XPeng aktiekursanalyse: Teknik peger på et 40% spring

XPeng (XPEV) aktiekursen har trukket sig tilbage efter at have toppet på $13,73 den 30. september, da de fleste kinesiske virksomheder steg i vejret. Det trak sig tilbage til $1o,8 i mandags, 21% under det højeste niveau fra år til dato, hvilket betyder, at det er på et lokalt bjørnemarked. Det er også fortsat 54 % under sit højeste niveau i år.

JPMorgan er bullish på XPeng

XPeng-aktier trak sig tilbage, selv efter at en analytiker fra JPMorgan løftede sit mål for virksomheden. I et notat anslog Nick Lai, at aktien ville stige til $14 på kort sigt, hvilket indebærer et 30% spring fra det nuværende niveau.

Analytikeren bemærkede flere katalysatorer for aktien. For eksempel bifaldt han firmaets kommende nye produktstrategi som at fremme dets interne teknologi.

XPeng forventes også at levere flere store meddelelser, når det afholder sin teknologidag i denne uge. For eksempel vil den sandsynligvis annoncere et nyt produkt eller en ny drivlinje, da den søger at slå andre topkonkurrenter som Nio og BYD.

Virksomheden har også boostet sin Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) teknologi. Den kan nu levere selvkørende funktioner på offentlige veje i Kina og andre markeder.

JPMorgan mener, at XPeng vil gavne, efterhånden som flere mennesker i Kina omfavner elektriske køretøjer, som vil nå op på 60 % af det samlede bilsalg i 2030.

Kinesiske elbilvirksomheder har investeret i teknologi i de sidste par år. For eksempel er BYD kommet med en hybridbil med en rækkevidde på 2.000 km. XPeng har også mestret rækkeviddekampen, hvor dens G9-køretøj har en 436 rækkevidde.

XPEV’s forretning klarer sig godt

En vigtig bekymring for XPeng og andre elektriske køretøjer er, at deres omsætning og enhedsvækst vil fortsætte med at aftage i de kommende år. Desuden er konkurrencen i branchen steget, hvor Kina har over 100 virksomheder.

Virkeligheden er dog, at XPeng og andre kinesiske elbilfirmaer oplever stor efterspørgsel. For eksempel leverede XPeng 21.352 køretøjer i september, en stigning på 40 % i forhold til samme periode i 2023. XPENG MONA M03, som startede leveringen i september, solgte 10.000 enheder i løbet af måneden.

Dets samlede leverancer i andet kvartal steg med 16% til 46.533. JPMorgan-analytikeren forventer, at dets leverancer i fjerde kvartal vil stige med 77%, hjulpet af MONA-mærket.

Det vigtigste er, at XPeng har udvidet sin forretning i andre lande, især i Europa. Det introducerede for nylig G9-, G6- og P7-modellerne i Spanien og Portugal. Mens Europa har annonceret EV-tariffer, betyder dets produktionsfordel, at dets køretøjer vil være overkommelige for mange europæere.

De seneste resultater viste, at XPeng’s leverede 30.207 køretøjer i andet kvartal, en stigning på 30% fra samme periode sidste år. Denne stigning skete, da antallet af dets lokationer steg til 611 butikker. Dets selvbetjente opladningssteder voksede til 1.298, en tendens, der vil fortsætte på kort sigt.

XPeng øgede også sine marginer i løbet af kvartalet, hvor bruttomarginen steg til 14 % fra minus 3,9 % i 2023.

Vigtigst af alt, på trods af sine enorme investeringer, fortsatte virksomheden med at indsnævre sine tab. Dets nettotab kom på 1,28 milliarder i sidste kvartal, et fald fra 2,8 milliarder i Q2’23.

XPeng har også en stærk balance. Det endte sidste kvartal med 1,9 milliarder dollars i kontanter og kortsigtede investeringer. Ud over dette har den $474 millioner i begrænsede kontanter og $1,5 milliarder i kortfristede indskud og $73 millioner i begrænsede kortfristede indskud.

Alt i alt har XPeng $6,15 milliarder i omsætningsaktiver mod $4,1 milliarder i kortfristede forpligtelser, hvilket betyder, at det har over $2 milliarder i arbejdskapital. Som sådan vil selskabet sandsynligvis ikke rejse yderligere kapital på kort sigt. Husk, at den også modtog 700 millioner dollars fra Volkswagen, som nu ejer omkring 5% af sin forretning.

Analytikere mener, at XPeng vil fortsætte med at klare sig godt på kort sigt. Omsætningen i tredje kvartal forventes at blive 1,37 milliarder dollars, 15,5% højere end sidste år. Også den årlige omsætning på 5,7 milliarder dollar vil være en stigning på 335. Det vil blive efterfulgt af $9 milliarder i 2023.

Selskabet forventes også at fortsætte med at reducere sine tab. Tabet pr. aktie forventes at blive 77 cent efterfulgt af 43 cent næste år.

XPeng aktiekursanalyse

XPEV-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at XPEV-aktien nåede bunden på $6,57 i april og august. Et dobbeltbundsmønster er et af de mest bullish tegn på markedet. Den har også bevæget sig over nøglemodstandspunktet ved $10,50, dobbeltbundens halsudskæring.

Aktien har også dannet et gyldent krydsmønster som 200-dages og 50-dages eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA). I de fleste perioder er dette et af de mest bullish tegn på markedet.

Derfor vil aktien sandsynligvis stige, da tyre målretter 50% retracement point til $15, hvilket er omkring 40% spring fra det nuværende niveau.