ارتفاع أسهم PLTR: ولكن هل تبلغ قيمة Palantir حقًا 255 مليار دولار؟

يواصل سعر سهم Palantir ارتفاعه بكامل قوته حيث ارتفع إلى أعلى مستوى قياسي عند 112 دولارًا، مما رفع مكاسبه على مدار 12 شهرًا إلى ما يقرب من 1200٪. أصبحت PLTR واحدة من أفضل الشركات أداءً في وول ستريت، مما دفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 255 مليار دولار.

أرباح قوية لشركة PLTR

تسارعت وتيرة ارتفاع أسهم شركة بالانتير بعد أن نشرت الشركة نتائجها المالية الأخيرة في وقت سابق من هذا الأسبوع. وكشفت هذه الأرقام عن ارتفاع إيراداتها بنسبة 36% في الربع الرابع إلى أكثر من 828 مليون دولار.

وقد قادت الأعمال التجارية الأميركية، التي حققت 214 مليون دولار ، معظم هذا النمو. كما ارتفعت إيرادات الحكومة بنسبة 45% إلى 343 مليون دولار.

وتستمر الشركة في إبرام الصفقات مع استخدام الشركات لحلول تحليل البيانات والذكاء الاصطناعي، AIP. وهذا يفسر سبب ارتفاع عدد العملاء بنسبة 43% على أساس سنوي.

سجلت شركة Palantir أفضل عام سنوي لها على الإطلاق، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 38% إلى 1.9 مليار دولار. وارتفعت الإيرادات التجارية بنسبة 54% إلى 702 مليار دولار، في حين ارتفعت الإيرادات الإجمالية إلى 2.87 مليار دولار.

وتعني هذه الأرقام أن بالانتير لا تزال تشهد نموًا قويًا في جميع أعمالها، وهو الاتجاه الذي قد يستمر هذا العام. ويتوقع المحللون أن تنمو إيرادات بالانتير بنسبة 32% هذا العام لتتجاوز 3.78 مليار دولار.

ومن المتوقع أن تحقق شركة بالانتير 4.70 مليار دولار في عام 2026، أي بمعدل نمو سنوي يبلغ 23.6%. وهذه علامة على أن نمو إيراداتها سوف يبدأ في التباطؤ.

لا تزال المخاوف بشأن تقييم شركة Palantir قائمة

لذلك، هناك قلق كبير بشأن تقييم شركة Palantir الآن بعد أن قفزت قيمتها السوقية إلى أكثر من 255 مليار دولار. ويعني هذا التقييم أن المستثمرين يقيمونها بما يعادل 67 ضعف مبيعاتها المستقبلية لهذا العام. وإذا كنت ستجعل Palantir شركة خاصة، فسوف يستغرق الأمر 67 عامًا لاسترداد أموالك، على افتراض توقف النمو. وعلى النقيض من ذلك، تتمتع شركة NVIDIA، وهي شركة أخرى شهيرة في مجال الذكاء الاصطناعي، بنسبة سعر إلى مبيعات مستقبلية تبلغ 23.

تتداول شركة Palantir عند مضاعف سعر إلى مبيعات مستقبلي يبلغ 330، مما يعني أن الأمر سيستغرق 330 عامًا لتحقيق التعادل. وعلى النقيض من ذلك، تتمتع شركة NVIDIA بنسبة سعر إلى ربح مستقبلية تبلغ 44، بينما تتمتع شركة Microsoft بمضاعف 33.3.

من الصعب تبرير تقييم شركة بالانتير لأن المحللين يتوقعون تباطؤ نموها في السنوات القليلة المقبلة. وبافتراض أن الشركة ستنمو بنسبة 20% سنويا حتى عام 2030، فهذا يعني أن إيراداتها السنوية ستصل إلى 9.40 مليار دولار، لذا فلنقرب هذا الرقم إلى 10 مليارات دولار. وهذا يعني أيضا أن الشركة مبالغ في قيمتها إلى حد كبير.

نظرية وايكوف وأسهم بالانتير

سهم PLTR من TradingView

إذن، هل من الآمن شراء أسهم Palantir؟ تُعد نظرية Wyckoff واحدة من أفضل الأساليب لتحليل الرسوم البيانية. يوضح الرسم البياني أعلاه أن السهم ظل في مرحلة تراكمية بين عامي 2021 و2023. وقد انتقل الآن إلى مرحلة التسعير، والتي تتبعها مرحلة التسعير، والتي تتميز ببيع مكثف.