SMH ja SMHX ETF:t valokeilassa; Broadcomin tulot seuraavaksi

VanEck Semiconductor ETF (SMH) on valokeilassa, kun kauppiaat arvioivat keskiviikon Nvidian tuloksen vaikutuksia. Suurimpia puolijohdeyrityksiä seuraavan ETF:n kauppa oli 240 dollaria, mikä on yli 14 prosenttia tämän vuoden korkeimmasta pisteestä.

Vastaavasti uusi VanEck Fabless Semiconductor ETF (SMHX) laski ensimmäisenä kaupankäyntipäivänä keskiviikkona.

Nvidian vahvat tulokset

SMH- ja SMHX-ETF:t ovat huomion kohteena, kun sijoittajat arvioivat Nvidian viimeisimpiä tuloja ja sen vaikutuksia markkinoihin.

Nvidia kertoi, että sen neljännesvuosittainen liikevaihto yli kaksinkertaistui viimeisellä neljänneksellä ja oli 30 miljardia dollaria. Tämä liikevaihto oli 15 prosenttia suurempi kuin sen 26 miljardia dollaria ensimmäisellä neljänneksellä ja 122 prosenttia suurempi kuin vuoden 2023 vastaavalla ajanjaksolla.

Nämä tulokset tarkoittavat, että yritys näkee edelleen ennennäkemättömän kysynnän AI-tietomalleja rakentavilta yrityksiltä. Sen kannattavuus on myös kasvanut räjähdysmäisesti, kun yhtiön osakekohtainen tulos hyppäsi 168 % vuotta aiemmasta 0,67 dollariin.

Mikä tärkeintä, yhtiö on nyt keskittynyt varojen palauttamiseen osakkeenomistajille. Se palautti osakkeenomistajilleen jo 15,4 miljardia dollaria vuoden ensimmäisellä puoliskolla, ja valtuutuksessa oli edelleen 7,5 miljardia dollaria. Nvidia päätti käynnistää ylimääräisen 50 miljardin dollarin osakkeiden takaisinosto-ohjelman.

Yhtiö uskoo, että sillä on enemmän tilaa kasvaa tänä vuonna, sillä sen liikevaihdon odotetaan olevan 32 miljardia dollaria kolmannella vuosineljänneksellä. Analyytikot odottavat nyt, että Nvidian vuositulot kasvavat yli 121 dollariin miljardia, mikä on ennätysten korkein piste. Ensi vuonna se nousee yli 168 miljardiin dollariin.

Silti vahvoista luvuista huolimatta Nvidian osakekurssi putosi lähes 7 % pidennettyjen tuntien aikana. Tämä vetäytyminen tapahtui kahdesta pääasiallisesta syystä. Ensinnäkin analyytikot uskovat nyt, että Nvidian kasvu alkaa hidastua tulevina vuosina tekoälyteollisuuden kypsyessä.

Toiseksi Nvidian osakkeen hinta laski, koska markkinaosapuolet hinnoittelivat vahvat tulokset. Suurin osa ihmisistä odotti yhtiön julkaisevan vahvoja taloudellisia tuloksia, kuten se on tehnyt aiemminkin.

Nvidia on tärkeä osa SMH- ja SMHX-ETF:itä. Se on 22,8 miljardin dollarin suurin osatekijä SMH-rahasto, joka omistaa yli 39 miljoonaa osaketta yli 5,1 miljardin dollarin arvosta. Se on myös SMHX ETF:n suurin osatekijä, joka omistaa vain 1 049 osaketta, joiden arvo on 134 587 dollaria.

Suurin osa puolijohdeosakkeista laski Nvidian tulosten jälkeen. Eräitä ylijääneitä olivat esimerkiksi Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM), AMD ja Intel laskivat yli 3 %.

Broadcomin tulot seuraavaksi

Useimmat puolijohdeyritykset ovat julkaisseet taloudelliset tuloksensa muutaman viime viikon aikana. Intel, joka oli aiemmin hallitseva toimija puoliteollisuudessa, raportoi heikosta taloudellisesta tuloksesta, kun sen liikevaihto laski 1 % 12,8 miljardiin dollariin. Yhtiö antoi myös heikon tulevaisuuden ohjeistuksen, jossa sen liikevaihto on 12,5–13,5 miljardia dollaria.

AMD, jota pidetään laajalti potentiaalisimpana Nvidian haastajana, on kaatunut yli 35 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestään.

Lisäksi monet analogisia siruja käsittelevät yritykset, kuten Texas Instruments ja Applied Materials, ovat myös kaatuneet alan hidastuessa.

Seuraava tärkein raportti julkaistaan ensi viikolla, kun Broadcom (AVGO) julkaisee neljännesvuosittaisen taloudellisen tuloksensa.

Lue lisää: Broadcomin varasto: 28. elokuuta ja 5. syyskuuta ovat AVGO:n tärkeimmät päivämäärät

Broadcom on SMH ETF:n kolmanneksi suurin yritys, joka omistaa 11,9 miljardia osaketta yli 1,9 miljardin dollarin arvosta. Se on SMHX ETF:n toiseksi suurin osatekijä, joka omistaa 534 osaketta, joiden arvo on yli 86 000 dollaria.

Broadcom on johtava yritys, joka rakentaa erilaisia teknologia-alan ratkaisuja. Se on johtavien yritysten, kuten Applen, huippukumppani, joka käyttää verkkosirujaan. Vuosien mittaan sen markkina-arvo on noussut yli 751 miljardiin dollariin, ja uskon, että se voi nousta 1 biljoonaan dollariin lähivuosina.

Yritys on monipuolistanut toimintaansa viimeisen vuosikymmenen aikana. Sen lisäksi, että se on johtava puolijohdeyritys, se on myös suuri ohjelmistoyritys, koska se omistaa VMwaren, CA Technologiesin ja Symantecin kaltaiset yritykset.

Siksi analyytikot odottavat Broadcomin liikevaihdon olevan 12,96 miljardia dollaria, mikä on enemmän kuin sen 12,49 miljardia dollaria viimeisellä neljänneksellä. 20 heistä on tarkistanut EPS:ään ylöspäin viimeisten 90 päivän aikana.

SMH ETF -analyysi

Viikkokaavio osoittaa, että VanEck Semiconductor ETF on vetäytynyt vuoden 283 dollarista nykyiseen 240 dollariin. Merkittävin osa osake muodosti tähdenlento-kynttilänjalkakuvion viime viikolla. Useimmissa tapauksissa tämä on yksi markkinoiden laskevimmista kuvioista.

Positiivista on se, että rahasto pysyy 50 viikon eksponentiaalisen liukuvan keskiarvon (EMA) yläpuolella, mikä tarkoittaa, että sonnit hallitsevat. Siksi osakkeella on todennäköisesti enemmän volatiliteettia lähitulevaisuudessa ja sen jälkeen nouseva trendi jatkuu.