Semiconductor Bull (SOXL) ETF-analys: himlen är gränsen

Direxion Daily Semiconductor Bull 3x Shares (SOXL) ETF kommer att vara i rampljuset på torsdag när investerare hejar på Nvidias resultat. ETF:n har varit i en stark återhämtning inför rapporten då den hoppade till en högsta av $50, upp från förra månadens lägsta på $30,25. Den svävar nära sin högsta sving sedan den 8 mars.

Starka Nvidia-intäkter

Den främsta katalysatorn för SOXL ETF är de starka Nvidia- intäkterna som visade att företaget har en robust tillväxt. Nvidias intäkter steg med över 260 % under första kvartalet till 26 miljarder dollar, en siffra som var högre än intäkterna 2019.

Denna tillväxt skedde när efterfrågan på dess datacenterapplikationer fortsatte att öka. Dess intäkter från datacenteravdelningen steg till över 22,6 miljarder dollar när företag fortsatte att köpa chips för att träna sina generativa AI-modeller.

Som ett resultat av detta fortsatte företaget att lämna tillbaka pengar till sina aktieägare. Det ökade sin kvartalsutdelning med 150 % till 0,10 USD per aktie. Det meddelade också att det skulle dela upp sin aktie för att göra den mer tillgänglig för detaljhandlare och investerare. I en anteckning sa Jensen Huang:

“Spectrum-X öppnar en helt ny marknad för oss att föra storskalig AI till Ethernet-endast datacenter. Och NVIDIA NIM är vårt nya programvaruerbjudande som levererar företagsklassad, optimerad generativ AI för att köras på CUDA överallt – från molnet till lokala datacenter och RTX AI-datorer – genom vårt expansiva nätverk av ekosystempartners.”

I efterdyningarna steg Nvidias aktiekurs med över 6% under de utökade timmarna, vilket gav företaget ett börsvärde på över 2,5 biljoner dollar. Vissa analytiker tror att det bara är en tidsfråga innan Nvidia blir ett företag på 3 biljoner dollar.

Nvidias resultat utlöste en stor comeback bland andra halvledaraktier. Super Micro Computer (SMCI) aktie steg med över 4% som jag förutspådde på måndag. AMD-aktien steg med nästan 2% medan Intel steg marginellt med 0,50%. Taiwan Semiconductor (TSM) steg med över 4% medan VanEck Semiconductor ETF (SMH) steg med 2,4%.

SOXL-aktien har mer uppsida

Nvidias aktieutveckling bådar gott för SOXL ETF, som syftar till att generera tre gånger avkastningen från NYSE Semiconductor Index. De största beståndsdelarna i indexet är AMD, Analogue Devices, Applied Materials, Nvidia, Qualcomm, Intel och Marvell Technology.

ETF har gjort bra ifrån sig genom åren eftersom halvledarnas roll har blivit uttalad. Den har ökat med mer än 670 % från sin lägsta nivå 2020.

Tekniskt sett har aktien varit i en stark bullrun efter att ha nått botten på $30,25 i april. Den har flyttats från $30,25 till nästan $50. Det kommer sannolikt att handlas mycket högre efter Nvidia-intäkterna. Dessutom har aktien rört sig över 61,8% Fibonacci Retracement-nivån och 50-dagars och 100-dagars glidande medelvärden.

Därför är aktiens utsikter hausse, med nästa punkt att titta på är årets högsta på $56,88. Detta mål är cirka 15 % över onsdagens stängning och är något under 78,6 % Fibonacci Retracement-punkten.