Saham Zoom (ZM): Pandemik sayang menghadapi masa depan yang suram

Harga saham Zoom Communications ( NASDAQ: ZM ) telah melalui pergolakan yang berpanjangan dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Selepas melonjak kepada $588 semasa pandemik, ia telah menurun kepada $64, menjadikan paras pasarannya kepada $19 bilion daripada puncak $182 bilion.

Pendapatan Zoom Communications di hadapan

Zoom, sebuah syarikat yang namanya menjadi kata kerja, telah jatuh daripada rahmat apabila permintaan untuk mesyuarat maya semakin pudar dan apabila persaingan daripada Cisco, Microsoft dan Google meningkat. Akibatnya, pertumbuhan hasil dan keuntungannya terbantut. Hasil tahunan meningkat kepada $4.5 bilion pada 2023 daripada $4.3 bilion pada 2022 selepas meningkat daripada $622 juta pada 2020 kepada $2.6 bilion.

Zoom berada di tempat yang sukar kerana produk utamanya juga disediakan oleh syarikat yang mempunyai bahagian pasaran yang kukuh di kawasan lain. Google Meet digabungkan dalam rangkaian produk Google manakala Microsoft Teams telah lama digabungkan dengan produk 365nya.

Oleh itu, ia menjadi sukar bagi Zoom untuk mengembangkan bahagian pasarannya dalam masa ketika banyak syarikat melihat pada kecekapan kos. Paling penting, sukar bagi syarikat untuk menaikkan harga kerana banyak syarikat akan memilih untuk menggunakan alternatifnya.

Zoom telah berusaha untuk menyelesaikan masalah ini dengan mengembangkan tawaran perkhidmatannya. Ia melancarkan Dokumen Zoom, platform yang menyerupai Dokumen Google tetapi hanya tersedia dalam ekosistem Zoom. Ia juga telah melancarkan penyelesaian Papan Putih, Klip dan Nota, produk yang menghadapi persaingan sengit.

Penganalisis mempunyai jangkaan rendah tentang Zoom apabila ia menerbitkan keputusan kewangannya pada hari Isnin. Anggaran purata di kalangan penganalisis ialah pendapatannya meningkat sebanyak 1.90% kepada $1.13 bilion pada suku pertama. Ia telah menjana $1.1 bilion setahun sebelumnya. Untuk tahun ini, penganalisis menjangkakan bahawa jumlah pendapatannya akan meningkat kepada $4.61 bilion daripada $4.53 bilion setahun sebelumnya.

Oleh itu, dengan Zoom, kami mempunyai jenama terkenal yang menyaksikan pertumbuhan yang hangat dan persaingan yang ketara. Ia juga telah menjadi agak terlebih nilai. Bagi syarikat SAAS, salah satu konsep penilaian terbaik ialah peraturan 40, yang melihat pertumbuhan dan keuntungan.

Dalam kes Zoom, pertumbuhan hasil hadapannya berada pada 3% manakala pendapatan bersih dan margin EBITDA masing-masing berada pada 14 dan 15.5. Hasilnya ialah peraturan 40 metriknya adalah kurang daripada 20, bermakna syarikat itu terlebih nilai. Ia juga mempunyai nisbah PE mengekor dan ke hadapan sebanyak 31 dan 33, yang lebih tinggi daripada indeks S&P 500 yang berkembang pesat.

ramalan harga saham zoom

Carta ZM oleh TradingView

Beralih kepada carta mingguan, kita melihat bahawa harga saham ZM berada dalam julat yang ketat sejak Oktober 2022. Ia telah mendapat sokongan yang besar pada $58.3, di mana ia telah gagal untuk bergerak ke bawah sejak tempoh itu, yang menjelaskan mengapa Julat Sebenar Purata ( ATR) telah jatuh. Saham juga kekal pada purata pergerakan 50 minggu.

Dari segi positif, prestasi ini boleh menjadi sebahagian daripada fasa pengumpulan Kaedah Wyckoff, yang boleh membawa kepada peningkatan yang lebih tinggi dalam jangka masa terdekat. Jika ini berlaku, saham boleh melonjak kepada rintangan utama pada $85.50, ia merupakan titik tertinggi pada Januari 2023.