Prețul acțiunilor Celsius Holdings (CELH) a trecut de la una dintre cele mai performante companii din Statele Unite la una dintre cele mai proaste. Prețul acțiunilor CELH a scăzut cu aproximativ 60% față de cel mai ridicat punct din acest an. Acesta a scăzut la cel mai scăzut punct din mai 2023, mutându-și capitalizarea de piață de la peste 23,6 miliarde dolari la 8,9 miliarde dolari, ceea ce înseamnă că deținătorii au pierdut peste 14,7 miliarde dolari.

Celsius Holdings a crescut rapid

Celsius, un producător de frunte de băuturi energizante, a devenit compania cu cea mai rapidă creștere din industria băuturilor. Băuturile sale au devenit virale, ajutând vânzările sale anuale să crească de la peste 75,1 milioane de dolari în 2019 la peste 1,38 miliarde de dolari în 2023.

Această creștere s-a accelerat după ce compania a încheiat un acord cu PepsiCo, a doua cea mai mare companie de băuturi energizante din lume. Pepsi a investit 550 de milioane de dolari în Celsius și a primit drepturile de distribuție pentru băuturi.

Aceasta este o situație câștigătoare pentru Celsius și Pepsi. Celsius a profitat de distribuțiile largi ale Pepsi, în timp ce Pepsi a primit o băutură a cărei creștere va reflecta înțelegerea Monster Beverage cu Coca-Cola. Această înțelegere a transformat Monster în a doua cea mai mare companie din industrie, după Red Bull.

Temeri că această creștere încetinește

Prețul acțiunilor CELH a scăzut, deoarece au apărut îngrijorări că creșterea companiei a încetinit. Datele recente arată că interesul de căutare pentru Celsius Holdings și băuturile sale a scăzut brusc în ultimele câteva luni.

Există, de asemenea, îngrijorări că datele recente ale lui Nielsen au arătat că această creștere se moderează. Cele mai recente date au arătat că compania și-a adăugat cota de piață cu o creștere de 15,2%. Deși aceasta este o valoare bună, a fost în mare parte din cauza promoțiilor sale crescute.

Prin urmare, marți va fi o zi importantă pentru companie, deoarece își va publica rezultatele financiare.

În primul trimestru, compania a declarat că veniturile sale au crescut cu 37% în T1, la peste 355,7 milioane USD, în timp ce profitul său brut a crescut cu 605, la peste 182,2 milioane USD. Deși această creștere a veniturilor a fost încurajatoare, a fost mult mai mică decât cea realizată compania în 2023. Profiturile sale au crescut și ele în ultimele luni. Marjele brute au crescut cu 740 de puncte de bază, până la 51,2%.

Mai important, există semne că afacerile internaționale ale Celsius Holding își iau avânt, ajutate de parteneriatul său cu Pepsi. Veniturile sale internaționale au crescut cu 43% în primul trimestru la 16,2 milioane USD.

Veniturile acestei divizii au venit din Canada, Marea Britanie și Australia. Se încheie să-și extindă afacerile în Australia, Noua Zeelandă și Franța la sfârșitul acestui an. Pe baza creșterii sale în SUA, există șanse ca aceasta să devină o companie în creștere în aceste țări.

Estimarea medie este că veniturile Celsius Holding au crescut cu 20% în primul trimestru, la 393 milioane USD. Dacă acest număr este exact, va confirma că era de creștere puternică se încheie. Cu toate acestea, în trecut, Celsius Holdings a reușit să depășească estimările analiștilor.

Pentru al treilea trimestru, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să fie de 460 de milioane de dolari, o creștere cu 19% față de același trimestru din 2023. De asemenea, pentru anul, analiștii se așteaptă ca veniturile sale să fie de 1,65 miliarde de dolari, o creștere cu 25% față de 2023.

Câștigul pe acțiune al Celsius Holding va ajunge la 24 de cenți, mai mare decât cei 17 cenți pe care i-a realizat în aceeași perioadă din 2023.

Valori de evaluare Celsius

Prăbușirea acțiunilor Celsius Holdings în curs a dus la o evaluare îmbunătățită. Capitalizarea de piață a companiei a scăzut la 8,9 miliarde de dolari, ceea ce este rezonabil pentru o companie care are loc să-și crească marjele.

Monster Beverage are o marjă de profit brut de 53,4% și o marjă de venit net de 22,8%, în timp ce Celsius are 49% și, respectiv, 18%. Acest decalaj de evaluare este de înțeles, deoarece Monster este o companie mai matură decât Celsius.

Celsius va continua să-și crească marjele atunci când va trece de la creștere cu orice preț la profitabilitate. Monster are un raport GAAP PE de 32 și un multiplu forward de 29, în timp ce Celsius are 46 și, respectiv, 40.

Celsius poate justifica această evaluare, deoarece crește într-un ritm mai rapid decât Monster. De asemenea, are o piață adresabilă mai mare, deoarece până acum nu este disponibil în majoritatea țărilor.

Analiza prețului acțiunilor Celsius

Graficul CELH de la TradingView

Am prezis vânzările în curs de desfășurare a prețului acțiunilor Celsius Holdings, invocând modelul său în topul dublu la 98,72 USD și eventuala scădere sub gâtul său la 67,40 USD. În cele mai multe cazuri, un model dublu superior duce la mai multe dezavantaje.

De asemenea, acțiunile au format un model încrucișat pe 17 iulie, deoarece mediile mobile exponențiale de 200 de zile și 50 de zile (EMA) s-au încrucișat. Acesta este unul dintre cele mai descendente modele de pe piața financiară.

Pe partea pozitivă, stocul a fost supravândut, ceea ce înseamnă că ar putea reveni când își va publica rezultatele marți. Dacă se întâmplă acest lucru, prețul acțiunilor CELH va crește probabil până la rezistența cheie la 50 USD.