TSX Composite Index se aproxima do ATH graças a essas ações

As ações canadenses estão indo bem este ano, com o TSX Composite se aproximando do seu máximo histórico. Ele estava sendo negociado a C$ 22.270 na quinta-feira, alguns pontos abaixo de seu recorde de C$ 22.581. Aumentou mais de 24% desde o seu ponto mais baixo em 2023.

Por que o índice TSX subiu

Existem três razões principais pelas quais as ações canadenses subiram este ano. Em primeiro lugar, esta recuperação está em sincronia com o que está a acontecer a nível mundial, onde as ações subiram acentuadamente em 2023.

Nos Estados Unidos, os índices S&P 500 e Nasdaq 100 atingiram os seus máximos históricos. Da mesma forma, na Índia, o Nifty 50 e o BSE Sensex também atingiram os seus pontos mais altos já registados.

Outros índices que subiram são os do Quénia, Japão, Coreia do Sul, França e Reino Unido. As ações globais têm estado relativamente correlacionadas nos últimos anos.

Em segundo lugar, o índice saltou devido às ações do Banco do Canadá (BoC). Em junho, o banco tornou-se um dos primeiros bancos centrais a começar a cortar as taxas de juro este ano. Reduziu-os para 4,75% e os analistas esperam que continue caindo nos próximos meses, uma vez que a inflação recuou.

Historicamente, as ações tendem a ter um bom desempenho quando os bancos centrais cortam as taxas de juro, uma vez que reduzem o incentivo para manter as obrigações de menor rendimento.

Finalmente, as ações canadianas subiram devido à sua exposição ao mercado de matérias-primas. O petróleo bruto permaneceu acima de US$ 80 este ano, enquanto metais como ouro, cobre e prata atingiram seus máximos plurianuais.

O Canadá é principalmente um país de commodities, graças aos seus vastos recursos naturais como petróleo e ouro. Como tal, os preços robustos levaram a fortes resultados financeiros para a maioria das empresas.

Ainda assim, existem preocupações sobre a economia canadiana e as suas empresas, especialmente os grandes bancos, que suportam dívidas substanciais.

Principais ações canadenses de 2024

A maioria das empresas do índice TSE Composite recuperou este ano. Ces Energy Solutions, empresa controladora da PureChem Services, Sialco Materials, Jacam Catalyst e AES Drilling Fluids, disparou mais de 100%, ajudada por seus fortes resultados financeiros.

Seus resultados mais recentes mostraram que sua receita aumentou para US$ 588 milhões no primeiro trimestre, enquanto o lucro líquido subiu para US$ 55 milhões. A empresa também impulsionou a sua orientação futura, uma vez que os preços da energia permaneceram robustos.

O preço das ações da Celestica saltou mais de 100% no primeiro semestre do ano, tornando-a o segundo melhor desempenho no índice TSX Composite. Celestica é fornecedora líder de armazenamento de dados e outras soluções de computação. Teve um bom desempenho devido à crescente demanda por soluções de IA.

A Hudbay Minerals tem o terceiro melhor desempenho do setor, com um salto de mais de 80%. Este aumento se deve ao aumento dos preços do cobre. Como escrevi recentemente, a Hudbay era um bom alvo de aquisição entre empresas que procuravam expandir os seus negócios de cobre.

Os outros melhores desempenhos no índice TSX Composite são Bombadier, Capstone Mining, Iamgold, Wesdome Gold Mines e Torex Gold Resources.

Por outro lado, os principais retardatários no índice TSX são empresas como Ssr Mining, Ballard Power Systems, Lightspeed Commerce e Interfor Corp.

Previsão do índice composto TSX

Gráfico TSX por TradingView

O gráfico semanal mostra que o índice TSX teve um bom desempenho nos últimos meses. Depois de atingir um recorde de US$ 22.581 em maio, recuou para US$ 21.465. Agora se recuperou e está se aproximando do seu ponto mais alto.

Ela também subiu acima do ponto de resistência principal de US$ 22.193, seu ponto mais alto em abril de 2022. A ação saltou acima de todas as médias móveis, o que significa que os touros estão no controle.

Portanto, o índice provavelmente continuará subindo à medida que os compradores visam o próximo ponto de resistência chave em US$ 23.000. Esta visão será confirmada se ultrapassar a máxima acumulada no ano de US$ 22.580.