AppLovinin osakekurssi romahtaa, kuten ennustimme: mitä seuraavaksi APP:lle?

AppLovinin osakekurssi on romahtanut tässä kuussa ja päätti yhden Wall Streetin viime kuukausien suurimmista ralliista. APP:n osakkeet putosivat alimmilleen 290 dollariin, alimmalle tasolle sitten marraskuun 15. päivän. Se on pudonnut lähes 40 % tämän vuoden korkeimmasta pisteestä. Joten mitä seuraavaksi osakkeelle?

Miksi AppLovinin osakekurssi romahti

AppLovin on ollut yksi Wall Streetin kirkkaimmista tähdistä viimeisen kahden vuoden aikana. Vähän tunnettu yritys nousi 9,75 dollarista vuonna 2023 520 dollariin aiemmin tässä kuussa. Tämä muutti sen yhdeksi Wall Streetin suurimmista yrityksistä, jonka markkina-arvo on yli 230 miljardia dollaria.

Meneillään oleva AppLovin-osakkeen romahdus vastasi odotuksiamme, kuten kirjoitimme täällä , täällä ja täällä .

APP on erittäin yliarvostettu

Tärkeimmät syyt AppLovinin osakekurssin romahtamiseen on se, että siitä tuli erittäin yliarvostettu. Vaikka yritys kasvaa, ei ole mitään keinoa oikeuttaa 230 miljardin dollarin arvostusta.

Tämä johtuu siitä, että AppLovinin liikevaihto vuonna 2024 oli yli 4,7 miljardia dollaria, mikä on suuri kasvu verrattuna 3,2 miljardiin dollariin vuotta aiemmin. AppLovinin nettotulos hyppäsi 356 miljoonasta dollarista vuonna 2023 1,58 miljardiin dollariin vuonna 2024.

Tuoreimmat tulokset osoittivat, että AppLovinin liikevaihto nousi 1,32 miljardiin dollariin, kun se oli 953 miljoonaa dollaria vastaavana ajanjaksona vuotta aiemmin. Sen nettotulot nousivat 476 miljoonasta dollarista 848 miljoonaan dollariin.

Analyytikot odottavat, että AppLovin-liiketoiminta jatkaa hyvin tänä vuonna. Keskimääräinen arvio on, että sen liikevaihto kasvaa 30 prosenttia ensimmäisellä neljänneksellä 1,38 miljardiin dollariin, jota seuraa 30,90 prosenttia toisella neljänneksellä 1,41 miljardiin dollariin. Tämä kasvu johtaa 5,8 miljardin dollarin vuotuiseen liikevaihtoon, jota seuraa 7 miljardia dollaria ensi vuonna.

Vaikka nämä ovat hyviä lukuja, ne eivät oikeuta 230 miljardin dollarin arvostusta. Tämä johtuu siitä, että tämä arvostus antaa sille vuodelle 2026 tulevan hinta-myyntisuhteen (P/S) 32, mikä on paljon korkeampi kuin useimmissa maissa.

Tämä P/S-luku tarkoittaa yksinkertaisesti sitä, että sijoituksensa takaisin saaminen kestäisi noin 32 vuotta, jos hän ostaisi yrityksen tänään, olettaen, että sen kasvu pysähtyy. Menetteleminen kestäisi yli 50 vuotta, koska yrityksen termiini P/E-suhde on 50,5.

Wyckoff Theory selittää AppLovin-osakkeen romahduksen

Toinen syy AppLovinin osakekurssin romahtamiseen tunnetaan Wyckoffin teoriana.

Wyckoff on 90 vuotta vanha teoria, joka selittää, kuinka omaisuuserien hinnat muuttuvat ajan myötä. Ensimmäinen phae tunnetaan kertymisenä, ja siinä omaisuus jää konsolidointiin. Sijoittajat alkavat sitten huomioida yrityksen, esimerkiksi kun se julkaisee vahvoja tuloksia.

Sitten se siirtyy merkintävaiheeseen, jolle on ominaista parabolinen liike, kun puuttumisen pelko (FOMO) voimistuu. AppLovin-osake on ollut tässä vaiheessa vuoden 2023 lopusta lähtien.

Seuraava vaihe tunnetaan jakeluna, ja sille on ominaista karhujen ja härkien välinen taistelu. Siinä on tyypillisesti suuria liikkeitä, kun härät ostavat laskun ja karhut myyvät jokaisen pomppiman.

AppLovinin osakkeet siirtyvät sitten alasajon vaiheeseen, mikä tapahtuu, kun sijoittajien keskuudessa on paniikkimyynti.

AppLovinin osakekurssien tekninen analyysi

Viikoittainen kaavio osoittaa, että APP:n osakekurssi oli tänä vuonna huipussaan 528 dollarissa ja on nyt pudonnut 320 dollariin. Se on siirtynyt alle 38,2 % Fibonacci Retracement -tason, kun taas kaikki oskillaattorit ovat osoittaneet alaspäin.

Siksi APP-osakkeen hinta todennäköisesti jatkaa laskuaan, kun myyjät tavoittelevat 61,8 %:n Fibonacci Retracement -tasoa 200 dollariin, mikä on lähes 40 % nykyisestä tasosta.