NextEra Energy Partners (NEP) aktie giver 12%: danner et risikabelt mønster

NextEra Energy Partners (NYSE: NEP) aktiekurs har været i et stærkt opsving i år, da investorerne købte dykket. Efter at have bundet på $18,6 i december sidste år, er den steget til $30 og svæver nu nær sit højeste punkt siden 25. september.

Alligevel har disse gevinster ikke været nok til at kompensere for tabene i de seneste to år. Aktien forbliver omkring 60 % under sit højeste punkt i 2022, et skridt, der har slettet dens markedsværdi fra over 7,45 milliarder dollars til omkring 2,8 milliarder dollars.

Er udbyttet for godt til at være sandt?

NextEra Energy Partners er et selskab, der hovedsageligt ejes af NextEra Energy, det største forsyningsselskab i USA. Etableret i 2014 investerer og afholder virksomheden vedvarende energiprojekter i industrier som vind, sol, batterilagring og naturgasrørledninger i USA.

På papiret burde NextEra Energy Partners være en god investering, da regeringer fokuserer på energiomstilling fra kul og andre fossile brændstoffer. I USA implementerer Biden energiprojekter til en værdi af billioner gennem sin Inflation Reduction Act (IRA) og den todelte infrastrukturaftale.

I virkeligheden står vedvarende energiindustrien dog over for store udfordringer, bl.a. på grund af høje renter. I april lukkede staten New York tre vindmølleprojekter. Og sidste år opgav Siemens Energy et stort vindprojekt i New Jersey.

Samtidig er de fleste solenergiaktier som Sunrun, Maxeon Solar Technology og SunPower alle faldet med tocifrede.

Disse udfordringer og den igangværende frygt for, at Next Era Energy Partners vil skære ned på udbyttet, forklarer, hvorfor aktien har været i frit fald i de seneste to år. Dette fald har ført til en kraftig stigning i dets udbytte.

Data viser, at virksomheden nu giver omkring 11,88%, højere end de fleste virksomheder. For eksempel giver populære udbytteselskaber som Energy Transfer, Enterprise Products Partners og Realty Income et afkast på henholdsvis 7,3 %, 7,5 % og 5,6 %.

Et højt udbytte lyder altid godt. I NEP’s tilfælde vil en investering på $10.000 give dig en bruttoindkomst på omkring $1.188 om året eller omkring $100 om måneden. Det, du får i udbytte, går tabt i aktieudviklingen, hvilket forklarer, hvorfor NEP’s samlede afkast ikke har været en stor performer.

Data viser, at dets samlede afkast i de seneste fem år lå på minus 11,4 %, mens S&P 500 havde 80 %. Det lavere afkastende NextEra Energy (NYSE: NEE), dets generelle partner, har givet et afkast på 74 % i samme periode.

NEE vs NEP vs S&P 500

Denne tendens skete inden for de seneste 12 måneder, da NEP gav minus 45 % mod NEE’s -1,25 % og S&P 25 %. Som sådan i et i

NextEra Energy Partners aktieprognose

NEP-diagram af TradingView

Ser vi på det ugentlige diagram, ser vi, at NEP-aktien er steget beskedent i år. Et nærmere kig viser dog, at det er forblevet under 50-ugers og 100-ugers eksponentielle bevægelige gennemsnit (EMA).

Bestanden har også dannet et stigende kilemønster, som nærmer sig sin sammenløbszone. Dette er et af de mest bearish tegn. Det har også dannet et bearish flagmønster, hvilket normalt er et negativt tegn.

Selvom aktien har et af de højeste renter på Wall Street, kan vi derfor ikke udelukke en situation, hvor den trækker sig kraftigt tilbage i de kommende måneder. Hvis dette sker, vil aktien falde til omkring $20.