Previzualizare TCS Q3: ce așteaptă analiștii de la câștigurile gigantului IT

Cea mai mare companie de tehnologie a informației (IT) din India, Tata Consultancy Services (TCS), urmează să înceapă sezonul de câștiguri din trimestrul decembrie, cu rezultatele sale pe 9 ianuarie.

În timp ce veniturile pentru gigantul IT este de așteptat să rămână reduse din cauza concediilor mai mari în T3, se așteaptă ca o depreciere a rupiei indiane să susțină marjele.

Acțiunile companiei s-au tranzacționat în cea mai mare parte la nivel neregulat miercuri, înainte de rezultatele programate să fie publicate joi.

Cu toate acestea, acțiunile TCS au fost sub presiune în ultimele săptămâni, scăzând cu aproximativ 9% în ultimele 30 de zile.

Rezultate TCS Q3: estimări de câștig

În medie, analiștii se așteaptă ca gigantul IT să înregistreze o creștere a veniturilor de aproximativ 6,7% față de an, până la 64.645 de milioane de lei. Profitul pentru trimestrul decembrie este de 12.405 de milioane de lei.

Conform estimărilor, TCS ar trebui să raporteze un procent de 11,5% pe an la 15.830 de milioane INR.

Rezultatele TCS Q3: la ce se așteaptă analiștii

Centrum se așteaptă ca TCS să raporteze o creștere a veniturilor ToT cu 0,2% în termeni de valută constantă, cu un vânt în contra de aproximativ 100 de puncte de bază.

Se estimează că marja EBIT va crește cu 23 de puncte de bază, determinată de eficiența operațională, în ciuda creșterii slabe a veniturilor.

Potrivit analiștilor, aspectele cheie de urmărit vor fi comentariile privind mediul cererii și canalul de tranzacții.

IDBI Capital prognozează o scădere de 1% ToT a veniturilor în USD, în principal din cauza efectelor sezoniere precum concediile.

Cu toate acestea, ei se așteaptă la o îmbunătățire trimestrială de 33 de puncte de bază a marjei EBIT, ajutată de eficiența operațională și de impactul creșterilor salariale din T1FY25.

Accentul se va pune pe valoarea totală a contractului (TCV) a câștigurilor de tranzacții, tendințele de conversie a canalului de tranzacții, tendințele de angajare și offshoring, sustenabilitatea marjei EBIT, tendințele generative AI și perspectivele pe piețele bancare, SUA și europene.

Motilal Oswal prevede, de asemenea, o creștere redusă de 0,4% ToT în termeni de valută constantă, veniturile fiind afectate de concedii, deși provocările specifice clienților sunt de așteptat să se normalizeze.

Marja EBIT este probabil să se îmbunătățească cu 40 de puncte de bază, datorită dezvoltării talentelor, instruirii și eficienței operaționale.

Se așteaptă ca oferta de tranzacții să rămână sănătoasă, în special în BFSI, dar slăbiciunea din Regatul Unit/Europa și din sectoarele de producție ar trebui monitorizate.

Elementele de monitorizare cheie includ cererea pe termen scurt și perspectiva prețurilor, BFSI și câștiguri de tranzacții. Motilal Oswal evaluează TCS la 30x EPS FY27E, observând riscul potențial de scădere din scăderea tranzacției BSNL în FY26E.

KR Choksey anticipează o creștere a veniturilor anuale de 6,8% pentru TCS, dar cu o creștere secvențială constantă din cauza concediilor. Agentia de brokeraj a remarcat faptul că oferta de tranzacții rămâne puternică, susținută de câștiguri mari de tranzacții.

Se așteaptă ca marjele EBIT să se îmbunătățească succesiv, datorită utilizării mai mari.

De asemenea, Systematix se așteaptă ca TCS să raporteze o creștere constantă a veniturilor în USD, în principal din cauza concediilor, ceea ce face ca trimestrul 3 să fie slab sezonier.

Cu toate acestea, se anticipează un TCV rezistent, iar provocările specifice clienților din sectorul științelor vieții și al asistenței medicale ar trebui să se stabilizeze.

Analiștii au subliniat că creșterea companiei în ultimul trimestru a fost susținută de India, Asia Pacific, MEA, Europa continentală și Marea Britanie, în timp ce piețele din SUA și LATAM au înregistrat o creștere redusă.

Systematix estimează o expansiune trimestrială de 50 bps a marjei EBIT, determinată de investiții în dezvoltarea talentelor, instruire și îmbunătățirea productivității, deși vânturile în contra din accelerarea acordului BSNL ar putea duce la costuri suplimentare.