AMC-osake lähestyy merkki- tai taukohintaa: ostaa vai myydä?

AMC Entertainmentin (AMC) osakekurssi on liikkunut sivusuunnassa viime kuukausina, koska huoli sen tulevista erääntymisistä ja lipputulotrendeistä jatkuu. Se on ollut jumissa 5 dollarissa toukokuusta lähtien, missä se on ollut viime kuukausina. Se on edelleen noin 109 prosenttia tämän vuoden alimmasta pisteestä.

AMC on jäljessä Cinemarkista

AMC-osakkeen kurssi on laskenut yli 58 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. Ensimmäinen hyppy tapahtui toukokuussa, kun meemiosakkeet nousivat Roaring Kittyn palattua sosiaalisen median alustoille, kuten X.

Osake on liikkunut sivusuunnassa viime kuukausina sijoittajien keskittyessä yhtiön taloudelliseen tulokseen ja sen valtavaan velkakuormaan. Sen suorituskyky on jäänyt jälkeen toisen suuren elokuvateatteriyhtiön Cinemarkin suorituskyvystä.

Cinemarkin osake on noussut 29 dollariin, yli 117 prosenttia tämän vuoden alimmasta pisteestä, mikä tekee siitä yhden alan parhaiten suoriutuvista yrityksistä. Se on myös hypännyt korkeimmalle tasolle sitten helmikuun 2020, mikä tarkoittaa, että se on kattanut kaikki Covid-19-pandemian aikana tekemänsä tappiot. Siitä on myös tullut AMC:tä suurempi yritys yli 3 miljardin dollarin markkina-arvollaan.

AMC-sijoittajien keskeinen huolenaihe on sen jatkuva laimennus, joka on suurempi kuin Cinemarkin tekemä. Tiedot osoittavat, että Cinemarkin liikkeeseen laskettujen osakkeiden kokonaismäärä on noussut yli 117 miljoonasta vuonna 2020 122,3 miljoonaan tänään.

Toisaalta AMC on ollut yksi Wall Streetin laimentavimmista yrityksistä, sillä ulkona olevien osakkeiden määrä on noussut yli 5,96 miljoonasta vuonna 2020 361 miljoonaan. Tämä tarkoittaa, että osakkeet ovat nousseet yli 5000 % viime vuosina.

AMC jatkoi osakkeenomistajiensa laimentamista tänä vuonna. Yhtiö keräsi yli 124 miljoonaa dollaria osakeannilla, kun sen osakkeet nousivat, ja analyytikot odottavat tämän trendin jatkuvan tulevina vuosina.

Viimeisin 10Q-selvitys osoittaa, että yhtiöllä on tulevina vuosina tulossa merkittäviä käyttöleasingmaksuja. Sillä on yli 894 miljoonaa dollaria vuonna 2025, 831 miljoonaa dollaria vuonna 2026, 766 miljoonaa dollaria vuonna 2027 ja 680 miljoonaa dollaria seuraavana vuonna. Kaikkiaan yrityksellä on yli 4,25 miljardin dollarin vuokravelkoja.

Tärkein velka on rahat, jotka erääntyvät vuonna 2026, kun yhtiön 2,6 miljardin dollarin käteisvarat erääntyvät. Positiivista on kuitenkin se, että yhtiö on neuvotellut rahoituksensa siirtääkseen nämä maksut vuosille 2029 ja 2030.

Tämä on iso päätös, koska yrityksellä on nyt enemmän tilaa hoitaa talouttaan tulevina vuosina.

Box Office toipuu vaatimattomasti

AMC Entertainmentin osake on reagoinut lipputulojen alan jatkuviin trendeihin. Tuoreet tiedot osoittavat, että Inside Out teki yli 652 miljoonaa dollaria kotimaan myynnistä, jota seuraa Deadpool & Wolverine, joka teki 621 miljoonaa dollaria.

Despicable Me 4 tienasi 360 miljoonaa dollaria, kun taas Dune, Twisters, Godzilla x Kong ja Kung Fu Panda ylittivät 193 miljoonaa dollaria. Nämä luvut tarkoittavat, että teollisuus elpyy tasaisesti ja ihmiset ovat edelleen kiinnostuneita elokuvista.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että AMC:n liikevaihto laski 1,03 miljardista dollarista toisella vuosineljänneksellä, kun se oli 1,3 miljardia dollaria vastaavana ajanjaksona vuonna 2023. Ensimmäisellä vuosipuoliskolla sen liikevaihto laski 1,9 miljardiin dollariin. Tämä tulojen lasku tapahtui sen ylimmillä toimialoilla, kuten sisäänpääsymaksuilla sekä ruoalla ja juomalla.

AMC siirtyi myös takaisin suureen tappioon. Sen nettotappio oli 32,8 miljoonaa dollaria edellisestä yli 8,6 miljoonan dollarin voitosta.

Analyytikot odottavat, että AMC Entertainmentin liikevaihto on 1,28 miljardia dollaria, kun se tuotti 1,29 miljardia dollaria samana ajanjaksona vuonna 2023. Lisäksi analyytikot odottavat sen osakekohtaisen tappion olevan 13 senttiä, mikä on käänteinen 0,08:n voitosta viimeksi. vuosi. Tämän vuoden liikevaihdon odotetaan olevan 4,58 miljardia dollaria ja ensi vuonna 5,17 miljardia dollaria.

AMC:n osakekurssiennuste

Päiväkaaviossa näkyy, että AMC Entertainmentin osakekurssi on liikkunut sivusuunnassa muutaman viime kuukauden aikana. Tämän seurauksena osake on konsolidoitunut 50 päivän ja 25 päivän eksponentiaaliseen liukuvaan keskiarvoon (EMA).

Keskimääräinen todellinen vaihteluväli (ATR) on jatkanut laskuaan, mikä on merkki siitä, että volatiliteetti on laskenut. Myös kumulaatio- ja jakautumisindikaattori on jatkanut laskuaan.

Mikä tärkeintä, osake on muodostanut symmetrisen kolmiokaaviokuvion, joka on lähellä yhtymätasoa. Tämä kolmio on lähellä yhtymätasoa, mikä tarkoittaa, että suuren liikkeen odotetaan tapahtuvan pian.

Vielä on epäselvää, tuleeko tästä suuri nousu- vai laskuliike. Tässä vaiheessa seuraavat tuki- ja vastustasot ovat 4 ja 6 dollarilla. Kolmiokuvion yläpuolella oleva risti osoittaa enemmän voittoja.