هل هناك سبب وجيه للاستثمار في صندوق DGRO ETF؟

Written by

Translated by

Written on Dec 17, 2024

Reading time 1 minutes

لقد حقق صندوق DGRO ETF نموًا ممتازًا في الأرباح خلال الأعوام القليلة الماضية.
ومع ذلك، كان أداء الصندوق أقل من أداء مؤشر S&P 500 ومؤشر Nasdaq 100.
يتمتع صندوق DGRO بعائد أرباح أقل من معظم الصناديق المماثلة.

تراجع صندوق iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) خلال الأيام القليلة الماضية مع فقدان الأسهم الأمريكية لزخمها ومع قيام المستثمرين بجني الأرباح. فقد تراجع بنسبة تزيد عن 2.85% عن أعلى مستوى له هذا العام ويحوم حول أدنى نقطة له منذ نوفمبر 2021. إذن، هل هناك سبب وجيه للاستثمار في صندوق DGRO ETF؟

أسباب لتجنب صندوق DGRO ETF

صندوق DGRO ETF هو أحد أفضل الصناديق للمستثمرين في توزيعات الأرباح في الولايات المتحدة. وهو صندوق مصنف بأربع نجوم من قبل مورنينج ستار وقد جمع أكثر من 30.6 مليار دولار من الأصول قيد الإدارة.

يتتبع الصندوق مؤشر Morningstar US Dividend Growth Index، الذي يتألف من 414 شركة تتمتع بسجل حافل من ارتفاع أرباحها. ويحظى هذا الصندوق بشعبية كبيرة بسبب نمو أرباحه الكبير، وخاصة بسبب معدل النمو السنوي المركب (CAGR) الذي بلغ 23.3% في السنوات العشر الماضية. وهذا المعدل أفضل من متوسط القطاع البالغ 6.3%.

ولكن التحدي يكمن في أن DGRO لا تحقق عائداً قوياً على الأرباح. وتُظهِر البيانات على موقعها الإلكتروني أن العائد على مدار الاثني عشر شهراً الماضية بلغ 2.17%، وهو أعلى قليلاً من العائد على مؤشر SPDR S&P 500 (SPY) الذي بلغ 1.16%.

في الواقع، خسر المستثمرون الذين خصصوا أموالهم في صندوق DGRO المتداول في البورصة أموالهم خلال السنوات الخمس الماضية. وبلغ إجمالي عائده خلال السنوات الخمس الماضية نحو 70%، في حين ارتفع مؤشر S&P 500 القياسي بنسبة 105%.

وقد حدث نفس الاتجاه هذا العام حيث ارتفع الصندوق بنحو 20%، في حين ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنحو 30%. وكان أداء مؤشر ناسداك 100 الذي يعتمد على التكنولوجيا أفضل كثيراً من أداء هذه الصناديق حيث ارتفع بنسبة 41% في السنوات الثلاث الماضية.

ولذلك، مع DGRO، لدينا صندوق أرباح لا يدفع أرباحًا كافية ويستمر في التخلف عن الأصول المعيارية.

أفضل شركات نمو الأرباح الأساسية في iShares

يرجع ضعف أداء iShares Core Dividend Growth إلى الشركات الكبرى التي يضمها. فعلى عكس مؤشري S&P 500 وNasdaq 100 اللذين يعتمدان في الغالب على التكنولوجيا، يتألف صندوق DGRO ETF في الغالب من شركات تعمل في قطاع الخدمات المالية.

ويشكل بنك جي بي مورجان، أكبر بنك في الولايات المتحدة، الجزء الأكبر من الصندوق، يليه شركات كبرى أخرى في الولايات المتحدة مثل برودكوم، وآبل، ومايكروسوفت، وإكسون موبيل، وشيفرون، وجونسون آند جونسون.

وقد حققت أغلب هذه الشركات أداءً جيدًا هذا العام. فقد قفزت أسهم جي بي مورجان تشيس بأكثر من 40% هذا العام، مما رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من 675 مليار دولار. وأصبحت قيمة جي بي مورجان تشيس الآن أعلى من قيمة بنك أوف أميركا ومورجان ستانلي مجتمعين.

كما ارتفعت أسعار أسهم شركة Broadcom ، مما رفع قيمتها السوقية إلى أكثر من تريليون دولار، بمساعدة الطلب المستمر على رقائق الذكاء الاصطناعي. كما قفزت أسهم شركة Apple بنسبة 30%، بينما ارتفعت أسهم شركة Microsoft بنسبة 20% هذا العام.

تحليل سهم DGRO ETF

يوضح الرسم البياني اليومي أن سهم DGRO ETF كان في اتجاه صعودي قوي خلال الأسابيع القليلة الماضية. وقد شكل قناة صاعدة تربط بين أعلى وأدنى التقلبات منذ يوليو 2024.

يظل الصندوق فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 يومًا و 100 يومًا. ومع ذلك، فهو على وشك الانخفاض إلى ما دون المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا والجانب السفلي من القناة الصاعدة.

لذلك، هناك احتمالات بأن الصندوق سوف يواجه المزيد من الانخفاض، على غرار ما حدث مع صندوق SCHD ETF. إذا حدث هذا، فقد ينخفض DGRO إلى متوسط التحرك لمدة 100 يوم عند 62 دولارًا، وهو ما يقل بنحو 2% عن المستوى الحالي.

ومع ذلك، في الأمد البعيد، سيواصل صندوق DGRO أداءه الجيد، على الرغم من أنه سيتخلف عن الصناديق الرئيسية مثل SPY وQQQ.

تمت ترجمة هذا المقال من اللغة الإنجليزية بمساعدة أدوات الذكاء الاصطناعي، ثم تمت مراجعته وتحريره بواسطة مترجم محلي.