Er den skyhøje Hims & Hers-aktie en god investering?

Hims & Hers (NASDAQ: HIMS) aktie har klaret sig godt, siden selskabet blev børsnoteret for et par år siden. Det er steget med over 193 % i de sidste 12 måneder og med 112 % i år, hvilket har overgået benchmark Nasdaq 100 og S&P 500-indeksene og andre virksomheder i sundhedssektoren.

Hims & Hers forstyrrer sundhedsvæsenet

Hims & Hers, populær for sine podcast-reklamer, er blevet en af de hurtigst voksende virksomheder i sundhedssektoren.

Dens resultatopgørelse viser, at den samlede omsætning steg fra over $82,6 i 2019 til over $1,06 milliarder i de sidste tolv måneder, et tal, der vil fortsætte med at vokse i de kommende år.

Til at begynde med er Hims & Hers en virksomhed, der har forstyrret sundhedsindustrien ved at tilbyde lægemidler online. Det fokuserer hovedsageligt på nogle af de hurtigst voksende industrier i sektoren som sex, hårvækst, vægttab, angst og sex.

For nylig er en væsentlig del af virksomhedens vækst kommet fra vægttabssegmentet, takket være dets billige og effektive produkter. Det ser også stærk vækst på andre områder som sex og hårvækst.

Hims & Hers er også blevet en førende spiller i abonnementsbranchen, hvor den betjener over 2 millioner kunder. Ledelsen vurderer, at man stadig er tidligt i driften, og at væksten vil fortsætte i mange år fremover.

Hims’ succes skete på et tidspunkt, hvor traditionelle apoteksvirksomheder imploderede. Rite Aid har allerede indgivet en konkursbegæring, mens Walgreens Boots Alliance (WBA) aktie er faldet med over 60% i år.

CVS Health , som altid blev set som det stærkeste navn i apoteksindustrien, kæmper også og overvejer at adskille sit imperium. Det vil omfatte en adskillelse af sin apoteksvirksomhed med Aetna, som den købte for over 70 milliarder dollars.

Hans økonomiske resultater

De seneste økonomiske resultater viste, at Hims & Hers forretning klarede sig godt, da antallet af kunder steg. Det endte kvartalet med 1,8 millioner abonnenter, en stor stigning fra 1,3 millioner i samme periode sidste år.

Disse kunder betaler også en højere pris, hvilket forklarer, hvorfor deres indtægter er steget. Den gennemsnitlige månedlige omsætning pr. gennemsnitlig abonnent er steget til $57, en stigning på 8 % i forhold til samme periode sidste år.

Alt i alt steg Hims & Hers’ online-omsætning med 53 % til over 308 millioner dollars, mens engrostallet steg med 31 % til 8,8 millioner dollars. Dens omsætning steg med 49% til 593 millioner dollars i første halvår.

Hims forventer, at virksomheden vil fortsætte med at klare sig godt i årets andet halvår. Dens omsætning vil være mellem $375 millioner og $380 millioner, mens dens justerede EBITDA vil være mellem $35 millioner og $40 millioner.

Hans omsætning for hele året vil være mellem $1,37 milliarder og $1,4 milliarder, mens dens EBITDA vil være mellem $35 og $45 millioner. Der er stigende odds for, at virksomheden vil klare sig meget bedre, fordi den historisk set har været meget konservativ.

Læs mere: Hims & Hers aktiekurs er gået parabolsk: Er det et godt køb?

Forretning med høj avance

Hims & Hers har flere potentielle katalysatorer i fremtiden. For det første forventes virksomhedens vækst fortsat at klare sig godt på længere sigt. Analytikere forventer, at dens omsætning vil stige med 58,30 % i år til 1,4 mia. Det vil så stige til næsten 2 milliarder dollars i det følgende år.

For det andet har virksomheden en chance for at blive yderst profitabel, når den bevæger sig fra den nuværende vækstfase. Det er fordi, i modsætning til Walgreens og CVS, er det et online firma uden fysiske butikker. Som følge heraf er dens bruttomargin 82%, mens nettomarginen er 1,7%. I modsætning hertil har Walgreens en bruttomargin på 18%, mens CVS har 14%.

For det tredje er Hims & Hers markedsleder i en branche med potentiale til at have millioner af kunder globalt på grund af de løsninger, det tilbyder. For eksempel anslås det, at Amerika har over 100 millioner fede mennesker. Hvis blot 5 % blev dens kunder, ville det bringe dets abonnenter op på 5 millioner.

Et andet eksempel er, at der er over 30 millioner amerikanere med erektil dysfunktion. Virksomheden ville opleve betydelig vækst, hvis et lille antal af disse mennesker blev kunder.

Analytikere er optimistiske med hensyn til Hims, som de mener har plads til at vokse på trods af sine vurderingsbekymringer. Det gennemsnitlige aktiemål er $21,93, op fra det nuværende $18,95.

Hims & Hers aktieanalyse

HIMS-diagram af TradingView

Det daglige diagram viser, at Hims & Hers aktiekursen er vendt tilbage i de seneste par uger. Denne opsving skete, efter at den nåede bunden på $13,4 den 6. september. Den er også steget over nøglemodstandspunktet på $17,17, dets højeste sving i marts.

Aktien er hoppet over 50-dages og 200-dages eksponentielle glidende gennemsnit (EMA). Den er også sprunget over Fibonacci Retracement-punktet på 38,2 %.

Derfor vil aktien sandsynligvis fortsætte med at stige, da tyre målretter det vigtigste modstandspunkt på $25, dets højeste punkt i år. Dette mål indebærer en stigning på 35 % fra det nuværende niveau.