blir en outlier bland sina mega-cap-teknikkollegor.

Enligt en rapport från Bloomberg är investerarna särskilt oroade inför bolagets resultatrapport för tredje kvartalet, som kan befästa Teslas roll som den svagaste länken i den så kallade “Magnificent Seven”.

Tesla förväntas rapportera resultat i dag efter marknadernas stängning.

Sjunkande vinster och uppskattningar sänker förtroendet

Tesla är den enda medlemmen i Magnificent Seven som förväntas redovisa en vinstnedgång för det senaste kvartalet, medan de andra sex företagen – Amazon, Microsoft, Apple, Alphabet, Meta och Nvidia – alla förväntas växa.

Wall Street-analytiker har stadigt sänkt sina uppskattningar för Teslas intäkter, vilket ytterligare lyfter fram företagets kamp.

Däremot har aktierna för dess tekniska motsvarigheter stigit under 2024, medan Teslas aktie har sjunkit med 12 %.

Trots sina aktieproblem är Tesla fortfarande det dyraste företaget i koncernen baserat på resultat, och handlas till 74 gånger terminsvinsten.

Denna höga värdering sätter ett utmanande stadium för företaget att imponera på investerare med sina kommande resultat.

Rapporten för tredje kvartalet, som kommer på onsdag, kunde ha haft en mjukare inverkan om Tesla hade lyckats skapa spänning tidigare denna månad med sin efterlängtade robotaxi-avslöjande.

Evenemanget uppfyllde dock inte förväntningarna, vilket gjorde investerare oroade över Teslas förmåga att behålla sin innovationsfördel.

“Investerare börjar tappa tålamodet med Tesla, särskilt efter robotaxi-eventet som var länge på idé, men kort om genomförande, och eftersom tillväxtförväntningarna från deras kärnverksamhet förblir låga under de kommande två åren,” David Wagner, portföljförvaltare på Aptus Capital Advisors sa i rapporten.

Nedgången i försäljningen av elbilar fortsätter att tynga Tesla

En av de största utmaningarna för Tesla är nedgången i efterfrågan på elfordon (EV), som har minskat sedan slutet av 2023.

Inflation, stigande lånekostnader och oro för en ekonomisk avmattning har fått konsumenterna att dra ner på stora inköp som bilar, inklusive elbilar.

Medan Tesla svarade på den här miljön genom att aggressivt sänka priserna för att locka köpare, har strategin inte räckt till för att återuppliva efterfrågan fullt ut.

Intäkterna för tredje kvartalet beräknas uppgå till cirka 25,4 miljarder dollar, vilket återspeglar en ökning med 8,9 % jämfört med föregående år.

Analytiker förväntar sig dock att vinsten per aktie (EPS) kommer att falla med 10 %, och landar på 60 cent per aktie jämfört med 67 cent under föregående kvartal och en nedgång från 1,09 dollar för ett år sedan.

Dessutom förutspås Teslas bruttomarginal för fordon, ett nyckelmått som noggrant bevakas av investerare, förbli under press, med uppskattningar på 14,9 % för tredje kvartalet, bara något över de 14,6 % som publicerades under andra kvartalet.

“Den viktigaste faktorn för aktien på kort sikt är om efterfrågetrender kommer över eller under förväntningarna och om bruttomarginalerna är över eller under”, säger Cole Wilcox, portföljförvaltare på Longboard Asset Management i rapporten.

Han tillade att även om Tesla förblir stark på elbilsmarknaden jämfört med konkurrenterna, “är efterfrågan på elbilar inte den explosiva högtillväxtkategori den en gång var.”

Analytiker är försiktiga med Teslas framtidsutsikter

När Tesla navigerar i dessa utmaningar har vissa analytiker varnat för att en stark återhämtning för aktien kan vara osannolik utan mer insyn i företagets långsiktiga tillväxtutsikter.

Piper Sandler-analytiker Alexander Potter tror att katalysatorer för en hausseartad omvärdering av aktien kanske inte dyker upp förrän nästa år när Tesla förväntas avslöja nya produkter och potentiellt säkra regulatoriskt godkännande för sin avancerade förarassistansprogramvara i nyckelregioner som Kina.

“Oavsett resultatet för tredje kvartalet tror vi att en hållbart hausseartad omvärdering kanske inte kommer att inträffa förrän investerare har skäl att öka uppskattningarna”, skrev Potter i ett meddelande till kunder.

Trots dessa farhågor tror många investerare att Teslas plats bland Magnificent Seven förblir intakt på grund av dess rykte som innovatör och dess potential att revolutionera bilindustrin med självkörande fordon.

Företagets senaste resultatrapport kan dock vara avgörande för att forma hur investerare uppfattar Teslas framtida roll i teknikeliten.

“Teslas kommande intäkter är avgörande, men de är en del av en större bild”, säger Adam Sarhan, grundare och VD för 50 Park Investments.

För närvarande är det för tidigt att avfärda Tesla från Mag 7, men pressen är verkligen på för att företaget ska bevisa sitt värde.

Med investerare som tappar tålamodet och en tydlig färdplan för tillväxt fortfarande osäker, kommer Tesla att behöva imponera både på vinstfronten och med sina produktinnovationer för att behålla sin position i det konkurrenskraftiga tekniska landskapet.