Pidätkö SCHD ETF:stä? USA on loistava 10 %:n tuottovaihtoehto

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) -osakkeen hinta nousi viisi peräkkäistä päivää ja kävi 84,15 dollarissa, muutaman pisteen alle kaikkien aikojen korkeimman 84,56 dollarin. Tänä vuonna se on noussut 12 %, kun sen kokonaistuotto oli yli 18 %.

Liberty All-Star Equity (USA) -rahastolla menee vielä paremmin, sillä sen osake on noussut 9,87 %, kun sen kokonaistuotto oli 18,90 %. Se on jopa päihittänyt tarkasti seuratut Invesco QQQ (QQQ) ja SPDR S&P 500 (SPY) pörssissä noteeratut rahastot, joiden kokonaistuotto oli 15 % ja 16 %.

Federal Reserve -panos

Amerikkalaiset osakkeet ovat pärjänneet tänä vuonna hyvin, mikä on auttanut nousevat odotukset siitä, että Federal Reserve alkaa laskea korkoja ensimmäisessä kokouksessaan.

Fed aloittaa kaksipäiväisen rahapoliittisen kokouksensa tiistaina ja antaa sitten korkopäätöksensä keskiviikkona.

Ekonomistit ovat yhtä mieltä siitä, että pankki alkaa laskea korkoja tässä kokouksessa. Suurin osa heistä odottaa joko 0,25 prosentin tai 0,50 prosentin leikkausta, kun taas senaattori Elizabeth Warren vaatii jättimäistä 0,75 prosentin leikkausta.

Fed tyypillisesti laskee korkoja niin paljon, kun on taloudellinen hätätilanne. Nykyään taloudella menee kuitenkin hyvin, inflaatio laskee ja työmarkkinat ovat kireät.

Koronlasku saa todennäköisesti sijoittajat takaisin amerikkalaisten osakkeiden pariin. Lisäksi monet näistä sijoittajista ovat kätkeneet yli 6,1 biljoonaa dollaria varoja korkeatuottoisiin rahamarkkinarahastoihin.

Toinen katalysaattori SCHD ETF:lle ja USA Fundille on se, että yritysten tulos on ollut suhteellisen vahva. FactSetin raportin mukaan yritysten tuloskasvu oli yli 10 % toisella neljänneksellä.

Sen arvioitu kolmannen vuosineljänneksen tuloskasvu S&P 500 -indeksiin kuuluville yrityksille on 4,9 %. Jos tämä arvio pitää paikkansa, se merkitsee viidettä peräkkäistä vuosineljännestä tuloskasvussa.

Historiallisesti osakkeilla menee yleensä hyvin, kun Fed laskee korkoja. Esimerkiksi osakkeet pyyhkäisivät maaliskuussa 2020 saadut voitot ja nousivat sitten ennätyskorkeaksi pandemian aikana.

Mohamed A. El-Erian

@elerianm

· Seuraa

@NewYorkFedin entisen presidentin Bill Dudleyn tämänpäiväinen kolumni esittää hyvin perustelut Fedin 50 peruspisteen koronlaskulle tällä viikolla (katso alla @opinion ). Mitä tulee hänen asemaansa: “Odotan, että Fed tekee 50. Uskon, että puheenjohtaja Powell suosii…

21:42 · 16. syyskuuta 2024

185

Vastata Kopioi linkki

Lue 27 vastausta

SCHD on loistava rahasto osinkosijoittajille

SCHD on noussut yhdeksi parhaista ETF:istä osinkoon keskittyville sijoittajille. Sen suorituskyky on ollut huomattava, koska sitä eivät ole ohjanneet teknologiayritykset. Sen sijaan se koostuu enimmäkseen perinteisten toimialojen, kuten rahoitus-, terveydenhuolto-, kulutustavaroiden ja teollisuuden yrityksistä. Teknologiayhtiöiden osuus rahastosta on alle 10 %.

Rahaston suurimpia yrityksiä ovat Lockheed Martin , AbbVie, Home Depot, Blackrock ja Coca-Cola. Sillä on myös merkittäviä osuuksia Amgenin, Verizonin ja Bristol Myers Squibbin kaltaisissa yrityksissä .

Rahasto on pärjännyt vuosien aikana hyvin. Sen kaikkien aikojen huonoin vuosi oli vuonna 2018, jolloin sen tuotto oli 5,56 % negatiivinen. Sen jälkeen se laski 3,23 % vuonna 2022 ja 0,31 % vuonna 2015. Näiden kolmen vuoden aikana S&P 500 putosi 4,56 %, 18 % ja 0,2 %.

Sen kokonaistuotto viimeisen viiden vuoden aikana oli 81,20 %, mikä jäi S&P 500:n ja Nasdaq 100:n indekseille, jotka nousivat 102 % ja 155 %. SCHD:n osinkotuotto on 3,40 % ja 10 vuoden lisätty vuosikasvu 11 %, korkeampi kuin toimialan mediaani 6,28 %.

Liberty All-Star Equity Fund | USA

Liberty All-Star Equity Fund (USA) on toinen loistava vaihtoehto SCHD ETF -rahastolle. Sen osinkotuotto on 10,42 %, mikä tarkoittaa, että rahastoon sijoitettu 100 000 dollarin bruttotuotto on yli 10 000 dollaria.

SCHD:n ja USA:n rahastojen välillä on kaksi pääasiallista eroa. Ensinnäkin SCHD on pörssinoteerattu rahasto, joka seuraa Dow Jones 100 -indeksissä olevia yrityksiä. Liberty All-Star Equity Fund on suljettu rahasto (CEF), joka seuraa yrityksiä ja käyttää jonkin verran vipuvaikutusta.

Toiseksi niiden koostumuksessa on eroja. Suurin osa USA:n rahastosta on rahoitusala, jonka osuus on 21,22 % varoista. Seuraavaksi tulevat tietotekniikan, terveydenhuollon, kuluttajien harkinnanvaraisten ja teollisuuden, joiden osuus on vastaavasti 21,18 %, 13,07 %, 12,20 % ja 7,9 %.

Rahaston suurimmat yritykset ovat Microsoft, Alphabet, Amazon, UnitedHealth, NVIDIA, Visa, Servicenow ja S&P Global. Sen 20 suurimman yrityksen osuus rahastosta on noin 33 prosenttia, mikä tekee siitä hajautetun.

Erona on lisäksi se, että USA-rahastoa hallinnoidaan aktiivisesti, mikä tarkoittaa, että rahastonhoitaja ostaa ja poistuu positioita säännöllisesti. Jotkut viimeisimmistä ostoista olivat Baxter, Novo Nordisk, O’reilley Automotive ja Skyworks Solutions.

USA Fundilla on mennyt hyvin ajan mittaan, ja sen kokonaistuotto on ollut 80 % verrattuna S&P 500:n 102,8 prosenttiin. Erityisesti rahasto käy jatkuvasti kauppaa alennuksella sen nettoarvoon (NAV), mikä tarkoittaa, että ero saattaa kaventua, kun Fed alkaa laskea korkoja.

USA:n rahastoon sijoittamisen tärkein haittapuoli on sen suhteellisen kallis 1,01 %:n kulusuhde, mikä on valtava. Sen sijaan SCHD-rahasto maksaa vain 0,06 %.