Celsius Holdingsin osakkeet: Musiikki on pysähtynyt: mitä nyt?

Celsius Holdingsin (CELH) osakekurssi on kokenut ankaran käänteen, mikä on maksanut sijoittajille miljardeja dollareita. Se on pudonnut vuoden toukokuun korkeimmasta 98,72 dollarista noin 32,40 dollariin. Tänä aikana sen markkina-arvo on pudonnut yli 23,57 miljardista dollarista 6,67 miljardiin dollariin.

Celsius on ollut räjähdysmäisessä kasvussa

Energiajuomia valmistava Celsius Holdings on kokenut vuoristorataa muutaman viime vuosikymmenen aikana. Vuonna 2010 NASDAQ poisti yhtiön pörssilistalta, koska sen osake pysyi jonkin aikaa alle 1 dollarin.

Sitten se listattiin uudelleen, eikä se mennyt minnekään pitkään aikaan. Asiat muuttuivat vuonna 2022, kun yritys muutti viestintään ja ilmoitti suuresta kumppanuudesta PepsiCo:n kanssa, joka on maailman toiseksi suurin juomayhtiö.

Osana kauppaa Pepsi osti 8,5 %:n osuuden ja aloitti jakelupalveluiden tarjoamisen, mikä kuvastaa Coca-Colan ja Monster Beveragesin kumppanuutta. Coca-Cola omistaa 16 prosenttia Monsterista ja on sen suurin jakelija.

Tällainen sopimus on hyvä kolmesta syystä. Ensinnäkin se tarkoittaa, että Celsius Holdingsin ei tarvitse investoida valtavia resursseja jakeluun, mikä lisää katteitaan. CELH:n bruttokate on 50,45 %, ja sillä on enemmän tilaa kasvattaa niitä pitkällä aikavälillä.

Toiseksi Monster voi hyödyntää Pepsin suhteita lisätäkseen myyntiään. Tämä on tärkeää, koska Pepsi on maailmanlaajuinen brändi, joka myy tuotteitaan useimmissa maissa. Näin ollen vaikka kaupan ensimmäinen osa koski Pohjois-Amerikkaa, Pepsi auttaa sitä kasvamaan kansainvälisesti.

Kolmanneksi kumppanuus tarkoittaa, että Celsius Holdings voi käyttää suurimman osan resursseistaan markkinointiin sekä tutkimukseen ja kehitykseen (T&K).

Tämä kumppanuus auttoi Celsiusta leviämään Yhdysvalloissa, mikä nosti sen vuotuisen liikevaihdon yli 75,1 miljoonasta dollarista vuonna 2019 yli 1,3 miljardiin dollariin vuonna 2023. Se on myös kasvattanut vuotuiset voittonsa yli 260 miljoonaan dollariin.

Musiikki on pysähtynyt

Celsius Holdingsin osakekurssi on vetäytynyt, kun sijoittajat ennustavat sen vahvan kasvun aikakauden päättyneen. Keskeinen signaali tästä on ollut Nielsenin raportti, joka osoitti sen – ja muiden merkkien – kasvun hidastuvan.

Tuoreessa muistiinpanossa, jossa lainattiin Nielsenin tietoja, Beverage Insights totesi, että Celsiuksen volyymi nousi 17,9 % neljän viikon aikana elokuun 10. päivään asti. On merkki siitä, että yritys tarjoaa nyt alennuksia lisätäkseen myyntiään. Tarkempi tarkastelu Amazonissa, jossa se myös myy tuotteitaan, osoittaa, että hinnat ovat hieman laskeneet.

Juoma Insights

@BevInsights

· Seuraa

Celsius-energiajuomien määrä kasvoi 17,9 % (+23,2 % 12 viikkoon) ja keskimääräinen hinta laski 7,8 % 4 viikon ajalta 10. elokuuta asti NielsenIQ:n mukaan. C4:n volyymi kasvoi 14,4 % ja keskihinta laski 1,2 %. Alani Nun volyymi kasvoi 47,9 % ja 6,3 %:n keskimääräinen hintaleikkaus 4 viikon ajan.

17:38 · 28. elokuuta 2024

101

Vastata Kopioi linkki

Lue 4 vastausta

Tuoreimmat tulokset paljastivat, että Celsius Holdingin liikevaihdon kasvu on alkanut hidastua. Sen neljännesvuosittainen liikevaihto kasvoi 23 prosenttia 402 miljoonaan dollariin, kun sen puolivuotisluku nousi 29 prosenttia 757 miljoonaan dollariin. Vaikka 23 prosentin liikevaihdon kasvu on hyvä, se on myös alhaisempi kuin sen lähihistoria.

Pohjois-Amerikassa liikevaihto kasvoi 23 prosenttia 382 miljoonaan dollariin, kun taas sen kansainvälinen liiketoiminta kasvoi 30 prosenttia 19 miljoonaan dollariin.

Tärkein syy Celsius Holdingsin osakkeiden nousuun on näkemys, että se pystyy toistamaan amerikkalaisen menestyksensä kansainvälisille markkinoille. Useimmissa tapauksissa monet Yhdysvalloissa leviävät tuotemerkit menestyvät yleensä hyvin kansainvälisesti.

Kansainvälinen segmentti – Iso-Britannia ja Kanada – on edelleen merkittävästi pieni, ja sen osuus on alle 20 miljoonaa dollaria. Se toivoo, että sen myynti Australiaan, Uuteen-Seelantiin ja Ranskaan auttaa tehostamaan sen kasvua tulevina vuosina.

Onko Celsiuksen ostaminen turvallista?

On melko vaikea ennustaa, jatkaako Celsius Holdingsin kaksinumeroista kasvua tulevina vuosina. Tämä johtuu siitä, että on epäselvää, onko sen juomilla pysyvyyttä vai onko se vain muotia.

Selvää on kuitenkin se, että Celsius Holdingsista on tullut melko arvostettu, kun sen markkina-arvo on pudonnut 8 miljardiin dollariin. Tämä arvostus tarkoittaa, että yrityksen termiinihinta/tuloskerroin on 35,70, mikä on hieman korkeampi kuin Monster Beveragen 29.

Celsius kasvaa nopeammin kuin Monster, jonka tulevaisuuden liikevaihdon kasvumittari on 9,3 %.

Toistaiseksi uskon kuitenkin, että Celsius Holdingsin arvostuksella ei ole suurta merkitystä, koska sijoittajat ovat keskittyneet sen kasvumittareihin. Tärkeimmät tiedot, joita seurataan, ovat Nielsenin raportit ja sen tulevat tulot marraskuussa.

Lue lisää: Celsius-osake: Cramer sanoo “ole varovainen panostaessanne” $CELH:ää vastaan

Celsius Holdingsin osakeanalyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että CELH:n osakekurssi muodosti kaksinkertaisen nousun 98,85 dollariin aiemmin tänä vuonna. Sitten se putosi pääntieensä alle 67,30 dollariin, alimmalle pisteelleen huhtikuussa.

Osake on pudonnut alle 50 viikon liukuvan keskiarvon ja nousevan punaisen trendilinjan, joka yhdistää alhaisimmat heilahtelut vuosina 2022 ja 2023. Tämä vetäytyminen tarkoittaa, että karhut ottavat vallan.

Suhteellinen voimaindeksi on siirtynyt kohtaan 31, mikä tarkoittaa, että se on tulossa ylimyyty tasolle. Siksi osake jatkaa todennäköisesti laskuaan ja palautuu sitten takaisin myöhemmin tänä vuonna, mahdollisesti marraskuussa julkaistun taloudellisen tuloksensa jälkeen.