Standard Chartered, OKX lanserar krypto-stödd tokeniserad säkerhetspilot i Dubai

Bankjätten Standard Chartered testar en ny plattform med kryptobörs OKX som låter institutioner använda tokeniserade medel och krypto som handelssäkerhet.

Som en erfaren aktör inom tokeniseringssektorn planerar Standard Chartered att erbjuda förvaring av dessa tillgångar genom sin reglerade infrastruktur, med hjälp av en säkerhetsspeglingsuppsättning som håller tillgångar utanför börsen samtidigt som den möjliggör realtidsdistribution för handel, noterade ett meddelande från banken den 10 april.

Pilotprogrammet genomförs i Dubai International Financial Centre under tillsyn av landets Virtual Asset Regulatory Authority i enlighet med lokala bestämmelser.

Vad är säkerhetsspegling?

I sin kärna kommer plattformen att fungera som en säkerhetsspegling som gör det möjligt för institutioner att använda krypto- och tokeniserade penningmarknadsfonder för handel, utan att behöva lagra sina tillgångar på en börs.

Istället förblir tillgångarna säkert förvarade hos Standard Chartered, en globalt systemviktig bank (G-SIB), som erbjuder ett stort uppsving för säkerhet och regelefterlevnad.

Processen fungerar genom att “spegla” säkerheterna utanför börsen, vilket innebär att institutioner fortfarande kan distribuera kapital effektivt på kryptomarknader samtidigt som de undviker motpartsrisker som vanligtvis är förknippade med börsinnehav.

OKX, genom sin Dubai-reglerade enhet, underlättar transaktionerna medan Standard Chartered hanterar förvaring under DIFC:s ramverk.

Tokenisering spelar en nyckelroll för att låsa upp denna modell. Genom att förvandla traditionella penningmarknadsfonder till blockkedjebaserade tillgångar möjliggör programmet snabbare avvecklingar, större transparens och realtidsförflyttning av tillgångar.

Enligt OKX president Hong Fang kommer plattformen att tillåta institutionella kunder att “distribuera handelskapital i stor skala i en pålitlig miljö.”

Piloten kommer att se deltagande från några av de främsta namnen inom traditionell finans.

Enligt tillkännagivandet kommer den USA-baserade kapitalförvaltaren Franklin Templeton att vara den första i en serie penningmarknadsfonder som kommer att erbjudas under OKX-SCB-programmet.

Samtidigt kommer Brevan Howard Digital, kryptodivisionen för det globala investeringsföretaget Brevan Howard, att vara bland de första institutionerna att delta i pilotprojektet.

En erfaren aktör på en blomstrande marknad

I en rapport som släpptes samma dag, förutspådde blockchain-betalningsföretaget Ripple att tokeniseringsmarknaden kan skjuta i höjden till 18,9 biljoner dollar under de kommande åtta åren, drivet av företagsantagande, tydliga regleringar och en ökning av efterfrågan bland nyare generationer.

Förra året beräknade Standard Chartered att tokeniseringsmarknaden skulle nå 30,1 biljoner dollar till 2034, vilket understryker dess starka övertygelse om sektorns långsiktiga potential.

Medan många finansiella institutioner precis har börjat utforska detta utrymme, har Standard Chartered lagt grunden i flera år.

Banken har tidigare backat upp blockchain-initiativ som Partior och Zodia Markets och har testat tokeniserade insättningar och digitala depålösningar på flera marknader.

I slutet av 2023 tillkännagav SC Ventures, fintech-investeringsarmen i bankkoncernen, Libeara.

Lanserad i Singapore tillsammans med FundBridge Capital, möjliggör plattformen skapandet av en tokeniserad statsobligationsfond i Singapore dollar för ackrediterade investerare.

I år i februari samarbetade China Asset Management Hong Kong, ett ledande fondhus i regionen, med Standard Chartered för att ge ut en av de första tokeniserade penningmarknadsfonderna i Asien på Libeara, riktad mot privata investerare.

Förra året debuterade Liberia med Delta Wellington Ultra Short Treasury On-Chain Fund, en tokeniserad amerikansk finansfond.

Utöver tokenisering har Standard Chartered också etablerat en betydande närvaro i förvaringsutrymmet för digitala tillgångar, med verksamhet som spänner över flera jurisdiktioner.