سهم GE Vernova ينطلق بكامل قوته: المحللون يتوقعون تراجعًا بنسبة 8%

Written by

Translated by

Written on Oct 7, 2024

Reading time 1 minutes

GE Vernova’s shares have more than doubled in the past few months.
The company has become an AI energy supermarket.
There are concerns about the company’s valuation.

ارتفع سعر سهم شركة GE Vernova (GEV) إلى مستوى قياسي بلغ 265 دولارًا. وقد قفز السهم بنسبة تزيد عن 135% من أدنى مستوى له على الإطلاق، مما رفع قيمته السوقية إلى أكثر من 72 مليار دولار، مما يجعله أحد أكبر اللاعبين في مجال الطاقة.

ارتفاع الطلب على طاقة الذكاء الاصطناعي

إن المحفز الرئيسي للارتفاع المستمر في سعر سهم GE Vernova هو الأمل المتزايد في استمرار ارتفاع الطلب العالمي على الطاقة.

ومن بين الأسباب الرئيسية وراء ذلك هو ارتفاع استثمارات الذكاء الاصطناعي، وخاصة في الولايات المتحدة.

وفي الأسبوع الماضي فقط، جمعت شركة OpenAI، الشركة الأم لـ ChatGPT، أموالاً نقدية بقيمة 157 مليار دولار، مما يجعلها أكبر لاعب في الصناعة.

ومن المتوقع أيضًا أن تنفق الشركات الكبرى مثل مايكروسوفت وألفابت وأمازون أكثر من 200 مليار دولار في استثمارات الذكاء الاصطناعي.

ويعني ارتفاع الطلب على الذكاء الاصطناعي أن هذه الشركات ستحتاج إلى المزيد من الطاقة، لأن معالجة بيانات الذكاء الاصطناعي تستهلك كميات كبيرة من الطاقة.

ومن الأمثلة الجيدة على الطلب المتزايد على بيانات الذكاء الاصطناعي الصفقة الأخيرة بين مايكروسوفت وشركة كونستليشن إنرجي . وبموجب هذه الصفقة، ستعيد الشركة تشغيل محطة ثري مايل النووية. وفي الأسبوع الماضي، كشفت الشركة أنها ستسعى للحصول على ضمان قرض بقيمة 1.6 مليار دولار للقيام بهذا العمل.

ويعتقد المحللون أن المزيد من هذه الصفقات سوف يتم الإعلان عنها في السنوات القليلة المقبلة. على سبيل المثال، أبرمت شركة ألفابت صفقة مع شركة نيكستيرا إنيرجي، أكبر شركة مرافق في الولايات المتحدة. وبموجب الصفقة سوف تزود الشركة شركة جوجل بأكثر من 860 ميجاوات من الطاقة.

ولذلك، تشهد أسهم شركة GE Vernova ارتفاعًا حادًا لأنها وضعت نفسها في موقع سوبر ماركت طاقة الذكاء الاصطناعي بسبب المنتجات التي تقدمها.

تصنع الشركة محركات تعمل على تشغيل قطاع الطاقة. وهي شركة رائدة في مجال توفير توربينات الرياح البرية والبحرية.

كما تعد شركة GE Vernova واحدة من أكبر الشركات في مجال الطاقة الكهرومائية والنووية والبخارية والغازية. بالإضافة إلى ذلك، توفر الشركة البرامج التي تحتاجها الشركات لإنتاج وإدارة الطاقة.

نشأت شركة GEV كشركة مستقلة بعد انفصالها عن شركة جنرال إلكتريك. وقبل الانفصال، كانت واحدة من الشركات المتخلفة عن الركب في الشركة بسبب المشاكل الأخيرة التي واجهتها إدارة طاقة الرياح.

أعمال GEV تسير بشكل جيد

وأظهرت النتائج المالية الأخيرة أن أعمال شركة GE Vernova تسير بشكل جيد مع ارتفاع الطلبات في الولايات المتحدة ودول أخرى.

وحقق قسم الطاقة التابع للشركة طلبات بقيمة 5 مليارات دولار، بزيادة قدرها 30% عن نفس الفترة من العام الماضي. وقفزت متأخرات الكهربة لديها بنسبة 35% إلى 4.8 مليار دولار.

ومع ذلك، استمر أداء قسم طاقة الرياح دون المستوى المطلوب، حيث انخفضت الطلبات بنسبة 44% إلى 2.2 مليار دولار. وقد تم إيقاف العديد من مشاريع طاقة الرياح الكبيرة مؤقتًا أو إيقافها مؤقتًا بسبب التكاليف المرتفعة والعائد المنخفض.

في العام الماضي، قررت شركة أورستيد إنهاء مشروع كبير لطاقة الرياح في نيوجيرسي مستشهدة بارتفاع التضخم وأسعار الفائدة واختناقات سلسلة التوريد.

وانخفضت طلبات قسم طاقة الرياح بشكل كبير بسبب طلب كبير تلقته الشركة في نفس الربع من العام الماضي، ولكن تم إلغاء هذا الطلب. وفي بيان، قال المدير المالي للشركة:

“نحن نظل حذرين بشأن توقيت حدوث تحول في طلبات الطاقة البرية في أمريكا الشمالية مع قيام العملاء بالتنقل بين طوابير الربط المتزايدة ومعدلات الفائدة المرتفعة.”

بلغت إيرادات شركة GE Vernova 8.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 2% عن 8.1 مليار دولار حققتها في العام الماضي. ومع ذلك، كان الرقم أقل بكثير من 10 مليارات دولار حققتها في الربع الرابع.

كما عززت الشركة توقعاتها المستقبلية، حيث من المتوقع أن يتراوح هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المعدل بين 5% و7%. ومن المتوقع أن تتراوح إيراداتها السنوية بين 34 و35 مليار دولار، وهي زيادة عن 33.2 مليار دولار حققتها العام الماضي.

ومع ذلك، لا تزال هناك مخاوف بشأن ما إذا كان سعر سهم GEV لديه المزيد من الفرص للارتفاع. ويعتقد بعض المحللين أن الشركة لديها مجال أكبر للنمو هذا العام.

ومع ذلك، يبلغ متوسط هدف السهم 245 دولارًا، وهو أقل بنحو 7.2% عن سعره الحالي. كما تلقى السهم تخفيضات تصنيف من بنك إتش إس بي سي وريموند جيمس. فقد خفض بنك إتش إس بي سي توقعاته من شراء إلى احتفاظ، بينما خفض بنك ريموند توقعاته من أداء أفضل من السوق إلى أداء أفضل من السوق.

ويعتقد هؤلاء المحللون أن قيمة شركة GE Vernova مبالغ فيها وأن قضية الطلب على الطاقة القائمة على الذكاء الاصطناعي قد تم تسعيرها.

تحليل سعر سهم GE Vernova

مخطط GEV بواسطة TradingView

يوضح الرسم البياني اليومي أن سعر سهم GEV كان في اتجاه صعودي قوي في الأشهر القليلة الماضية. فقد ارتفع من 114.53 دولارًا في مارس إلى 265 دولارًا.

كما يظل السهم أعلى بنسبة 24% من المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا. كما ظل مؤشر مذبذب النسبة المئوية للسعر أعلى من النقطة المحايدة. كما انتقل مؤشر القوة النسبية إلى مستوى ذروة الشراء.

وبالتالي، في حين أن السهم لديه المزيد من الارتفاع، إلا أن هناك احتمالية أن يتراجع حيث يستهدف البائعون المتوسط المتحرك لمدة 50 يومًا عند 215 دولارًا.

السيناريو البديل هو أن يستمر الارتفاع مع انتظار الثيران للأرباح التالية في 23 أكتوبر.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.