Strategian tavoitteena on 500 000 BTC laskemalla liikkeeseen 5 miljoonaa etuoikeutettua osaketta

Yhdysvaltoihin perustuva Strategy, entinen MicroStrategy, aikoo tarjota 5 miljoonaa A-sarjan Perpetual Strife Preferred Stock -osaketta rahoittaakseen seuraavan Bitcoin-ostosarjansa, joka voi nostaa sen kokonaisomistusosuuden 500 000 BTC:hen.

Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssiviranomaiselle 18. maaliskuuta tekemässään hakemuksessa Business Intelligence -yhtiö sanoi, että Perpetual Strife Preferred Stock kerää kumulatiivisia osinkoja kiinteällä 10 %:n vuosikorolla ilmoitetusta summasta.

Miten tarjonta toimii?

Tällainen etuoikeutettu osaketarjous antaa yritykselle mahdollisuuden kerätä varoja laskematta liikkeeseen lisää kantaosakkeita, mikä voisi laimentaa olemassa olevia osakkeenomistajia.

Se antaa sijoittajille kiinteät osingot ja etusijalle tavalliset osakkeenomistajat, mikä tekee siitä yhdistelmän oman pääoman ja velan kaltaisia ​​etuja.

Strategia selvensi, että nämä osingot maksetaan neljännesvuosittain – 31. maaliskuuta, 30. kesäkuuta, 30. syyskuuta ja 31. joulukuuta – 30. kesäkuuta 2025 alkaen.

Toisin kuin jotkut muut osinkorakenteet, nämä voitot maksetaan tiukasti käteisenä.

Jos osinkoja ei makseta suunniteltuina päivinä, niistä kertyy lisää “yhdistettyjä osinkoja” nousevalla nopeudella. Aluksi maksamattomalle osingolle kertyy korkoa 11 % vuodessa (10 % plus 100 peruspistettä).

Tämä korko nousee kuitenkin vielä 100 peruspisteellä jokaiselta vuosineljännekseltä, ja maksu jää maksamatta ja on 18 % vuodessa.

Strategy pidättää myös oikeuden lunastaa kaikki tämän osakkeen ulkona olevat osakkeet tietyin ehdoin.

Jos ulkona olevien osakkeiden määrä laskee alle 25 % alun perin liikkeeseen lasketusta määrästä, yhtiö voi ostaa takaisin kaikki jäljellä olevat osakkeet käteisellä.

Etuoikeutetun osakkeen likvidaatioetuus on 100 dollaria osakkeelta. Tätä lukua kuitenkin mukautetaan ajoittain.

Tarjousta hallinnoivat Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Citigroup Global Markets Inc. ja Moelis & Company LLC, jotka toimivat yhteisinä kirjanpidon johtajina.

Michael Saylorin johtaman yrityksen mukaan se aikoo käyttää tarjouksesta saadut nettotulot “yleisiin yritystarkoituksiin, mukaan lukien Bitcoinin hankinta ja käyttöpääoma”.

Strategiaomistus lähes 500 000 Bitcoinia

Tarjous tulee päivä sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti tähän mennessä pienimmäksi Bitcoin-ostokseen.

Maaliskuun 17. päivänä Strategy paljasti, että se oli hankkinut 130 BTC:tä, mikä on sen alhaisin yksittäinen hankinta sitten sen ensimmäisen Bitcoin-ostonsa elokuussa 2020.

Ensimmäisestä sijoituksestaan ​​lähtien yritys on kerännyt 499 226 BTC:tä kokonaiskustannuksilla 33,1 miljardia dollaria, ja keskihinta on 66 360 dollaria BTC:tä kohden.

Jos se ostaa vain 774 BTC:tä lisää, sen omistusosuus ylittää 500 000 BTC:tä, mikä vastaa 2,38 prosenttia Bitcoinin kokonaistarjonnasta.

Kuten aiemmin kerrottiin Invezzissä, viime kuussa yritys uudisti täysin brändäyksensä ja nimitti itsensä uudelleen strategiaksi. Virkamiesten mukaan siirto oli sitoutuminen Bitcoin-first-strategiaansa.

Viimeisin kehitys lisää myös Strategyn “21/21” tiekarttaa, joka sisältää 42 miljardin dollarin keräämisen ja sijoittamisen Bitcoiniin.