GLD vs IAU vs GDX: een van de beste goud-ETF’s om vandaag te kopen

Goudprijs is parabolisch geworden, vijf dagen achtereen gestegen en heeft een nieuw record bereikt van $2.730. Het is dit jaar met bijna 32% gestegen, wat het een van de best presterende grondstoffen van dit jaar maakt.

Goud is de afgelopen vijf jaar met bijna 85% in waarde gestegen en sinds 2017 met 118%. Daarmee presteert goud beter dan platina en palladium.

Waarom goud stijgt

Er zijn drie belangrijke redenen waarom de goudprijs zo snel stijgt. Analisten verwachten dat de prijs op korte termijn de $ 3.000 zal bereiken.

Ten eerste is goud omhooggeschoten vanwege de stijgende Amerikaanse staatsschuld, die de afgelopen maanden krankzinnig is geworden. Gegevens tonen aan dat de totale staatsschuld is gestegen tot meer dan $ 35,5 biljoen, een trend die naar verwachting zal doorzetten.

Helaas hebben Donald Trump en Kamala Harris geen solide plan om de torenhoge tekorten aan te pakken. Een recent rapport schatte dat Trumps beleid, inclusief tarieven en belastingverlagingen, zou leiden tot een tekort van $ 7,5 biljoen in tien jaar. Harris’ beleid zou daarentegen leiden tot $ 3,5 biljoen aan tekorten.

Van andere landen wordt ook verwacht dat ze hun schulden blijven laten groeien, waarvan analisten verwachten dat ze binnenkort meer dan $ 100 biljoen zullen bedragen. Daarom wordt goud algemeen gezien als een beter alternatief voor fiatvaluta’s wanneer er een grote financiële crisis is.

Ten tweede is goud enorm gestegen vanwege de stijgende vraag van particuliere beleggers in landen als India, China en de Verenigde Staten. Veel mensen in China zijn overgestapt op goud na de ineenstorting van de vastgoedmarkt. De aandelenmarkt is de komende jaren ook in een bearmarkt terechtgekomen.

Ook veel Amerikanen zijn overgestapt op goud, zoals blijkt uit de aanhoudende vraag naar goud dat bij Costco wordt verkocht.

Tegelijkertijd zijn centrale banken de afgelopen jaren doorgegaan met het verzamelen van goud vanwege de Amerikaanse hang naar sancties.

Ten derde zijn centrale banken de afgelopen maanden begonnen met het verlagen van de rente. De Fed heeft de rente met 0,50% verlaagd en hintte op meer verlagingen in de komende maanden. Andere centrale banken, zoals de Europese Centrale Bank (ECB) en de Bank of England (BoE), hebben de rente ook verlaagd.

Lees meer: Goud passeert voor het eerst de $2.700: wat drijft de stijging van de prijs van geel metaal?

GLD vs IAU vs GDX ETF’s

De SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) en VanEck Gold Miners (GDX) zijn enkele van de grootste ETF’s op de markt.

GLD heeft meer dan $ 77,48 miljard aan activa, terwijl de IAU en GDX meer dan $ 32,9 miljard en $ 16,7 miljard aan activa hebben.

GLD en IAU ETF’s hebben direct in goud geïnvesteerd. Volgens de website heeft de GLD 888 ton of 28,57 miljoen ounces verzameld, die nu een waarde hebben van meer dan $ 77,48 miljard.

De IAU ETF heeft daarentegen meer dan 12,12 miljoen ounces goud verzameld. Het is gebaseerd op de LBMA-goudprijs.

Aan de andere kant is de VanEck Gold Miners ETF een fonds met meer dan $ 16,72 miljard aan activa. Het heeft geïnvesteerd in de grootste mijnbouwbedrijven in de industrie.

Enkele van de grootste bedrijven in het fonds zijn Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields en Northern Star Resources. De meeste bedrijven in het fonds komen uit Canada, de Verenigde Staten, Australië, Zuid-Afrika en Brazilië.

De drie ETF’s hebben het de afgelopen jaren goed gedaan, geholpen door de sterke goudprijzen. Gegevens van SeekingAlpha laten zien dat de GDX ETF in de afgelopen vijf jaar een totaalrendement van 69,4% heeft behaald. Het GLD en IAU fonds zijn in dezelfde periode met meer dan 78,90% en 80,25% gestegen.

Lees meer: CSI 300 schommelt, Hang Seng daalt te midden van marktverschuivingen terwijl goud recordhoogte bereikt

Beste goud-ETF om in te investeren

Dus, wat is de beste goud-ETF om in te investeren? Men kan investeren in goud-ETF’s zoals GDX en IAU, die de prijs van goud volgen. Als alternatief kan men investeren in goudmijnbedrijven, die profiteren van de stijgende prijzen.

Er kan een zaak voor beide kanten worden gemaakt. Bijvoorbeeld, investeren in de GDX ETF is een goede investering vanwege het dividendrendement. Gegevens tonen aan dat de GDX een trailing dividend yield heeft van 1,16% en een vijfjarige CAGR van 40%.

De uitdaging is echter dat bedrijven met hun interne uitdagingen komen, zoals schulden en de stijgende kosten van het delven van goud. Het andere probleem is dat de GDX een kostenratio heeft van 0,51%.

Analisten geloven daarom dat de IAU een betere goud-ETF is om in te investeren. Hoewel IAU en GLD vergelijkbaar zijn, heeft de eerste een lagere kostenratio van 0,25% vergeleken met de 0,40% van de GLD.

De spread tussen 0,25% en 0,40% is ongeveer 0,15%, wat een groot getal is. Als u bijvoorbeeld $ 100.000 te investeren hebt, kost het toewijzen van fondsen aan de IAU ETF u $ 250 per jaar, terwijl het kopen van GLD $ 400 kost.