Brookfield Asset (BAM) aandelenkoersanalyse en winstvooruitzicht

De aandelenkoers van Brookfield Asset Management (NYSE: BAM) is teruggevallen nadat hij in maart naar een recordhoogte was gestegen, terwijl beleggers wachtten op de komende winstcijfers. Na in maart een piek van $42,97 te hebben bereikt, is de koers nu teruggevallen naar $39. Deze prestaties zijn in lijn met die van andere private equity-bedrijven zoals Blackrock, Apollo Global en CVC.

Brookfield-winsten vooruit

Brookfield Asset Management zal volgende week woensdag zijn financiële resultaten publiceren, samen met honderden andere bedrijven uit de S&P 500.

Dit zullen belangrijke resultaten zijn, aangezien Brookfield een van de grootste alternatieve beleggingsmaatschappijen ter wereld is, met meer dan $916 miljard aan activa. Het heeft een groot belang in alle belangrijke sectoren van de industrie, waaronder infrastructuur, energie, particuliere kredieten, private equity en onroerend goed.

De resultaten komen op een belangrijk moment voor de alternatieve beleggingssector, waarbij de meeste aandelen op recordhoogte staan. De meeste van deze bedrijven zien ook een robuuste instroom, waardoor de droge poedervoorraad naar een recordhoogte is gestegen.

Het totale beheerd vermogen van Blackstone (AUM) steeg in het eerste kwartaal naar $1,06 biljoen, terwijl Apollo Global ruim $40 miljard aan activa toevoegde, geholpen door zijn particuliere kredietactiviteiten. Blue Owl, een van de snelst groeiende bedrijven in de sector, groeide zijn activa uit tot ruim $174 miljard.

Analisten zijn van mening dat het alternatieve segment het de komende jaren goed zal doen. De totale activa in de sector zullen naar verwachting stijgen van 16,3 biljoen dollar in 2023 naar 24,5 biljoen dollar in 2028. Brookfield zal van dit alles profiteren omdat het een van de meest gerespecteerde bedrijven in de sector is.

De belangrijkste drijfveer voor Brookfield’s aandelen na winst zal de groei van zijn activa zijn. AUM is een belangrijke maatstaf voor PE-bedrijven, omdat zij op die manier hun geld verdienen.

Het aandeel zal ook reageren op de omzet- en winstgevendheidsgroei. Analisten verwachten dat de omzet van het bedrijf ongeveer $1,12 miljard zal bedragen, een kleine stijging ten opzichte van de $1,08 miljard die het een jaar eerder verdiende.

Wat betreft de verwachtingen verwachten analisten dat het bedrijf zal wijzen op een omzet van $1,19 miljard in het tweede kwartaal en een omzet van $4,9 miljard voor het volledige jaar. Brookfield heeft zijn activiteiten geleidelijk laten groeien, terwijl de omzet steeg van $1,6 miljard in 2019 naar $3,1 miljard in 2023.

De andere potentiële katalysator voor Brookfield en andere private equity-bedrijven is dat de IPO-markt het bescheiden goed doet. Puig noteerde vrijdag in Spanje, terwijl CVC twee weken geleden zijn beursintroductie in Amsterdam hield. Dit is een teken dat PE-bedrijven als Brookfield hun portefeuillebedrijven naar de beurs kunnen brengen.

Aandelenanalyse van Brookfield Asset Management

BAM-grafiek door TradingView

BAM heeft sterke fundamenten, maar de technische aspecten doen het niet goed. Op de dagelijkse grafiek zien we dat het aandeel een tijdje geleden een dubbeltoppatroon vormde op $42,97. Het is nu onder de halslijn van dit patroon gecrasht op $40,18, zoals ik in mijn laatste rapport had voorspeld.

Bovendien vormen de 50- en 25-daagse Exponential Moving Averages (EMA) een bearish crossover. De Percentage Price Oscillator (PPO) heeft een bearish divergentiepatroon gevormd, terwijl het aandeel onder het Fibonacci Retracement-punt van 23,6% is gedaald.

Het aandeel heeft ook een bearish vlagpatroon gevormd. Daarom is de kans groot dat het aandeel na de winstcijfers lager zal handelen. Als dit gebeurt, zal het dalen naar de belangrijkste steun op $37,24, het retracementpunt van 38,2%.