Prețul acțiunilor GE Aerospace formează un model riscant înaintea câștigurilor

Prețul acțiunilor GE Aerospace s-a redresat modest în acest an înainte de câștigurile din trimestrul IV. A crescut la un maxim de 182,85 USD, cea mai mare variație din noiembrie anul trecut. A crescut cu aproape 15% de la cel mai scăzut punct din decembrie. Deci, este GE un stoc bun de cumpărat?

Prețul acțiunilor GE Aerospace este în revenire

GE a devenit una dintre cele mai performante companii industriale din Statele Unite. Stocul său a crescut de la 26,85 USD în 2020 la 185 USD astăzi.

Această recuperare s-a produs în momentul în care compania a trecut prin cea mai mare schimbare din istoria sa. A făcut asta prin separarea afacerii sale în trei companii separate și cotate la bursă: GE Aerospace, GE Vernova și GE Healthcare.

GE Aerospace, restco, este cel mai mare producător de motoare de aeronave din lume pentru industria aviației civile și apărării. Motoarele sale alimentează avioane precum Boeing 787, 777 și Airbus A 380, printre altele.

Afacerea GE Aerospace merge bine, deoarece cererea pentru motoare cu caroserie îngustă și cu caroserie largă rămâne semnificativ ridicată.

Cele mai recente rezultate financiare ale companiei au arătat că creșterea comenzilor sale a crescut cu 28% în al treilea trimestru, în timp ce veniturile sale au crescut cu 6%. În al treilea trimestru, a livrat 595 de motoare, în creștere față de 489 în aceeași perioadă a anului trecut.

Comenzile GE Aerospace au crescut la 12,8 miliarde de dolari. Veniturile sale din motoare și servicii comerciale au crescut cu 8%, până la 7 miliarde de dolari, în timp ce profitul operațional sa mutat la 1,8 miliarde de dolari. Veniturile segmentului de apărare au crescut la 2,2 miliarde de dolari.

Citește mai mult: CEO GE Aerospace: suntem „extrem de bine” poziționați ca o afacere de sine stătătoare

Câștigurile GE înainte

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor GE Aerospace va fi câștigul programat pentru marți. Potrivit Yahoo Finance, analiștii anticipează că veniturile sale din al patrulea trimestru vor fi de 9,49 miliarde de dolari, ceea ce va aduce veniturile pe întregul an la aproximativ 32 de miliarde de dolari. Analiştii anticipează cifrele pentru a arăta că veniturile sale vor fi de 35 de miliarde de dolari.

Îndrumarea companiei a fost ca profitul operațional să fie între 6,7 miliarde dolari și 6,9 miliarde dolari, în timp ce EPS ajustat va fi între 4,20 și 4,35 dolari dolari. Cel mai important, este de așteptat ca fluxul de numerar liber al companiei să continue să crească, cu cifra pentru întregul an între 5,6 miliarde de dolari.

Creșterea FCF a ajutat compania să continue să returneze fonduri investitorilor. A cheltuit 1,3 miliarde de dolari în răscumpărări de acțiuni în T3, ducând răscumpărările totale în T3 la 3,7 miliarde de dolari. În urma spin-off-ului, conducerea speră să răscumpere acțiuni în valoare de aproximativ 15 miliarde de dolari.

Principala preocupare cu privire la GE Aerospace este că capitalizarea sa de piață de peste 197 de miliarde de dolari sugerează că este foarte supraevaluată. Aceasta înseamnă că raportul său forward preț-câștiguri (PE) este de 38, mai mare decât mediana sectorului de 23.

Analiștii de pe Wall Street justifică această evaluare pe baza evaluării companiei, invocând creșterea registrului de comenzi, cota de piață în industria aviației civile și de apărare și fluxul de numerar liber. Ca atare, analiștii anticipează că stocul va crește la 208 USD de la actualul 182 USD.

Prețul acțiunilor GE Aerospace

Graficul săptămânal arată că prețul acțiunilor GE a crescut de la 26,38 USD în 2020 la aproape 200 USD astăzi. A rămas peste media mobilă exponențială de 50 de săptămâni.

Cu toate acestea, stocul a format, de asemenea, un model de pană de lărgire în creștere, un semn popular de urs. Acest model are două linii de tendință crescătoare și extinse și adesea duce la o defalcare.

Prin urmare, există șanse în creștere ca acțiunile să aibă o inversare la urs în săptămânile următoare. Dacă se întâmplă, următorul punct de urmărit va fi la 150 USD, în scădere cu aproximativ 18% față de nivelul actual.

Scenariul alternativ este în cazul în care se ridică și retestează partea superioară a panei la aproximativ 200 USD înainte de a începe să coboare mai mult.