Tesco-aktiekursen slår Walmart, Kroger og Target

Tescos (LON: TSCO) aktiekurs skyder på alle cylindre og slår andre detailhandlere som Target, Walmart og Kroger. Den er steget med over 140 % i de sidste fem år, mens de tre er steget med henholdsvis 56 %, 113 % og 120 %.

Tesco, den største forhandler i Storbritannien, har også klaret sig bedre end SPDR Retail ETF (XRT), som er steget med 81 % i de sidste fem år.

Det samme skete i de sidste 12 måneder, da Tesco steg med næsten 50%, mens de andre steg med mindre end 30%. Andre britiske forhandlere som Marks og Spencer har også gjort det bedre i de sidste 12 måneder, som vist nedenfor.

Tesco vs Walmart vs Target vs Kroger vs Marks & Spencer

Tescos mange katalysatorer

Tesco-aktiekursen har klaret sig godt, da den fortsat står over for adskillige katalysatorer. For det første nyder virksomheden godt af den sidste ledelses bestræbelser på at forlade nogle af sine mest urentable lande. Det forlod sin amerikanske tilstedeværelse i 2013, da det kæmpede for at konkurrere med Target og Walmart.

Tesco forlod også sin sydkoreanske tilstedeværelse i 2015, sin tyrkiske forretning i 2016, Kina i 2020 og Thailand og Malaysia i 2020. Ved at forlade disse markeder blev Tesco en slankere organisation, der kun fokuserer på Storbritannien.

For det andet er Tesco fortsat med at skille sig af med sine ikke-kerneforretninger. Tidligere i år forlod selskabet bankbranchen ved at sælge sin bank til Barclays i en aftale til en værdi af over 700 millioner pund. Dette var en gensidigt gavnlig aftale, da den gjorde det muligt for Tesco at indsnævre sit fokus til detailbranchen og for Barclays at vokse sin markedsandel i Storbritannien, en nøgleprioritet.

For det tredje har Tesco fortsat med at udvide sit filialnetværk. Det har over 4.942 filialer i Storbritannien, op fra 4.613 i 2020. At have disse mange filialer har hjulpet dets produkter med at være mere tilgængelige, hvilket har hjulpet det med at vokse sin markedsandel. Dens omfang har også hjulpet den med at få mere magt til at forhandle med sine leverandører.

Ud over sit filialnetværk har Tesco forbedret sit onlinesalg og er blevet en af de største e-handelsvirksomheder i Storbritannien. Data fra SimilarWeb viser, at Tescos hjemmeside havde over 28,6 millioner besøgende i juli, en lille stigning på 2,78 % fra juni.

Disse tal har hjulpet Tesco med at vinde sin markedsandel i detailsektoren. En rapport fra Kantar bemærkede, at virksomheden har en andel på 27,8% af salget efterfulgt af Sainsbury, som har en andel på 15,2%.

Tescos økonomiske resultater

De seneste økonomiske resultater viste, at Tescos forretning klarede sig godt. Dens omsætning steg med 4,5 % i første kvartal til over 15,5 milliarder pund. Tesco Bank bidrog til £271 millioner af denne omsætning.

Tallene afslørede, at dens britiske omsætning steg med 5,3% til £11,36 milliarder, mens dens ROI-segment steg til over £731 millioner.

Den vigtigste efternøler var dets Booker- og Centraleuropa-forretning. Booker, dets engroskæde, så sin omsætning falde med 2 % til 2,2 milliarder pund, da dens tobaks- og fødevarelogistiksalg faldt med henholdsvis 5,2 % til 6,8 %. Tescos brændstofsalg faldt til 1,6 milliarder pund.

Dets omsætningstal var bedre end forventet og blev hjulpet af højere volumen og priser. Ledelsen håber, at tendensen vil fortsætte i de kommende år.

Tesco er stadig billig

På trods af dens stærke stigning er der tegn på, at Tesco stadig er en relativt billig detailaktie at købe. Data fra SeekingAlpha viser, at selskabet handler til et pris-til-indtjening-forhold på 15,4.

I modsætning hertil har Kroger et multiplum på 17,7, mens Target og Walmart har multipla på 15,6% og 32%. Tesco handler til et pris-til-bog-forhold på 2,2, mens Kroger, Target og Walmart har multipla på henholdsvis 3,02, 4,8 og 7,36.

Derudover har Tesco et højere udbytte end de andre forhandlere. Dens udbytte ligger på over 4,5%, hvilket gør det til et ideelt selskab for indkomstinvestorer. Tesco har også en bedre balance med en nettogæld på $12 milliarder sammenlignet med de tre, som har $16,45 milliarder, $15 milliarder og $54 milliarder.

Tesco aktiekursanalyse

Tesco aktiediagram af TradingView

Når vi ser på det ugentlige diagram, ser vi, at TSCO aktiekursen har været i en stærk bullish trend i et stykke tid. Aktien er forblevet over det 50-ugers eksponentielle glidende gennemsnit (EMA).

Mest bemærkelsesværdigt er procentprisoscillatoren (PPO) hoppet til sit højeste punkt siden 31. december. Relative Strength Index (RSI) og den Stokastiske Oscillator er flyttet til det overkøbte niveau.

Derfor vil aktien sandsynligvis have en tilbagetrækning, da sælgerne målretter det 50-ugers glidende gennemsnit på 320p. Denne tilbagetrækning vil sandsynligvis ske på eller før den 3. oktober, når virksomheden offentliggør sine foreløbige resultater for 2024/25-året.