Analiza indicelui Nikkei 225 și Topix: este timpul să cumpărați dip?

Indicele Nikkei 225 sa retras săptămâna aceasta, chiar dacă Japonia a avut prima ofertă publică inițială mare și după ce Kazuo Uoda a sugerat că banca nu va majora ratele dobânzilor săptămâna viitoare. Indicele, care urmărește cele mai mari companii japoneze, a scăzut la 37.770 yeni, cel mai scăzut nivel din 2 octombrie.

Între timp, indicele Topix s-a retras la 2.610 yeni, cel mai scăzut nivel din 19 septembrie și cu 11,4% sub cel mai înalt nivel din acest an.

IPO Tokyo Metro

La fel ca în multe alte țări, ofertele publice inițiale au dispărut în mare parte în ultimii ani în Japonia. Prin urmare, a fost o mare surpriză când Tokyo Metro, îndrăgitul operator al companiei feroviare din țară, a ieșit public miercuri.

Acțiunile au crescut cu peste 45% în prima zi la Bursa de Valori din Tokyo (TSX). Acest salt s-a datorat mai ales investitorilor de retail, care iubesc compania pentru punctualitate și calitatea serviciilor. A fost și din cauza campaniei de marketing robuste a companiei înainte de IPO.

Tokyo Metro a strâns 2,3 miliarde de dolari de la investitori, devenind cea mai mare IPO de la JR Kyushu în 2016.

Prin urmare, există o mare probabilitate ca listarea să stimuleze mai multe companii japoneze să devină publică. În plus, indicii Nikkei 225 și Topix au dovedit că există încă cerere pentru companii japoneze.

Indicele Nikkei 225 a sărit la un maxim de mai multe decenii de 42.415 yeni pe 11 iulie, în timp ce Topix a urcat la 2.950 yeni. La apogeul din acest an, ei au fost printre cei mai buni indici la nivel global în acest an.

Ratele dobânzilor de la Banca Japoniei

Celălalt catalizator de top pentru indicii Nikkei 225 și Topix a fost recenta declarație a lui Kazuo Ueda, guvernatorul BoJ. Într-o declarație de joi la Washington, el a spus că banca centrală va lăsa probabil neschimbate ratele dobânzilor când își va finaliza reuniunea de săptămâna viitoare.

În opinia sa, banca are încă timp să primească și să reflecteze la mai multe date economice înainte de a-și oferi următoarea majorare a ratei. Opinia lui a fost notabilă, deoarece unii analiști se așteptau ca banca să majoreze ratele dobânzilor acum că yenul japonez a scăzut.

Cursul de schimb USD/JPY a crescut la 153,11 în această săptămână, cel mai ridicat punct din 31 iulie și cu 9,60% mai mare decât cel mai mic din august de 139,62. Ca atare, o majorare a ratei ar fi probabil adecvată dacă banca dorește să susțină moneda.

Datele publicate vineri au arătat că indicele de bază al prețurilor de consum (IPC) sa mutat de la 2,1% în septembrie la 1,8% în octombrie. Această scădere a fost puțin mai mică decât estimarea medie de 1,7%

IPC din Tokyo a scăzut de la 2,1% la 1,8%, în timp ce cifra inflației care exclude alimente și energie, a trecut de la 1,2% la 1,1%.

Indicii globali s-au retras

Retragerea indicelui Nikkei 225 a coincis și cu cea a altor indici globali. În Statele Unite, indicele Dow Jones a scăzut timp de cinci zile consecutiv, atingând un minim de 41.800 de dolari, cel mai scăzut punct din 9 octombrie. Acesta a scăzut cu peste 2,15% de la cel mai ridicat punct din acest an.

În mod similar, indicele S&P 500 a scăzut la 5.800 USD, în timp ce indicele Nasdaq 100 a scăzut la 20.300 USD. Aceeași tendință s-a întâmplat în Europa, unde DAX 40, CAC 40 și FTSE MIB și-au reluat tendința descendentă.

În cele mai multe perioade, indici japonezi precum Nikkei 225 și Topix au o corelație strânsă cu ceilalți colegi la nivel global.

Multe companii din indicele Nikkei 225 s-au descurcat bine în acest an. Mitsubishi Heavy Industries a crescut cu 158% în acest an, ajutat de cererea în creștere pentru energie și piese de avioane.

IHI Corp, o altă mare companie industrială, s-a descurcat bine și produsele sale energetice au crescut. A crescut cu peste 177% anul acesta. Fujikura a crescut cu 363%, în timp ce Hitachi s-a dublat.

Alte companii cu cele mai bune performanțe în indicele Nikkei 225 au fost Japan Steel Works, Konami și Sumitomo Mitsui.

Analiza indicelui Nikkei 225

Graficul Nikkei 225 de la TradingView

Graficul zilnic arată că indicele Nikkei a fost într-un puternic trend descendent în ultimele zile. A scăzut de la 40.240 yeni la un minim de 37.770 yeni, cel mai scăzut punct din 2 octombrie.

Indicele a scăzut cu 11% față de cel mai înalt nivel din acest an, ceea ce înseamnă că a intrat într-o corecție.

Între timp, cele două linii ale oscilatorului de preț procentual (PPO) au creat un model de încrucișare urs. De asemenea, indicele de forță relativă (RSI) a scăzut sub punctul neutru la 50. Alți oscilatori, cum ar fi oscilatorul stocastic, au continuat să se miște în jos.

Prin urmare, probabil că indicele va rămâne neclintit, deoarece comercianții așteaptă decizia de săptămâna viitoare a Băncii Japoniei. Dacă se întâmplă acest lucru, următorul punct de urmărit va fi la 37.000 ¥. Dacă se întâmplă acest lucru, indicele Topix se va continua să scadă, următorul obiectiv fiind de 2.500 yeni, cel mai scăzut punct pe 11 septembrie.