Plug Power hissesi: Toyota’dan kötü haberler, ancak %650’lik bir artış muhtemel

Plug Power hisse senedi fiyatı geçen yıl Eylül ayında 1,61 dolara düştükten sonra geri çekildi. Bu hafta 3,30 dolara sıçradı, geçen yılın 26 Temmuz’undan bu yana en yüksek seviyesi. Ardından Çarşamba günü 2,67 dolara geriledi, Toyota Motor’dan gelen büyük haberden kısa süre sonra devam edebilecek bir eğilim. Yani şirket risklerle karşı karşıya olsa da %650’lik bir kısa sıkışma ihtimali göz ardı edilemez.

Toyota hidrojenli araçlardan vazgeçiyor

Toyota, son on yılda hidrojenli araçlara büyük yatırımlar yapan en iyi otomobil üreticilerinden biridir. Hidrojen enerjisinin temiz enerjinin geleceği olacağını öngördüğü için birkaç araba piyasaya sürdü.

Ancak on yıl sonra şirket, hidrojen araçlarını ana akıma sokmakta zorluk çekti, çoğunlukla da bariz sebeplerden ötürü. Hidrojen altyapısı ABD ve diğer ülkelerde hala mevcut değil ve mevcut olduğunda diğer enerji kaynaklarından daha pahalı.

Şimdi, on yılda sadece 27.000 araba sattıktan sonra, şirket yolcular için hidrojenli araçlara olan bahsinden vazgeçmeye karar verdi. Bunun yerine, daha büyük bir endüstri olacağına inandığı hidrojenli kamyonlara yöneldi. FT’ye yazdığı bir notta, bir analist şunları söyledi:

“Her düzeyde hidrojen binek otomobiller için bir başarısızlık oldu. Ticari araç veya sabit enerji depolama talebi konusunda henüz bir cevabımız yok.”

Toyota, hidrojen bahisleri büyük ölçüde başarısız olan tek şirket değil. Örneğin, Hyundai’nin, hükümet araçlarına büyük sübvansiyonlar sağlasa bile, ürettiği her Nexo SUV birimi için yaklaşık 22 bin dolar kaybettiği tahmin ediliyor.

Bu arada ABD’de Shell, Kaliforniya’daki tüm hidrojen yakıt istasyonlarını kapatacağını duyurdu.

Fiş Gücü İçin Sonuçlar

Bu gelişmeler, ABD’de hidrojen enerjisine büyük yatırımlar yapan zarar eden bir şirket olan Plug Power’ı olumsuz etkileyecek.

Plug Power, hidrojen üretimi, depolanması ve teslimatını içeren uçtan uca hidrojen enerjisi ekosisteminde yer almaktadır. Hidrojenini malzeme elleçleme, sabit güç jeneratörleri ve mobilite gibi çeşitli endüstrilerdeki şirketlere satmaktadır.

Hidrojenli araçlar Amerika Birleşik Devletleri’nde daha yaygın hale gelseydi, en büyük faydalanıcı Plug Power olurdu. Bu nedenle, Toyota ve Hyundai’nin bu yeni gelişmeleri, hidrojenli araçların önümüzdeki on yılda yaygınlaşmayabileceği anlamına geliyor.

Bu gelişme, şirketin işlerinin iyi gitmediği bir zamanda gerçekleşiyor. En son finansal sonuçlar, Plug Power’ın net gelirinin 3. çeyrekte 198,7 milyon dolardan 3. çeyrekte 173,7 milyon dolara düştüğünü gösterdi. Ekipman satışları, diğer bölümlerdeki artışla telafi edilen 145 milyon dolardan 107,1 milyon dolara düştü.

Plug Power’ın dokuz aylık geliri 669 milyon dolardan 437 milyon dolara geriledi. Olumlu tarafta, şirket net zararını 283 milyon dolardan 211 milyon dolara düşürdü. Bunun nedeni muhtemelen şirketin geçen yıl işten çıkarmalar yoluyla maliyetleri düşürmesiydi.

Wall Street analistleri şirketin yıllık gelirinin 2023’e göre %19,8 azalarak 714 milyon dolar olmasını bekliyor. Daha sonra gelirinin 2025’te 968 milyon dolara çıkmasını umuyorlar, bu da bu yıla göre %35’lik bir artış anlamına geliyor. Plug Power’ın hisse başına zararının 2024’teki 1,16 dolardan 2025’te 60 sente yükselmesi bekleniyor.

Plug Power hisse senedi analizi

Plug Power hisseleri, Ocak 2021’deki 75,37 dolardan bugün 2,67 dolara düştü, çünkü dolaşımdaki hisse sayısını 332 milyondan 880,45 milyona çıkardı. Enerji Bakanlığı’nın kendisine 1,6 milyar dolarlık koşullu kredi sağlaması ve zararlarının daralmasıyla bu seyreltmeler sona yaklaşıyor olabilir.

Haftalık grafik, PLUG hisse senedi fiyatının son birkaç ayda yatay hareket ettiğini ve 1,61 ila 3,31 dolar arasında kaldığını gösteriyor. Bu, hisse senedinin birikim aşamasına girdiğinin bir işareti olabilir.

Wyckoff Yöntemi’nde, birikim genellikle bir şirket için oldukça yükselişli olan bir kar marjı aşamasıyla takip edilir. Bu, Plug Power’ın %23,34’lük bir kısa faiz oranına sahip olması ve bunun da kısa sıkışmaya neden olabilmesi nedeniyle dikkat çekicidir.

Bu nedenle, Plug Power önemli risklerle karşı karşıya olsa da, hisse senedinin bu yılın ilerleyen zamanlarında toparlanması muhtemeldir. Bu gerçekleşirse, büyük ihtimalle 5$’daki önemli direnç noktasına toparlanacaktır. Uzun vadede, mevcut seviyeden %650 artışla 20$’daki %23,6’lık geri çekilme noktasına toparlanabilir.