Las acciones de AppLovin han subido: prepárese para una reversión a la media en 2025

El precio de las acciones de AppLovin se ha disparado este año, subiendo un 760%, y se ha convertido en el jugador con mejor desempeño en el índice Russell 1000. El aumento de APP ha ayudado a transformar lo poco conocido en un gigante de 134 mil millones de dólares. Entonces, ¿las acciones de APP tienen más potencial alcista en 2025?

El precio de las acciones de AppLovin se ha vuelto muy sobrecomprado

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de APP ha sido una de las empresas con mejor desempeño en Estados Unidos. Después de tocar fondo en $7,4 en 2023, ha subido más del 4.945%.

El repunte se aceleró después de que las acciones subieran por encima del nivel de resistencia clave de $115,73, el swing más alto de noviembre de 2021. Ese fue el lado superior del patrón de copa y asa, una señal alcista popular.

Las acciones de AppLovin se han mantenido por encima de los promedios móviles exponenciales de 50 y 100 semanas, una señal de que los alcistas tienen el control.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha movido al nivel de sobrecompra de 77. De manera similar, el MACD y el Oscilador Estocástico han apuntado hacia arriba.

Por lo tanto, existe el riesgo de que las acciones tengan una reversión de la media, una situación en la que un activo cae y se mueve hacia sus promedios móviles clave. Un escenario probable es que las acciones caigan al soporte clave de $200. Un movimiento por encima del máximo del año de $418 invalidará la visión bajista.

Leer más: ¿Hay más ganancias por delante para AppLovin?

Persisten las preocupaciones sobre la valoración

La mayoría de los analistas creen que las acciones estadounidenses están muy sobrevaloradas. Datos recientes muestran que el índice S&P 500 tiene una relación P/E a futuro de 22,3, más alta que el promedio de cinco años de 19,7.

Aún así, las acciones y otros activos pueden permanecer sobrevalorados durante mucho tiempo siempre que haya impulso. Por ejemplo, empresas como Visa y Mastercard han estado sobrevaloradas durante décadas.

AppLovin es una de las empresas más sobrevaloradas de Estados Unidos. Tiene una capitalización de mercado de más de 134 mil millones de dólares e hizo un ingreso de 4.2 mil millones de dólares en los últimos doce meses.

Esto significa que, excluida la deuda, si usted comprara la compañía a la actual valoración de 134 mil millones de dólares, le llevaría 32 años recuperar su dinero. Y eso es solo en volumen. Cuando se mira su ingreso neto, le llevaría 116 años alcanzar el punto de equilibrio.

Según SeekingAlpha, AppLovin tiene una relación P/E futura de 77, mucho más alta que la mediana del sector de 26.

Estos números serían un poco comprensibles si la empresa estuviera teniendo un fuerte crecimiento. Los resultados más recientes mostraron que sus ingresos trimestrales aumentaron un 39% en el último trimestre a $1.200 millones. La mayor parte de este crecimiento fue de su plataforma de software, ya que sus ingresos por aplicaciones aumentaron solo un 1%.

Los analistas esperan que sus ingresos anuales para el año sean de 4.590 millones de dólares, un aumento del 39% respecto al año pasado. Luego generará alrededor de 5.600 millones de dólares en el próximo año fiscal.

En el lado positivo, la empresa tiene una métrica positiva de la Regla 40. Su crecimiento de ingresos fue del 39%, mientras que su margen de utilidad neta fue del 36%. Idealmente, se dice que una empresa de software está infravalorada si tiene una métrica de 40 o más.

Aún así, a largo plazo, existe el riesgo de que las acciones de AppLovin experimenten una reversión a la media en 2025.