Você deve comprar a Viking Therapeutics (VKTX) após o pico de hoje?

A Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX) viu suas ações subirem mais de 10% nas negociações de pré-mercado em 4 de novembro, após a divulgação de resultados iniciais altamente encorajadores para seu medicamento experimental contra obesidade, VK2735.

Em um estudo apresentado na conferência ObesityWeek, pacientes que tomaram uma dose de 100 mg de VK2735 perderam uma média de 8,2% do peso corporal após 28 dias, superando significativamente o grupo placebo.

Esta formulação oral tem como alvo os receptores duplos GLP-1/GIP e posiciona a Viking como uma empresa competitiva ao lado de gigantes como Eli Lilly e Novo Nordisk no lucrativo mercado de tratamento da obesidade.

Desempenho financeiro do terceiro trimestre da Viking Therapeutics

O relatório de lucros do terceiro trimestre da Viking, divulgado em 23 de outubro, destacou um EPS GAAP de -US$ 0,22, superando as estimativas em US$ 0,03.

Mais notavelmente, a empresa reforçou sua resiliência financeira com uma posição de caixa de US$ 930 milhões, um aumento substancial em relação aos US$ 362 milhões no final de 2023.

Essa liquidez robusta ressalta a capacidade da Viking de sustentar esforços agressivos de P&D sem preocupações iminentes de liquidez.

As despesas com P&D no trimestre aumentaram para US$ 22,8 milhões, impulsionadas por atividades de ensaios clínicos e preparações regulatórias.

Ações VKTX: otimismo dos analistas e metas de preço

Analistas de Wall Street estão otimistas quanto às perspectivas da Viking. O JP Morgan iniciou a cobertura com uma classificação Overweight, definindo uma meta de preço de US$ 80, enquanto Leerink Partners e Oppenheimer reiteraram suas perspectivas positivas.

Os analistas estão particularmente otimistas sobre o potencial do VK2735, prevendo uma participação de mercado significativa no emergente setor de medicamentos para obesidade oral.

O consenso reflete a confiança no pipeline da Viking, esperando uma valorização substancial do preço das ações à medida que a empresa avança em marcos clínicos.

Expansão do pipeline e principais catalisadores

Além do VK2735, a Viking está avançando com vários candidatos de pipeline. O programa VK2809 para NASH apresentou resultados convincentes da Fase 2b, com melhorias estatisticamente significativas na redução de gordura hepática e fibrose.

Além disso, o estudo VK0214 para adrenoleucodistrofia ligada ao cromossomo X (X-ALD) mostrou reduções promissoras em ácidos graxos de cadeia muito longa, posicionando a Viking como líder neste mercado de doenças raras.

Tamanho do mercado de obesidade

A capitalização de mercado da Viking é inferior a US$ 9 bilhões, um valor modesto comparado ao mercado de medicamentos para obesidade projetado em US$ 130 bilhões até 2030.

O fluxo de caixa da empresa e os investimentos estratégicos em P&D podem catalisar mais ganhos de avaliação, especialmente à medida que ela entra em testes em estágio avançado e potencialmente comercializa seus principais candidatos.

A capacidade da empresa de atrair parcerias ou ofertas de aquisição provavelmente desempenhará um papel fundamental em sua trajetória de crescimento.

Apesar do otimismo, a Viking enfrenta uma concorrência formidável de empresas estabelecidas como Eli Lilly e Novo Nordisk, que também estão desenvolvendo terapias orais para obesidade.

A empresa de biotecnologia precisa superar obstáculos regulatórios, aumento de escala de produção e penetração de mercado para atingir todo o seu potencial.

Métricas de avaliação e potencial de mercado

Com um preço de ação atualmente em torno de US$ 80 e uma meta média dos analistas de US$ 110, a Viking tem um valor atraente em relação às suas perspectivas de crescimento.

A relação preço/lucro da empresa indica uma forte reserva financeira, crucial para sustentar seu pipeline de P&D e potenciais testes de Fase 3.

Analistas preveem que as receitas da Viking dispararão até o final da década, impulsionadas pelo potencial de sucesso em tratamentos para obesidade e NASH.

No entanto, o sentimento do mercado frequentemente flutua, e é essencial ver como esses fundamentos se traduzem na ação do preço das ações.

Vamos agora analisar os gráficos para avaliar os indicadores técnicos e descobrir o que eles revelam sobre o potencial de negociação atual e futuro do Viking.

Ações VKTX: elas ultrapassarão sua faixa de negociação?

As ações da Viking dispararam de US$ 20 para quase US$ 100 no início deste ano em fevereiro, após isso, foram negociadas na faixa de US$ 48 a US$ 80.

O pico de hoje levará a ação novamente para perto do topo desta faixa de negociação.

Fonte: TradingView

Se o Viking quiser continuar sua jornada ascendente, é crucial que ele rompa essa faixa e feche o dia acima de US$ 81,86.

Se isso for possível hoje ou nos próximos dias, investidores com uma perspectiva otimista poderão iniciar novas posições longas.

Para traders com tendência de baixa, o pico de hoje oferece uma entrada de baixo risco e alta recompensa. Eles podem iniciar posições curtas acima do nível de $80 com um stop loss em $89,2.

Se a ação não ultrapassar esse stop loss e perder força, ela poderá cair novamente para o limite inferior de sua faixa de negociação, perto de US$ 50, nas próximas semanas, onde é possível obter lucros.