Hargreaves Lansdown menerima tawaran pengambilalihan $6.9 bilion bagi konsortium CVC

Firma pelaburan Britain Hargreaves Lansdown mengumumkan pada hari Jumaat bahawa ia telah bersetuju dengan tawaran pengambilalihan £5.4 bilion ($6.9 bilion) daripada konsortium pelabur yang diketuai oleh syarikat ekuiti swasta CVC Group dan Nordic Capital, juga termasuk dana kekayaan negara Abu Dhabi.

Pengumuman itu menamatkan ketidakpastian berbulan-bulan tentang masa depan platform pelaburan DIY terbesar Britain.

Rundingan mengenai pembelian telah bermula awal tahun ini. Pada bulan Mei, Hargreaves Lansdown telah menolak tawaran oleh konsortium kerana merasakan ia meremehkan firma itu dan prospeknya. Konsortium itu kemudiannya mempermanis perjanjian itu kepada nilai semasa.

Syarat perjanjian

Di bawah terma perjanjian itu, pemegang saham Hargreaves Lansdown akan menerima 1,110 pence British sesaham dan dividen tambahan sebanyak 30 pence sesaham.

Perjanjian itu termasuk pilihan “alternatif” untuk pemegang saham yang ingin kekal melabur dalam firma itu, dengan membenarkan mereka menukar kepentingan mereka ke dalam syarikat tidak tersenarai.

Peter Hargreaves, yang memegang hampir 20% syarikat, menyokong urus niaga itu dan akan melepaskan separuh daripada sahamnya sambil mengekalkan bahagian di bawah pemilikan baharu. Sebaliknya, Stephen Lansdown telah memutuskan untuk menjual keseluruhan pegangannya, iaitu hampir 6%.

Alison Platt, pengerusi Hargreaves Lansdown, berkata,

Lembaga Pengarah percaya bahawa tawaran tunai mewakili peluang menarik untuk Pemegang Saham HL. . . yang mungkin tidak boleh dicapai sehingga pelaksanaan strategi disampaikan dalam jangka sederhana hingga lebih panjang.

Pev Hooper dari CVC Private Equity Group, Emil Anderson dari Nordic Capital Advisors, dan Hamad Shahwan Aldhaheri dari Abu Dhabi Investment Authority menyatakan bahawa pelaburan yang besar diperlukan untuk transformasi yang diterajui teknologi untuk meningkatkan cadangan dan daya tahan Hargreaves Lansdown.

“Kami berharap dapat bekerjasama dengan pengurusan HL untuk mempercepatkan pelan transformasinya – termasuk pelaburan dalam infrastruktur teknologi, saluran digital dan peningkatan perkhidmatan – semuanya dengan nilai pelanggan, perkhidmatan, kepantasan inovasi dan tujuan jelas HL sebagai teras.”

Harga saham firma itu meningkat lebih daripada 2% pada awal dagangan pada hari Jumaat. Saham telah melonjak sebanyak 54% tahun setakat ini.

Sejarah dan pertumbuhan Hargreaves Lansdown

Ditubuhkan pada tahun 1981 oleh Peter Hargreaves dan Stephen Lansdown dari bilik tidur ganti dengan meja yang dipinjam, Hargreaves Lansdown telah berkembang dengan ketara.

Firma itu kini menguruskan £1.55 bilion untuk 1.8 juta pelanggan. Pada mulanya berkomunikasi melalui surat berita, syarikat itu telah berkembang untuk menawarkan platform pelaburan dalam talian berteknologi tinggi.

Disenaraikan di Bursa Saham London sejak 2007, Hargreaves Lansdown telah menjadi lekapan dalam indeks FTSE 100.

Tawaran kumpulan pengambilalihan sebanyak £5.4 bilion telah disyorkan kepada para pemegang saham, walaupun beberapa pakar industri, termasuk Ben Yearsley dari Fair Investing, percaya syarikat itu bernilai lebih kerana aliran tunai yang sihat, keuntungan dan rekod aset di bawah pengurusan.

HL menggaji kira-kira 2,400 orang, kebanyakannya bekerja di pejabat utamanya di tepi pelabuhan Bristol.

Pengurus kekayaan digital terkemuka UK mempunyai pangkalan pelanggan setia yang besar dan platform digital yang teguh.

Dengan menawarkan pemegang saham kepentingan dalam keuntungan masa depan, konsortium itu bertujuan untuk menyelaraskan kepentingan dan mendapatkan kelulusan.

PE firma meningkatkan pengambilalihan syarikat UK

Pengambilalihan HL adalah tambahan terbaru kepada kumpulan syarikat tersenarai di London yang diambil alih oleh ekuiti persendirian atau pemeroleh lain yang mendapati mereka agak murah berbanding syarikat setara mereka di AS.

Menurut laporan oleh Times, firma PE meningkatkan pembelian syarikat British dengan ketara, dengan 95 tawaran bernilai £13.8 bilion terkumpul pada separuh pertama 2024.

Di Britain, pembelian ketara sejak enam bulan lalu termasuk pengambilalihan pengasas Marlowe Alex Dacre bagi bahagian risiko dan pematuhan firma perisian tersenarai pada Februari, dalam perjanjian £430 juta yang disokong oleh firma ekuiti swasta Inflexion.

Lewat tahun ini, syarikat logistik Evri juga mungkin bertukar tangan, dengan pemilik semasanya, Advent International, ingin menjualnya pada harga kira-kira £2 bilion.

Selain itu, firma pembelian Amerika Thoma Bravo menjangkakan untuk menyelesaikan pemerolehan £4.3 bilion pakar keselamatan siber Darktrace sebelum akhir tahun.