Canoo-aktier danner sjældent mønster: kunne GOEV stige med 670%?

Canoo aktiekurs er kollapset i år, hvilket giver anledning til bekymring for, at elbilfirmaet kan være ved at kollapse. GOEV-aktierne er faldet med over 53 % i de sidste 30 dage og 92 % i år, hvilket bringer markedsværdien op på omkring $43 millioner. Dette er en stor nedtur for en virksomhed, der blev vurderet til over 4 milliarder dollars for et par år siden.

GOEV-aktien er kollapset på trods af fremskridt

GOEV aktiekursen fortsatte sin stærke nedadgående tendens, selv efter at selskabet offentliggjorde ret opmuntrende økonomiske resultater.

Disse tal viste, at dens omsætning for kvartalet var på $0,9 millioner, hvilket bringer år-til-dato-tallet til $1,5 millioner. Det er små tal, fordi virksomheden netop er begyndt at sende sine køretøjer for nylig.

Vigtigst er det, at Canoos omkostningsbesparelser har hjulpet med at forbedre bundlinjen, da det justerede EBITDA-tab var $37,7 millioner, en forbedring på 2% i forhold til sidste år. Tabet pr. aktie var på 54 cent, en stor forbedring fra $1,71 sidste år.

Resultaterne viste også, at Canoo forbedrede sin likviditetsforbrænding i kvartalet. Det forbrændte 31,3 millioner dollars efter at have brændt 39,4 millioner dollars i samme periode sidste år.

Disse tal betyder, at virksomheden gør fremskridt med at styre sine omkostninger. Denne tendens er blevet hjulpet af dens igangværende konsolidering af operationer fra Californien til Texas og Oklahoma, hvor den har modtaget en frihandelszone (FTZ).

Canoo forventer, at dens forretning vil fortsætte med at gøre fremskridt i fjerde kvartal af 2024. Den ser, at dens pengestrøm bevæger sig til mellem $30 millioner og $40 millioner. Dets justerede EBITDA forventes at være mellem minus $30 millioner og $35 millioner.

Canoo er i høj grad en god virksomhed, der bygger køretøjer med et stort markedspotentiale blandt flåder. Faktisk har den allerede modtaget store ordrer fra populære organisationer som USPS, Walmart, Okla og Jazeera Paints.

Disse firmaer ejer tusindvis af forbrændingsmotorkøretøjer, som de vil ønske at erstatte med elbiler over tid. Vigtigst er det, at industrien, især i USA, ikke er så konkurrencedygtig lige nu. Nogle af de største konkurrenter er firmaer som Workhorse Group og Rivian.

Balanceproblemer

Canoos største udfordring er, at dets balance ikke kan understøtte driften i øjeblikket. Virksomheden bliver nødt til løbende at rejse penge fra investorer, da den har en lang vej mod rentabilitet.

Virksomheder som Rivian og Lucid Group giver flere tegn på, hvordan elbilvirksomheder tager lang tid, før de giver overskud. Rivian, der begyndte at levere sine køretøjer for et par måneder siden, har fortsat rapporteret store tab over tid. Tilsvarende har Lucid Group tabt penge, hvilket førte til en redningspakke fra Saudi-Arabien.

Canoos balanceproblemer fik den til at rejse 27 millioner dollars i tredje kvartal og en anden kreditfacilitet på 12 millioner dollars for nylig. Disse midler er ikke nok til en virksomhed, der forventer at forbrænde over 30 millioner dollars i fjerde kvartal.

Det betyder, at Canoo, som tidligere har udstedt en going concern-advarsel, vil kæmpe i de kommende måneder.

Hvad nu for Canoo-aktier?

GOEV-diagram af TradingView

Fra et makroperspektiv mener vi, at elbilselskabernes fald efter Trump-valget var et overdrevet træk. Vi tror ikke, at han vil afslutte skattefradragene for elektriske køretøjer på grund af deres popularitet blandt forbrugere og producenter. Trump er også tæt på Elon Musk, der driver verdens største elbilfirma.

På den positive side er der tegn på, at GOEV-aktien kan skabe et stærkt comeback, nu hvor den har dannet et faldende kilemønster på det daglige diagram. Dette mønster er karakteriseret ved to faldende og konvergerende trendlinjer.

I de fleste perioder sker der et stærkt comeback, når de to linjer er ved at mødes, hvilket sker nu. Dette, kombineret med det faktum, at Canoo har en høj short rente på 11%, betyder, at den snart kan få et kort squeeze.

Hvis dette sker, kan Canoo-aktien hoppe til $3,30, hvilket er omkring 670% over det nuværende niveau. På lang sigt vil virksomheden dog sandsynligvis forblive under pres, da der stadig er udfordringer.