VeriSign-osakkeen hinta on nousussa, mutta sillä on ratkaisematon ratkaisematon riski

VeriSignin osakekurssilla menee hyvin, sillä se nousi seitsemän peräkkäisen viikon ajan ja saavutti korkeimman tason sitten joulukuun 2023. Suurin osa näistä voitoista tapahtui Warren Buffettin kerryttyä lisää VRSN:n osakkeita. Onko sillä siis enemmän positiivista vai onko ralli loppumassa?

Warren Buffett rakastaa VRSN:ää

VeriSign on erittäin kriittinen amerikkalainen yritys, joka toimii suurelta osin kulissien takana ja toimii useimpien verkkosivustojen tehostajana.

Yhtiön suosio sijoittajien keskuudessa johtuu ensisijaisesti Warren Buffetin Berkshire Hathawaysta, sen suurimmasta osakkeenomistajasta. Hän osti äskettäin 4 miljoonan dollarin arvosta VRSN-osakkeita, mikä nosti hänen kokonaisomistuksensa 12,8 miljoonaan osakkeeseen 2,63 miljardin dollarin arvosta.

Muut osakkeen suurimmat sijoittajat ovat Vanguard Group, Blackrock, Ninety One ja Renaissance Technologies.

Monet amerikkalaiset eivät ole kuulleet VeriSignistä, mutta se on nykyään Internetin selkäranka. Se tarjoaa DNS (Domain Name System) -ratkaisuja, jotka toimivat useimmilla verkkosivustoilla. Se ohjaa erityisesti huipputason verkkotunnuksia, kuten .com, .net ja .edu, jotka ovat maailman suosituimmat TLD-verkkotunnukset.

VeriSignin liiketoiminta on kasvanut asteittain, vaikka vauhti on hidastunut viime vuosina. Sen kokonaistulot kasvoivat 1,29 miljardista dollarista vuonna 2019 yli 1,4 miljardiin dollariin viime tilikaudella.

Hidas kasvu johtuu suurelta osin siitä, että nykyään luotavien verkkosivustojen määrä ei kasva kuten aiemmin. Tämä kehityskulku on vaikuttanut rahan määrään, jonka se saa web-hosting-yrityksiltä, ​​kuten GoDaddy ja BlueHost.

Tuoreimmat tulokset vahvistivat tämän, kun .com- ja .net-verkkotunnusten määrä putosi 2,5 % 169 miljoonaan. Muut tiedot osoittivat, että yritys käsitteli 9,3 miljoonaa uutta verkkotunnusta, kun se vuotta aiemmin oli 9,9 miljoonaa.

Toinen suuri ongelma on, että näiden verkkotunnusten uusimisprosentti on pudonnut 73,4 prosentista 72,7 prosenttiin, mikä saattaa jatkua, kun yritysten on vaikea saada sijoitusta Googlessa.

Tämä heikko kasvu näkyy myös sen liikevaihdon kasvussa, joka on pääosin pysähtynyt. Kolmannella vuosineljänneksellä liikevaihto kasvoi 3,8 prosenttia 391 miljoonaan dollariin, kun taas liiketulos oli 269 miljoonaa dollaria.

VeriSign on yliarvostettu

VeriSign on loistava yritys, jonka vallihauta on vaikea häiritä. Se on myös korkeakatteinen yritys, jonka käyttökate ja nettotuottomarginaali ovat 70 % ja 55 %. Sen myyntikate on yli 87 prosenttia.

On kuitenkin merkkejä siitä, että sen 19 miljardin dollarin markkina-arvo tekee siitä erittäin yliarvostetun. Sen termiinihinta-tulossuhde on 25, mikä on melko korkea yritykselle, joka ei enää kasva entiseen tapaan.

Analyytikot odottavat VeriSignin liikevaihdon olevan 1,56 miljardia dollaria vuonna 2024 ja 1,61 miljardia dollaria seuraavana tilivuonna. Sen osakekohtainen tulos (EPS) nousee 8,03 dollarista 8,68 dollariin.

VeriSign osakekurssianalyysi

TradingView: n VRSN-kaavio

Päiväkaavio osoittaa, että VeriSignin osakkeen hinta muodosti jännittävän kaaviokuvion. Se muodosti nousevan kolmion, jonka yläsivu oli 191,25 dollaria, korkeimmat heilahtelut 29. heinäkuuta, 30. syyskuuta ja 25. lokakuuta. Nouseva kolmio on suosittu nouseva merkki.

Se teki vahvan nousun ja testasi sitten uudelleen yläpuolensa, toinen positiivinen merkki. Osake muodosti myös kultaisen ristin, kun 50 päivän ja 200 päivän liukuvat keskiarvot kohtaavat toisensa.

VeriSign on myös testannut uudelleen 61,8 % Fibonacci Retracement -tason. Siksi osakkeen näkymät ovat toistaiseksi neutraalit. Lisää voittoja se saattaa nousta 230 dollariin, korkeimmalle tasolle sitten toukokuun 2023. Se kuitenkin todennäköisesti testaa tukea uudelleen 191 dollarilla.