Hargreaves Lansdown hyväksyy 6,9 miljardin dollarin ostotarjouksen CVC-konsortiosta

Brittisijoitusyhtiö Hargreaves Lansdown ilmoitti perjantaina, että se on hyväksynyt 5,4 miljardin punnan (6,9 miljardin dollarin) ostotarjouksen sijoittajakonsortiolta, jota johtavat pääomasijoitusyhtiöt CVC Group ja Nordic Capital, mukaan lukien myös Abu Dhabin valtion sijoitusrahasto.

Ilmoitus lopettaa kuukausia kestäneen epävarmuuden Ison-Britannian suurimman DIY-sijoitusalustan tulevaisuudesta.

Neuvottelut ostosta alkoivat aiemmin tänä vuonna. Toukokuussa Hargreaves Lansdown oli hylännyt konsortion tarjouksen, koska se katsoi sen aliarvioivan yritystä ja sen tulevaisuudennäkymiä. Konsortio makeutti sitten sopimuksen nykyiseen arvoon.

Sopimuksen ehdot

Sopimuksen ehtojen mukaan Hargreaves Lansdownin osakkeenomistajat saavat 1 110 Ison-Britannian penniä osakkeelta ja lisäosinkoa 30 penniä osakkeelta.

Kauppa sisältää “vaihtoehtoisen” vaihtoehdon osakkeenomistajille, jotka haluavat pysyä sijoittuneena yritykseen, antamalla heille mahdollisuuden siirtää osuutensa listaamattomaan yhtiöön.

Peter Hargreaves, joka omistaa lähes 20 prosenttia yhtiöstä, hyväksyy kaupan ja myy puolet osakkeistaan säilyttäen samalla osan uuden omistuksen alaisina. Toisaalta Stephen Lansdown on päättänyt myydä koko osuutensa, joka on lähes 6%.

Hargreaves Lansdownin puheenjohtaja Alison Platt sanoi:

Hallitus uskoo käteistarjouksen olevan houkutteleva mahdollisuus HL:n osakkeenomistajille. . . joka ei ehkä ole saavutettavissa ennen kuin strategia on toteutettu keskipitkällä tai pitkällä aikavälillä.

Pev Hooper CVC Private Equity Groupista, Emil Anderson Nordic Capital Advisorsista ja Hamad Shahwan Aldhaheri Abu Dhabi Investment Authoritysta totesivat, että tarvitaan huomattavia investointeja teknologiavetoiseen muutokseen, joka parantaa Hargreaves Lansdownin ehdotusta ja kestävyyttä.

“Odotamme innolla kumppanuutta HL:n johdon kanssa nopeuttaaksemme sen muutossuunnitelmaa – mukaan lukien investoinnit teknologiainfrastruktuuriin, digitaalisiin kanaviin ja palvelun parantamiseen – asiakkaan arvon, palvelun, innovaation nopeuden ja HL:n selkeän tarkoituksen ytimessä.”

Yhtiön osakekurssi nousi perjantain alussa yli 2 %. Osake on noussut 54 prosenttia tähän mennessä.

Hargreaves Lansdownin historia ja kasvu

Peter Hargreavesin ja Stephen Lansdownin vuonna 1981 perustama ylimääräinen makuuhuone, jossa on lainattuja työpöytä, Hargreaves Lansdown on kasvanut huomattavasti.

Yritys hallinnoi nyt 1,55 miljardia puntaa 1,8 miljoonalle asiakkaalle. Aluksi uutiskirjeiden kautta viestitty yritys on kehittynyt tarjoamaan korkean teknologian verkkosijoitusalustan.

Lontoon pörssissä vuodesta 2007 lähtien listattu Hargreaves Lansdown on noussut FTSE 100 -indeksiin.

Ostoryhmän 5,4 miljardin punnan tarjous oli suositeltu osakkeenomistajille, vaikka jotkut alan asiantuntijat, mukaan lukien Ben Yearsley Fair Investingistä, uskoivat, että yritys on arvokkaampi terveen kassavirran, voittojen ja hallinnoitavien ennätysomaisuuksien ansiosta.

HL työllistää noin 2 400 henkilöä, joista suurin osa työskentelee sen lippulaivatoimistoissa Bristolin satamassa.

Ison-Britannian johtavalla digitaalisen varallisuuden hallinnoijalla on huomattava uskollinen asiakaskunta ja vankka digitaalinen alusta.

Tarjoamalla osakkeenomistajille osuutta tulevista voitoista konsortio pyrkii kohdistamaan intressit ja turvaamaan hyväksynnän.

PE-yritykset ostavat Iso-Britannian yrityksiä

HL:n hankinta on viimeisin lisäys Lontoossa listattujen yhtiöiden kytkimeen, jonka yksityiset osakeyhtiöt tai muut ostajat pitävät niitä suhteellisen halpoina verrattuna yhdysvaltalaisiin yrityksiin.

Timesin raportin mukaan PE-yritykset lisäsivät merkittävästi brittiläisten yritysten ostojaan 95 kaupalla, joiden yhteisarvo oli 13,8 miljardia puntaa vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla.

Isossa-Britanniassa viimeisen kuuden kuukauden aikana tehtyihin merkittäviin yritysostoihin kuuluu Marlowen perustajan Alex Dacren ostaminen listatun ohjelmistoyrityksen riski- ja vaatimustenmukaisuusdivisioonan helmikuussa 430 miljoonan punnan kaupalla, jota tuki pääomasijoitusyhtiö Inflexion.

Myöhemmin tänä vuonna saattaa myös vaihtaa omistajaa logistiikkayritys Evri, jonka nykyinen omistaja Advent International aikoo myydä sen noin 2 miljardilla punnalla.

Lisäksi amerikkalainen yritysostoyritys Thoma Bravo odottaa saavansa päätökseen kyberturvallisuusasiantuntija Darktracen 4,3 miljardin punnan ostonsa ennen vuoden loppua.