Akcje tytoniowe zabijają w 2024 r.: Altria to okazja

Akcje tytoniowe radzą sobie dobrze w tym roku, nawet jeśli większość z nich odnotowuje spowolnienie wskaźników wzrostu przychodów. Akcje Altria (MO) wzrosły o ponad 32%, podczas gdy British American Tobacco (BAT) wzrosło o 24%.

Akcje Philip Morris wzrosły o 29%, Imperial Brands o 21%, a Vector Group o prawie 40%. W tym artykule wyjaśniono, dlaczego Altria wydaje się najlepszą inwestycją w akcje tytoniowe w tym roku.

Altria jest królem dywidend

Inwestorzy Altria przeznaczają gotówkę na akcje głównie ze względu na wypłaty dywidend, które rosły przez lata. Stała się królem dywidend, zwiększając wypłaty od 54 lat.

Altria ma rentowność dywidendy na poziomie 7,56%, co oznacza, że inwestorzy mogą polegać na jej wypłatach każdego roku. Wraz ze spadkiem stóp procentowych, akcje dywidendowe staną się dobrym miejscem dla inwestorów do pakowania pieniędzy. Inwestycja w wysokości 10 000 USD przyniesie około 756 USD rocznie w samych wypłatach dywidend.

Dywidenda Altrii wydaje się bezpieczna, gdyż spółka ma wskaźnik wypłaty na poziomie 79,67%. Nie jest to najlepszy wskaźnik, ale nie jest też najgorszy.

Ponadto wypłaty dywidend rosną, a firma ma pięcioletni skumulowany wzrost na poziomie 4,14%. Ponownie, nie jest to dobry wynik, ale też nie jest bardzo zły. W tym miesiącu firma zwiększyła dywidendę o 4,1% do 1,02 USD na akcję. W ciągu ostatnich czterech lat wypłaciła ponad 32 miliardy USD dywidend i również skupuje akcje, zwiększając liczbę akcji w obrocie do 2,2 miliarda.

Wyzwania pozostają

Mimo to Altria i inne firmy tytoniowe stoją przed dużymi wyzwaniami. Najważniejszym z nich jest to, że nie rosną już, a ich zwrot ku alternatywom nie sprawdza się zbyt dobrze.

Na przykład Altria była uwikłana w katastrofę Juul. Zainwestowała 12,8 miliarda dolarów w Juul, firmę, która kiedyś była popularna wśród młodych ludzi. Musiała boleśnie odpisać dużą kwotę tej inwestycji.

Najnowsze wyniki pokazują, że działalność Altria odwraca się, ponieważ wolumeny spadają, a ceny nie są w stanie pokryć reszty kosztów.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody spadły o 4,6% do 6,2 mld USD. W pierwszej połowie roku przychody spadły o 3,6% do 11,7 mld USD.

Podobne wyniki osiągnęły inne firmy tytoniowe. Sprzedaż British American Tobacco spadła o 0,8%, a Imperial Brands o 1,3%.

Philip Morris był jedyną firmą, która odnotowała wyższą sprzedaż w tym kwartale. Wolumen jej wysyłek wzrósł o 2,8%, podczas gdy jej dochód netto wzrósł o 9,6%, a dochód operacyjny wzrósł o 12,5%.

Nie oczekuje się, że Altria wkrótce powróci do silnego wzrostu przychodów. Analitycy spodziewają się, że jej przychody w bieżącym kwartale wyniosą 4,8 mld USD, podczas gdy roczna wartość wyniesie 18,34 mld USD, co stanowi spadek o 10,60% w porównaniu z rokiem 2020.

Mimo to Altria widzi dobre wyniki w swoim biznesie NJOY, którego wolumen dostaw materiałów eksploatacyjnych wzrósł o 14,7% w ostatnim kwartale do 12,5 mln sztuk. Wolumen urządzeń wzrósł o 80% do 1,8 mln, a udział detaliczny wzrósł do 5,5%.

Firma ma nadzieję, że NJOY, którą kupiła za ponad 2 miliardy dolarów, pomoże jej zdominować branżę.

Altria wydaje się być okazją, biorąc pod uwagę wskaźnik P/E na poziomie 8,50, co stanowi spadek w porównaniu ze średnią branżową na poziomie 19,8. Akcje spółek tytoniowych zawsze są przedmiotem obrotu po okazyjnych wycenach ze względu na powolny wzrost.

Analiza cen akcji Altria

Zasadniczo Altria mierzy się z poważnymi przeciwnościami losu, ponieważ jej wzrost zwalnia. Nie jest również jasne, czy jej działalność w zakresie materiałów niepalnych będzie nadal prosperować w dłuższej perspektywie.

Na wykresie tygodniowym widzimy, że akcje gwałtownie wzrosły w ciągu ostatnich kilku lat i obecnie znajdują się na najwyższym poziomie wszech czasów.

Wzrosła z 21,43 USD w 2020 r. do ponad 52 USD dzisiaj. Ostatnio akcje skoczyły w ciągu ostatnich 9 kolejnych tygodni, najdłuższy okres od 2022 r.

Akcje spółki niedawno przekroczyły ważny punkt oporu na poziomie 47,07 USD, swój najwyższy poziom z 9 maja, unieważniając tym samym formującą się formację podwójnego szczytu.

Pozostał również powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej średniej kroczącej, co oznacza, że kontrolę sprawują byki. Wskaźnik siły względnej (RSI) skoczył do ekstremalnie wykupionego poziomu w pobliżu 80, podczas gdy wskaźnik MACD wzrósł do rekordowo wysokiego poziomu.

Dlatego też, opierając się na strategiach podążania za trendem, podejrzewam, że akcje będą nadal radziły sobie dobrze w dłuższej perspektywie, a kolejnym celem jest poziom 60 USD.

Jednak istnieje ryzyko, że akcje mogą ponieść duże odwrócenie w nadchodzących tygodniach, gdy niektórzy inwestorzy zaczną realizować zyski. Jeśli tak się stanie, ponownie przetestuje wsparcie na poziomie 47 USD, tworząc wzór przebicia i ponownego przetestowania, a następnie wznowi trend wzrostowy.