Interview: ‘Globale’ familier foretrækker truster frem for arvestamenter, siger Gavankar fra Kotak Mahindra

Det var den amerikanske forretningsmagnat John D Rockefeller, der i det 19. århundrede etablerede et af de første familiekontorer, verden har kendt, til at forvalte sin enorme rigdom og familieanliggender.

Over tid udvidede familiekontormodellen sig globalt og tilpassede sig forskellige juridiske og økonomiske miljøer og blev en hjørnesten for bevarelse af rigdom og arvsplanlægning blandt verdens rigeste familier.

I Indien har den robuste vækst i BNP med en gennemsnitlig hastighed på mere end 7 % om året ført til en betydelig vækst i landets befolkning af individer med høj nettoformue (HNW) og ultra-high net worth (UHNW).

Ifølge Knight Frank vil antallet af ultrarige indianere stige med mere end 50 % mellem 2023 og 2028.

En anden kendsgerning er imidlertid, at mens 80 % af de indiske virksomheder er familieejede, har kun 21 % af familievirksomhederne i Indien en arveplan på plads.

Kotak Private Banking har været banebrydende i den indiske private banking-industri i næsten tyve år og hævder at være en investeringskanal for 58% af Indiens rigeste.

Invezz fangede Gautami Gavankar, præsident, Kotak Mahindra Bank, som leder ejendomsplanlægning, ESG & social impact, filantropi og familiekontor hos Kotak Private Banking, for at forstå mere om ejendoms- og arvsplanlægning i landet, hvordan ESG spiller en vigtig rolle. rolle i investeringer fra familiekontorer, og hvordan den næste generation af filantroper driver forandringen. Redigerede uddrag:

Invezz: Giv os et overblik over hvordan ejendoms-, arve- og arveplanlægning har udviklet sig i Indien i de sidste ti år.

Arvefølgeplanlægning har taget et betydeligt momentum i løbet af det sidste halvandet årti, efterhånden som velhavende familier er blevet mere opmærksomme på spørgsmål i forbindelse med arv og vigtigheden af problemfrit at overføre rigdom og bevare deres arv.

Hos Kotak startede vi vores ejendomsplanlægningsvirksomhed i 2005 og har hjulpet kunder med at navigere i kompleksiteten af arveplanlægning i næsten to årtier.

Ejendomsplanlægningslandskabet har ændret sig væsentligt over tid, det er gået fra at være et tabubelagt emne for to årtier siden til et meget omtalt emne, der får den opmærksomhed, det fortjener.

Bevidstheden om ejendomsplanlægning er vokset, men der er stadig udfordringer med udførelse

Vi er vidne til, at flere familier engagerer sig i disse kritiske samtaler og dedikerer tid til processen.

Der er en voksende vilje til at tage fat på følsomme emner, såsom et familiemedlems bortgang, deling af rigdom og sønners, døtres og svigerforældres rolle. Derudover er involveringen af den næste generation i disse samtaler øget, hvilket fremmer et mere åbent og gennemsigtigt miljø, der hjælper med at reducere sandsynligheden for tvister.

I dag er flere familier – uanset om de er professionelle eller initiativtagere – opmærksom på, hvad der kunne gå galt, og planlægger aktivt for generationsskifte, beskyttelse af aktiver og den sømløse overgang af rigdom.

Men på trods af den voksende bevidsthed er der stadig et betydeligt arbejde at gøre.

Mens flere familier diskuterer dette emne og overvejer truster og testamenter, er eksekveringen fortsat en udfordring.

Vi er nødt til at fortsætte med at opmuntre familier til at handle hurtigt og sikre, at der i det mindste er et testamente på plads, efterfulgt af mere sofistikeret planlægning gennem truster.

Invezz: Hvor vigtige er ESG-overvejelser? Er der nogle specifikke årsager som klimaændringer eller folkesundhed, der tages i betragtning?

Familiekontorer er i stigende grad opmærksomme på, at deres investeringsbeslutninger har konsekvenser ud over økonomiske afkast.

ESG-investeringer vinder indpas, hvilket afspejler et skift fra rent profitdrevne motiver til en mere holistisk tilgang til formueforvaltning.

Denne tilpasning til værdier og formål er særligt tiltalende for familiekontorer.

Investeringer i vedvarende energi, ren teknologi og virksomheder med stærk miljøpraksis er almindeligt.

Næste generation driver familiekontorinvesteringer

Mange unge investorer driver denne forandring og presser deres familier til at genoverveje traditionelle investeringsstrategier til fordel for dem, der støtter årsager som klimaændringer, social retfærdighed og samfundsudvikling.

Ifølge den nylige Bain Dasra Philanthropy Report fokuserer den nye generation af velstandsskabere og nuværende familiefilantroper i stigende grad på emner som køn, ligestilling, mangfoldighed og inklusion (GEDI) og klimaindsats, med henholdsvis 37 % og 34 %.

For eksempel støtter Nithin og Nikhil Kamaths Rainmatter Foundation initiativer om klimaindsats.

Den næste generation af filantroper er også interesseret i at styrke filantropisk infrastruktur og prioritere systemiske forandringer, som er afhængige af samarbejde, data og teknologiintegration.

For eksempel arbejder Ashish Dhawans Central Square Foundation sammen med offentlige myndigheder og økosystemorganisationer for at forbedre uddannelse gennem systemiske reformløsninger og brug af teknologi til at forbedre elevernes læring.

Invezz: Hvad er de tendenser, du ser i successionsplanlægning?

Successionsplanlægning er et rum i konstant udvikling, og vi har set dets transformation på første hånd.

Tidligere var familier primært bekymrede over den potentielle genindførelse af ejendomsafgift i Indien, især midt i vedvarende rygter.

Efter COVID har vi dog set et markant skift i årsagerne til ejendomsplanlægning.

Familier er bekymrede over dødeligheden og ønsker at sikre, at de har en plan på plads, hvis det værste skulle indtræffe i utide og uventet.

Nu er der mere fokus på generationsskifte og skabelse af truster for at beskytte unge og afhængige familiemedlemmer.

Vi har hjulpet kunder med at strukturere og planlægge deres ejendom for at nå tre hovedmål: ejendomsforvaltning, ejendomsbevaring og skabelse af en langvarig arv.

Private familietruster erstatter testamenter

I lyset af de udfordringer, som testamenter medfører, såsom potentielle juridiske tvister og kompleksiteten ved planlægning af uarbejdsdygtighed, kombineret med familietilstedeværelse i flere jurisdiktioner og behovet for at sikre kontinuitet i virksomhedsovertagelser, overvejer mange familier nu private familietruster.

Velstrukturerede trusts kan effektivt behandle arv, ring-fencing og aktivbeskyttelse mod fremtidige forpligtelser eller ægteskabelige problemer og muligvis sikre mod enhver genindsættelse af ejendomsafgift i Indien.

Planlægning for familiemedlemmer, der bor i udlandet, giver unikke udfordringer på grund af forskellige arvelove og skatteregler på tværs af flere jurisdiktioner. For eksempel står familier med aktiver i USA og Storbritannien over for ejendoms- og gaveskatter på op til 40 % af boets værdi. Hvis aktiver testamenteres gennem et testamente, bliver det en udfordring at beskytte dem mod disse skatter. Med flere familier, der bliver globale, er dette en stor trend, vi har set udvikle sig i løbet af de sidste par år.

Med tiden er folk blevet mere åbne over for at have en samtale om ejendomsplanlægning og sikre, at de har en plan på plads for alle beredskaber.