هل تحب صندوق SCHD ETF؟ يعد صندوق USA بديلاً رائعًا بعائد 10%

ارتفع سعر سهم صندوق Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) لمدة خمسة أيام متتالية وكان يتداول عند 84.15 دولارًا، وهو أقل ببضع نقاط من أعلى مستوى له على الإطلاق عند 84.56 دولارًا. وقد قفز بنسبة 12% هذا العام بينما بلغ إجمالي عائده أكثر من 18%.

ويحقق صندوق Liberty All-Star Equity (USA) أداء أفضل حيث قفزت أسهمه بنسبة 9.87% بينما بلغ إجمالي عائده 18.90%. وقد تفوق حتى على صندوق Invesco QQQ (QQQ) وصندوق SPDR S&P 500 (SPY) المتداول في البورصة، والذي بلغ إجمالي عائده 15% و16%.

تعزيز الاحتياطي الفيدرالي

سجلت الأسهم الأميركية أداء جيدا هذا العام، بفضل التوقعات المتزايدة بأن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في اجتماعه الأول.

يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه للسياسة النقدية الذي يستمر يومين يوم الثلاثاء ثم يعلن قراره بشأن أسعار الفائدة يوم الأربعاء.

يتفق خبراء الاقتصاد على أن البنك سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في هذا الاجتماع. ويتوقع معظمهم خفضًا بنسبة 0.25% أو 0.50%، في حين تضغط السناتور إليزابيث وارن من أجل خفض هائل بنسبة 0.75%.

عادة ما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار كبير عندما تحدث حالة طوارئ اقتصادية. ولكن في حالة اليوم، يسير الاقتصاد على ما يرام، حيث انخفض معدل التضخم وأصبح سوق العمل ضيقا.

ومن المرجح أن تؤدي تخفيضات أسعار الفائدة إلى عودة المستثمرين إلى الأسهم الأميركية. فضلاً عن ذلك، فقد قام العديد من هؤلاء المستثمرين بتخزين أكثر من 6.1 تريليون دولار من الأصول في صناديق أسواق النقد ذات العائد المرتفع.

إن المحفز الآخر لصندوق SCHD ETF وصندوق USA Fund هو أن أرباح الشركات كانت قوية نسبيًا. يُظهر تقرير صادر عن FactSet أن الشركات حققت نموًا في الأرباح بنسبة تزيد عن 10% في الربع الثاني.

ومن المتوقع أن يبلغ نمو أرباح الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 في الربع الثالث 4.9%. وإذا كان هذا التقدير صحيحا، فسوف يمثل هذا الربع الخامس على التوالي من نمو الأرباح.

تاريخيا، تميل الأسهم إلى تحقيق أداء جيد عندما يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة. على سبيل المثال، محت الأسهم المكاسب التي حققتها في مارس/آذار 2020 ثم ارتفعت إلى مستوى قياسي مرتفع أثناء الجائحة.

محمد أ. العريان

@إليريانم

· يتبع

يوضح عمود اليوم بقلم بيل دودلي، الرئيس السابق لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، الحجج المؤيدة والمعارضة لخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الأسبوع (يرجى الاطلاع أدناه على مقال @opinion ). أما عن موقفه: “أتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. أعتقد أن الرئيس باول يفضل خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الأسبوع”.

9:42 مساءً · 16 سبتمبر 2024

185

رد نسخ الوصلة

اقرأ 27 ردًا

يعد SCHD صندوقًا رائعًا لمستثمري الأرباح

لقد برز صندوق SCHD كأحد أفضل صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح. وكان أداءه ملحوظًا لأنه لم يكن مدفوعًا بشركات التكنولوجيا. بدلاً من ذلك، يتكون في الغالب من شركات في الصناعات التقليدية مثل الخدمات المالية والرعاية الصحية والسلع الاستهلاكية الأساسية والصناعات. تشكل شركات التكنولوجيا أقل من 10٪ من الصندوق.

بعض أكبر الشركات في الصندوق هي Lockheed Martin و AbbVie و Home Depot و Blackrock و Coca-Cola. كما يمتلك الصندوق حصصًا كبيرة في شركات مثل Amgen و Verizon و Bristol Myers Squibb .

حقق الصندوق أداءً جيدًا على مر السنين. وكان أسوأ عام له على الإطلاق في عام 2018 عندما سجل عائدًا سلبيًا بنسبة 5.56%. ثم انخفض بنسبة 3.23% في عام 2022 و0.31% في عام 2015. وفي هذه السنوات الثلاث، انخفض مؤشر S&P 500 بنسبة 4.56% و18% و0.2% على التوالي.

بلغ إجمالي عائدها في السنوات الخمس الماضية 81.20%، وهو أداء أقل من أداء مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 اللذين ارتفعا بنسبة 102% و155%. يبلغ عائد أرباح SCHD 3.40% ومعدل النمو السنوي المركب على مدى 10 سنوات 11%، وهو أعلى من متوسط القطاع البالغ 6.28%.

صندوق ليبرتي أول ستار للأسهم | الولايات المتحدة الأمريكية

صندوق Liberty All-Star Equity Fund (USA) هو بديل رائع آخر لصندوق SCHD ETF. يبلغ عائد أرباحه 10.42%، مما يعني أن استثمار 100000 دولار في الصندوق سيحقق عائدًا إجماليًا يزيد عن 10000 دولار.

هناك اختلافان أساسيان بين صناديق SCHD وصناديق USA. أولاً، SCHD هو صندوق متداول في البورصة يتتبع الشركات المدرجة في مؤشر Dow Jones 100. Liberty All-Star Equity Fund هو صندوق مغلق (CEF) يتتبع الشركات ويطبق بعض الرافعة المالية.

ثانيًا، هناك اختلاف في تكوينها. فالمكون الأكبر في صندوق الولايات المتحدة هو القطاع المالي، الذي يمثل 21.22% من الأصول، يليه قطاع تكنولوجيا المعلومات، والرعاية الصحية، والسلع الاستهلاكية التقديرية، والصناعات، والتي تمثل 21.18%، و13.07%، و12.20%، و7.9% على التوالي.

الشركات الأكبر في الصندوق هي مايكروسوفت، وألفابت، وأمازون، ويونايتد هيلث، وإنفيديا، وفيزا، وسيرفيس ناو، وستاندرد آند بورز جلوبال. وتمثل أكبر 20 شركة في الصندوق نحو 33% من إجمالي استثماراته، مما يجعله أكثر تنوعًا.

هناك فرق إضافي يتمثل في أن صندوق الولايات المتحدة يُدار بنشاط، مما يعني أن المدير يشتري ويخرج من المراكز بانتظام. وكانت بعض عمليات الشراء الأخيرة من نصيب باكستر، ونوفو نورديسك، وأوريلي أوتوموتيف، وسكايووركس سوليوشنز.

حقق صندوق الولايات المتحدة أداءً جيدًا بمرور الوقت، حيث بلغ إجمالي عائده 80% مقارنة بعائد مؤشر ستاندرد آند بورز 500 الذي بلغ 102.8%. والأمر الأكثر أهمية هو أن الصندوق يتداول باستمرار بخصم على صافي قيمة أصوله، مما يعني أن الفارق قد يضيق عندما يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.

العيب الرئيسي للاستثمار في صندوق USA Fund هو أنه مكلف نسبيًا، حيث تبلغ نسبة المصاريف 1.01%، وهي نسبة ضخمة. وعلى النقيض من ذلك، تبلغ تكلفة صندوق SCHD 0.06% فقط.