Comcast hisse senedi fiyatı kazanç öncesinde nadir görülen bir yükseliş eğilimi gösteriyor

Comcast (CMCSA) hisse senedi fiyatı, devam eden ABD hisse senedi rallisinin de yardımıyla son birkaç ayda geri çekildi. Bu yılki en düşük seviyesinden %17 toparlandı ve 28 Mart’tan bu yana en yüksek noktasına yakın seyrediyor ve piyasa değerini 162 milyar doların üzerine çıkarıyor.

Comcast büyük sorunlar yaşıyor

Comcast, Amerika Birleşik Devletleri’ndeki en büyük şirketlerden biridir. İşini iki ana segment üzerinden yürütür: bağlantı ve platformlar ve içerik ve deneyimler.

Bağlantı sektöründe faaliyet gösteren şirket, işletmeler ve haneler de dahil olmak üzere müşterilerine internet çözümleri sunuyor.

İçerik ve deneyimler işi, Sky, NBCUniversal, Peacock ve NBC ve Telemundo gibi popüler markaları içeren medya işinden oluşuyor.

USA Network, E!, MSNBC, CNBC ve Golf Channel gibi popüler televizyon markalarının ana şirketidir.

Bu nedenle, bu iki segmentin bazı büyük karşı rüzgarları var. Bağlantı işi yürütmek pahalıdır ve daha yavaş bir hızda büyümektedir. Ayrıca, birçok hane ve işletmenin zaten kendi hizmet sağlayıcıları vardır.

Aynı zamanda, özellikle Elon Musk’ın Starlink’inden gelen rekabet artıyor. Bu yılın Ağustos ayı itibarıyla Starlink’in Amerika Birleşik Devletleri’nde 1,4 milyondan fazla abonesi var ve bu rakam büyümeye devam ediyor.

Bu arada, reklam harcamaları yavaşlarken ve kablo kesme işlemleri artarken medya sektörü büyük zorluklarla karşı karşıya. Akış hizmeti Peacock zarar etmeye devam ederken, pazar payı azaldı.

33 milyon ücretli abonesi var, bu rakam Netflix, Disney+ ve MAX gibi diğer popüler şirketlerden önemli ölçüde daha düşük. Analistler, işinin uzun vadede baskı altında kalacağına inanıyor.

Ayrıca, tema parkları katılım düştükçe iyi durumda değil. EBITDA’sı 2. çeyrekte %10,6 düştü. Ayrıca, Stüdyolar segmentinin geliri %27 düştü.

Sonuç olarak, Comcast’ın işi son birkaç yılda kademeli olarak büyüdü. 2019’da 108 milyar dolar ve 2020’de 103 milyar dolar yıllık geliri vardı. Daha sonra geliri son iki mali yılda 121 milyar dolarda kaldı.

Daha fazlasını okuyun: Comcast’tan Michael Cavanagh: ‘İşletmelerimizin her biri para kazanıyor’

Comcast kazançları önde

Comcast hisse senedi fiyatı için bir sonraki önemli katalizör, şirketin perşembe günü açıklayacağı çeyreklik mali sonuçlarıyla ortaya çıkacak.

En son mali sonuçlara göre Comcast’ın geliri ikinci çeyrekte %2,7 düşerek 29,6 milyar dolara geriledi.

Comcast’ın kârları da çeyrek boyunca hafif bir düşüş gösterdi, net geliri %7,5 düşerek 3,9 milyar dolara geriledi. Düzeltilmiş FAVÖK’ü %0,7 düşerek 10,1 milyar dolara geriledi.

Analistler Comcast’ın kazançlarının üçüncü çeyrek gelirinin 31,6 milyar dolar olarak kalmasını göstermesini bekliyor. Ayrıca şirketin dördüncü çeyrek gelirinin 31,52 milyar dolar olacağını tahmin etmesini bekliyorlar.

Comcast ayrıca yıllık gelirinin 122,9 milyar dolar, gelecek mali yılda ise 122,4 milyar dolar olmasını bekliyor, bu da büyümesinin büyük ölçüde durduğu anlamına geliyor.

Adil olmak gerekirse: yatırımcılar Comcast gibi şirketlere büyümeleri için fon ayırmazlar, ki bu onların elinde değildir. Bunun yerine, şirkete istikrarı ve düzenli temettüleri nedeniyle yatırım yaparlar.

Comcast’ın ileriye dönük temettü getirisi %2,96 ve ödeme oranı %28,78’dir; bu da şirketin gelecekte ödemelerini artırma potansiyeli olduğu anlamına geliyor.

Comcast ucuz bir şirkettir

Comcast’in son dönemdeki performansı, genel pazara ve rakiplerine kıyasla nispeten değerinin altında kalan bir şirketi geride bıraktı.

SeekingAlpha tarafından derlenen veriler, Comcast’ın 19,28’lik sektör medyanından çok daha düşük olan 11,1’lik bir ileriye dönük fiyat-kazanç oranına sahip olduğunu gösteriyor. GAAP dışı ileriye dönük P/E oranı 13,5’lik medyandan düşük olan 9,95’te. Bu sayılar ayrıca beş yıllık ortalamalarından çok daha düşük.

Ek olarak, Simply Wall Street tarafından yapılan iskontolu serbest nakit akışı hesaplaması, şirketin adil değerine göre %51 iskontoyla işlem gördüğünü gösteriyor. Mevcut hisse senedi fiyatı da ortalama 46,54$ tahmininden birkaç puan daha düşük.

En dikkat çeken yükseliş analistleri arasında Scotiabank, Barclays, Macquarie ve Deutsche Bank gibi bankalardan gelenler yer alıyor.

Comcast hisse senedi analizi

Comcast grafiği TradingView tarafından

Günlük grafik, CMCSA hisse senedi fiyatının son birkaç ayda geri çekildiğini gösteriyor. 26 Nisan’da 35,83 dolarda dip yaptıktan sonra 40 doların üzerine çıktı.

Bu dönemde hisse senedi Andrew’s pitchfork aracının alt sınırından biraz daha yukarı hareket etti.

Hisse senedi ayrıca Fibonacci Geri Çekilme noktası olan %23,6’nın ve 31 Haziran’daki en yüksek seviyesi olan 41,31 dolarlık önemli direnç seviyesinin üzerine çıktı.

En önemlisi, son dönemde 50 günlük ve 200 günlük Üstel Hareketli Ortalamaların (EMA) birbirini kesmesiyle altın haç formasyonu oluşmuştur.

Göreceli Güç Endeksi (RSI) ve MACD göstergeleri de yukarıyı işaret etti. Bu nedenle, boğalar Ağustos 2023’teki en yüksek noktası olan 45,81$’daki önemli direnç seviyesini hedefledikçe hisse senedi muhtemelen yükselmeye devam edecektir.