Dit is de reden waarom Plus500, CMC Markets en IG Group-aandelen stijgen

Forex- en contracts for difference (CFD)-bedrijven die in het Verenigd Koninkrijk genoteerd staan, doen het dit jaar goed, aangezien de maandelijkse volumes weer toenemen en hun kostenbesparende maatregelen werken. De koers van Plus500 (PLUS) is de afgelopen zes maanden en in 9 van de laatste 10 maanden gestegen. De koers is dit jaar met meer dan 68% gestegen en bereikte een recordhoogte.

De aandelenkoers van IG Group (IGG) is de afgelopen zes maanden eveneens sterk gestegen en is dit jaar met ruim 31% gestegen. Ten opzichte van het laagste punt in 2023 is de koers zelfs met bijna 70% gestegen.

Op dezelfde manier is het aandeel CMC Markets (CMCX) met meer dan 293% gestegen ten opzichte van de dieptepunten in 2023. Het is dit jaar met meer dan 200% gestegen en ligt 30% onder het hoogste punt aller tijden van 472,5p, dat het in 2021 bereikte. Deze drie bedrijven hebben een marktkapitalisatie van £ 2 miljard, £ 3,63 miljard en £ 925 miljoen.

Overname Hargreaves Lansdown

Een van de belangrijkste redenen waarom deze aandelen zo sterk zijn gestegen, is de recente overname van Hargreaves Lansdown door een consortium van private equity- bedrijven onder leiding van CVC Capital Partners.

Deze overname leidde tot een sterke toename van de aandelen van verwante bedrijven, omdat de kans groter werd dat ook zij overnamedoelen zouden kunnen worden.

Naast deze brokers zijn ook aandelen als St. James Place en Abrdn de afgelopen maanden flink gestegen, omdat de hoop op meer overnames toeneemt.

De aandelen zijn ook gestegen in lijn met de prestaties van andere brokers. In de Verenigde Staten is Robinhood Markets dit jaar ook met meer dan 80% gestegen.

Sterke financiële resultaten

Deze aandelen hebben het goed gedaan, aangezien de wereldwijde financiële markt levendig blijft. In het Verenigd Koninkrijk is de FTSE 100-index naar een recordhoogte gestegen. In Europa zijn de meeste indices, zoals de CAC 40 en de DAX-index, naar recordhoogtes gestegen.

Een soortgelijke actie heeft plaatsgevonden in de Verenigde Staten, waar de Nasdaq 100, S&P 500 en Dow Jones omhoog zijn geschoten. De forexmarkt ziet ook sterke marktactiviteit nu de Amerikaanse dollar daalt ten opzichte van de meeste valuta’s.

In de meeste gevallen doen effectenmakelaarsbedrijven het goed wanneer er sprake is van sterke marktbewegingen van belangrijke financiële activa, omdat dit leidt tot meer vraag.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat hun prestaties beginnen te herstellen. De jaarlijkse omzet van IG Group kwam uit op £987 miljoen, een daling ten opzichte van £1,02 miljard in FY23. In dezelfde periode daalde de winst vóór belastingen tot £400 miljoen, terwijl het aantal actieve klanten daalde tot 346.000.

Desondanks gelooft het management dat het bedrijf in een goede positie verkeert voor de toekomst. Zo besloot het bedrijf in oktober 10% van zijn totale personeelsbestand te ontslaan om geld te besparen. IG Group kondigde een aandeleninkoop van £ 150 miljoen aan en een verhoging van zijn dividend naar 46,2p.

Ondertussen bleef Plus500 dit jaar op volle toeren draaien. De omzet voor de eerste helft van het jaar steeg met ongeveer 8% tot meer dan £398 miljoen, terwijl de EBITDA uitkwam op £183 miljoen, een stijging van 6% ten opzichte van hetzelfde punt vorig jaar.

Net als IG Group is Plus500 doorgegaan met het terugbetalen van geld aan aandeelhouders. Het kondigde £185 miljoen aan rendementen aan, met aandeleninkopen van $110 miljoen en dividenden van $75,5 miljoen. Dit is bovenop de $175 miljoen die het eerder dit jaar aankondigde.

Dit zijn grote bedragen voor een bedrijf dat ongeveer $ 2 miljard waard is. In de loop der jaren heeft het $ 2,3 miljard aan aandeelhouders teruggegeven sinds de beursgang.

CMC Markets blijft het dit jaar ook goed doen. De meest recente resultaten lieten zien dat het meer dan 266.870 klanten had.

De handelsinkomsten bedroegen in het afgelopen boekjaar meer dan £259,1 miljoen, gevolgd door een netto-investeringsinkomen van £34 miljoen. Ook heeft het geprofiteerd van rentetarieven, aangezien de rente-inkomsten uitkwamen op £35 miljoen. In totaal steeg het netto-exploitatie-inkomen in FY24 naar £332 miljoen, van £288 miljoen een jaar eerder.

Vooruitzichten voor IG Group, Plus500 en CMC Markets

Wij zijn ervan overtuigd dat IG Group, Plus500 en CMC Markets het dit jaar goed zullen blijven doen, vooral nu de rentetarieven in belangrijke landen naar verwachting zullen dalen.

Idealiter leiden lage rentetarieven tot betere prestaties op de aandelen- en cryptomarkt, omdat meer mensen afstappen van beleggingen in vaste activa.

Bovendien hebben de drie aandelen momentum omdat analisten van mening zijn dat ze ondergewaardeerd zijn.

Het risico is echter dat ze allemaal overbought raken, wat betekent dat beleggers winst kunnen gaan nemen. De Relative Strength Index (RSI) van CMC Markets heeft een bearish divergentie gevormd en bevindt zich op het overbought-punt van 70. Daarom moet het aandeel boven het belangrijkste weerstandspunt van 345p uitkomen om de rally voort te zetten.

De RSI van IG Group is op weekbasis naar het extreem overbought punt van 80 gegaan, terwijl Plus500 op 85 staat. Daarom bestaat het risico dat ze op korte termijn een korte terugval zullen hebben.