NextEra Energy Partners (NEP) aksje gir 12 %: danner et risikabelt mønster

Aksjekursen på NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) har vært i sterk bedring i år da investorene kjøpte nedgangen. Etter bunnen på 18,6 dollar i desember i fjor, har den steget til 30 dollar og svever nå nær det høyeste punktet siden 25. september.

Disse gevinstene har likevel ikke vært nok til å kompensere for tapene de siste to årene. Aksjen forblir omtrent 60 % under det høyeste punktet i 2022, et trekk som har slettet markedsverdien fra over 7,45 milliarder dollar til rundt 2,8 milliarder dollar.

Er utbyttet for godt til å være sant?

NextEra Energy Partners er et selskap som hovedsakelig eies av NextEra Energy, det største verktøyet i USA. Selskapet ble etablert i 2014, og investerer og holder fornybar energiprosjekter i industrier som vind, sol, batterilagring og naturgassrørledninger i USA.

På papiret bør NextEra Energy Partners være en god investering ettersom myndighetene fokuserer på energiovergang fra kull og annet fossilt brensel. I USA implementerer Biden energiprosjekter verdt billioner gjennom sin Inflation Reduction Act (IRA) og den todelte infrastrukturavtalen.

I realiteten står imidlertid fornybarindustrien overfor betydelige utfordringer blant annet på grunn av høye renter. I april stengte delstaten New York tre vindparkprosjekter. Og i fjor forlot Siemens Energy et stort vindprosjekt i New Jersey.

Samtidig har de fleste solenergiaksjer som Sunrun, Maxeon Solar Technology og SunPower alle falt med tosifret.

Disse utfordringene, og den pågående frykten for at Next Era Energy Partners vil kutte utbyttet forklarer hvorfor aksjen har vært i fritt fall de siste to årene. Dette fallet har ført til en kraftig økning i utbytteavkastningen.

Data viser at selskapet nå gir rundt 11,88 %, høyere enn de fleste selskaper. For eksempel gir populære utbytteselskaper som Energy Transfer, Enterprise Products Partners og Realty Income henholdsvis 7,3 %, 7,5 % og 5,6 %.

Et høyt utbytte høres alltid bra ut. I NEPs tilfelle vil en investering på $10.000 gi deg en bruttoinntekt på rundt $1.188 i året eller omtrent $100 per måned. Det du får i utbytte går tapt i aksjeutviklingen, noe som forklarer hvorfor NEPs totale avkastning ikke har vært en stor prest.

Data viser at totalavkastningen de siste fem årene var minus 11,4 % mens S&P 500 hadde 80 %. Den lavere avkastningen NextEra Energy (NYSE: NEE), dens generelle partner, har gitt en avkastning på 74 % i samme periode.

NEE vs NEP vs S&P 500

Denne trenden skjedde de siste 12 månedene da NEP ga minus 45 % mot NEEs -1,25 % og S&P 25 %. Som sådan, i en i

NextEra Energy Partners aksjeprognose

NEP-diagram av TradingView

Ser vi på det ukentlige diagrammet, ser vi at NEP-aksjen har steget beskjedent i år. En nærmere titt viser imidlertid at den har holdt seg under 50-ukers og 100-ukers eksponentielle bevegelige gjennomsnitt (EMA).

Aksjen har også dannet et stigende kilemønster, som nærmer seg sammenløpssonen. Dette er et av de mest bearish tegnene. Det har også dannet et bearish flaggmønster, som vanligvis er et negativt tegn.

Derfor, mens aksjen har en av de høyeste avkastningene i Wall Street, kan vi ikke utelukke en situasjon der den trekker seg kraftig tilbake de neste månedene. Hvis dette skjer, vil aksjen falle til rundt $20.