Plug Power aktie: dårlige nyheder fra Toyota, men en stigning på 650 % er sandsynlig

Plug Power aktiekursen er kravlet tilbage efter at være faldet til et lavpunkt på $1,61 i september sidste år. Det vendte tilbage til et maksimum på $3,30 i denne uge, det højeste niveau siden 26. juli sidste år. Så, onsdag, trak den sig tilbage til $2,67, en tendens, der kan fortsætte kort efter store nyheder fra Toyota Motor. Så selvom virksomheden står over for risici, kan et 650% kort squeeze ikke udelukkes.

Toyota opgiver brintbiler

Toyota er en af ​​de førende bilproducenter, der har investeret massivt i brintbiler i det seneste årti. Det har lanceret flere biler, da det forudsagde, at brintenergi ville være fremtiden for ren energi.

Et årti senere har virksomheden dog kæmpet for at gøre sine brintbiler mainstream, for det meste af indlysende årsager. Brintinfrastruktur er stadig utilgængelig i USA og andre lande, og når den er tilgængelig, er den dyrere end andre energikilder.

Nu, efter at have solgt blot 27.000 biler på et årti, har virksomheden besluttet at opgive sit væddemål på brintbiler til passagerer. I stedet har det drejet sig om brintlastbiler, som det mener vil være en større industri. I en note til FT sagde en analytiker:

»På alle niveauer har brint været en fiasko for personbiler. Vi har endnu ikke fået svar på efterspørgsel efter erhvervskøretøjer eller stationær energilagring.”

Toyota er ikke den eneste virksomhed, hvis brint-satsninger stort set er slået fejl. For eksempel anslås det, at Hyundai tabte omkring 22.000 USD for hver enhed Nexo SUV, der blev lavet, selv efter at regeringen havde støttet dets køretøjer kraftigt.

I mellemtiden har Shell i USA meddelt, at de lukker alle sine brinttankstationer i Californien.

Implikationer for Plug Power

Denne udvikling vil skade Plug Power, et tabsgivende selskab, der har investeret kraftigt i brintkraft i USA.

Plug Power er involveret i end-to-end brintenergiøkosystemet, som involverer brintproduktion, -lagring og -levering. Det sælger sin brint til virksomheder på tværs af forskellige industrier som materialehåndtering, stationære strømgeneratorer og mobilitet.

Plug Power ville have været den største fordel, hvis brintbiler blev mere mainstream i USA. Som sådan betyder disse nye udviklinger fra Toyota og Hyundai, at brintbiler muligvis ikke bliver mainstream i det næste årti.

Denne udvikling sker på et tidspunkt, hvor virksomhedens forretning ikke går godt. De seneste økonomiske resultater viste, at Plug Powers nettoomsætning faldt fra $198,7 millioner i Q3’23 til $173,7 millioner i Q3’24. Salget af udstyr faldt til $107,1 millioner fra $145 millioner, opvejet af en stigning i andre divisioner.

Plug Powers ni-måneders omsætning faldt til $437 millioner fra $669 millioner. På den positive side indsnævrede virksomheden sit nettotab fra $283 millioner til $211 millioner. Det skyldes sandsynligvis, at virksomheden reducerede omkostningerne gennem fyringer sidste år.

Wall Street-analytikere forventer, at virksomhedens omsætning for året vil være $714 millioner, et fald på 19,8% fra 2023. De håber derefter, at dets omsætning vil springe til $968 millioner i 2025, hvilket ville være 35% fra i år. Plug Powers tab pr. aktie forventes at stige fra $1,16 i 2024 til 60 cent i 2025.

Plug Power aktieanalyse

Plug Power-aktierne er faldet fra $75,37 i januar 2021 til $2,67 i dag, da det har øget antallet af udestående aktier fra 332 millioner til 880,45 millioner. Disse fortyndinger kan nærme sig afslutningen, da Department of Energy giver det et betinget lån på 1,6 milliarder dollars, og dets tab mindskes.

Det ugentlige diagram viser, at PLUG-aktiekursen har bevæget sig sidelæns i de sidste par måneder, forbliver mellem $1,61 og $3,31. Dette kan være et tegn på, at aktien er på vej ind i akkumuleringsfasen.

I Wyckoff-metoden efterfølges akkumulering normalt af markup-fasen, som normalt er stærkt bullish for en virksomhed. Dette er bemærkelsesværdigt, fordi Plug Power har en kort rente på 23,34%, hvilket kunne se, at den har et kort squeeze.

Derfor, mens Plug Power står over for betydelige risici, vil aktien sandsynligvis stige senere i år. Hvis dette sker, vil det sandsynligvis vende tilbage til nøglemodstandspunktet ved $5. På lang sigt kan det vende tilbage til 23,6% retracement point ved $20, en stigning på 650% fra det nuværende niveau.