Podoba Ci się ETF SCHD? USA to świetna alternatywa o 10% zysku
- Schwab US Dividend Equity ETF osiągnął w tym roku dobre wyniki.
- Znacznie lepiej poradził sobie zamknięty fundusz akcji Liberty All-Star Equity.
- Jego głównym ograniczeniem jest wyższy wskaźnik kosztów wynoszący 1,01%.
Cena akcji funduszu Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) rosła przez pięć kolejnych dni i wynosiła 84,15 USD, czyli kilka punktów poniżej swojego najwyższego poziomu w historii wynoszącego 84,56 USD. W tym roku wzrosła o 12%, a jej całkowita stopa zwrotu wyniosła ponad 18%.
Jeszcze lepiej radzi sobie fundusz Liberty All-Star Equity (USA), którego akcje wzrosły o 9,87%, a całkowita stopa zwrotu wyniosła 18,90%. Pokonał on nawet uważnie obserwowane fundusze ETF Invesco QQQ (QQQ) i SPDR S&P 500 (SPY), których całkowita stopa zwrotu wyniosła odpowiednio 15% i 16%.
Wsparcie Rezerwy Federalnej
Copy link to sectionAmerykańskie giełdy radziły sobie w tym roku dobrze, czemu sprzyjały rosnące oczekiwania, że Rezerwa Federalna rozpocznie obniżanie stóp procentowych na swoim pierwszym posiedzeniu.
Fed rozpocznie dwudniowe posiedzenie w sprawie polityki pieniężnej we wtorek, a następnie w środę ogłosi decyzję w sprawie stóp procentowych.
Ekonomiści zgadzają się, że bank zacznie ciąć stopy procentowe na tym spotkaniu. Większość z nich spodziewa się obniżki o 0,25% lub 0,50%, podczas gdy senator Elizabeth Warren naciska na gigantyczną obniżkę o 0,75%.
Fed zazwyczaj obniża stopy o tak dużą liczbę, gdy występuje kryzys gospodarczy. Jednak w dzisiejszym przypadku gospodarka radzi sobie dobrze, inflacja spada, a rynek pracy jest napięty.
Obniżki stóp procentowych prawdopodobnie przyciągną inwestorów z powrotem do amerykańskich akcji. Poza tym wielu z tych inwestorów zgromadziło ponad 6,1 biliona dolarów aktywów w wysokodochodowych funduszach rynku pieniężnego.
Innym katalizatorem dla SCHD ETF i USA Fund jest to, że zyski przedsiębiorstw były stosunkowo wysokie. Raport FactSet pokazuje, że firmy odnotowały wzrost zysków o ponad 10% w drugim kwartale.
Szacuje się, że wzrost zysków spółek z indeksu S&P 500 w trzecim kwartale wyniesie 4,9%. Jeśli szacunki te okażą się prawidłowe, będzie to piąty z rzędu kwartał wzrostu zysków.
Historycznie, akcje mają tendencję do dobrego radzenia sobie, gdy Fed obniża stopy procentowe. Na przykład akcje zniwelowały zyski osiągnięte w marcu 2020 r., a następnie wzrosły do rekordowego poziomu w trakcie pandemii.
Dzisiejszy felieton Billa Dudleya, byłego prezesa @NewYorkFed , dobrze przedstawia argumenty za i przeciw obniżce stóp procentowych Fed o 50 punktów bazowych w tym tygodniu (patrz poniżej od @opinion ). Co do jego stanowiska: „Spodziewam się, że Fed zrobi 50. Wierzę, że przewodniczący Powell opowiada się za…
SCHD to świetny fundusz dla inwestorów dywidendowych
Copy link to sectionSCHD stał się jednym z najlepszych ETF-ów dla inwestorów skupionych na dywidendach. Jego wyniki były godne uwagi, ponieważ nie był napędzany przez firmy technologiczne. Zamiast tego składa się głównie z firm z tradycyjnych branż, takich jak finanse, opieka zdrowotna, dobra konsumpcyjne i przemysł. Firmy technologiczne stanowią mniej niż 10% funduszu.
Niektóre z największych firm w funduszu to Lockheed Martin , AbbVie, Home Depot, Blackrock i Coca-Cola. Ma również znaczące udziały w firmach takich jak Amgen, Verizon i Bristol Myers Squibb .
Fundusz radził sobie dobrze na przestrzeni lat. Jego najgorszym rokiem był 2018, kiedy miał ujemną stopę zwrotu na poziomie 5,56%. Następnie spadł o 3,23% w 2022 i 0,31% w 2015. W ciągu tych trzech lat S&P 500 spadł odpowiednio o 4,56%, 18% i 0,2%.
Całkowity zwrot z inwestycji w ciągu ostatnich pięciu lat wyniósł 81,20%, co jest gorszym wynikiem od indeksów S&P 500 i Nasdaq 100, które wzrosły odpowiednio o 102% i 155%. SCHD ma stopę dywidendy wynoszącą 3,40% i 10-letnią skumulowaną roczną stopę wzrostu na poziomie 11%, co jest wynikiem wyższym od mediany sektorowej wynoszącej 6,28%.
Fundusz akcji Liberty All-Star | USA
Copy link to sectionLiberty All-Star Equity Fund (USA) to kolejna świetna alternatywa dla funduszu SCHD ETF. Ma on rentowność dywidendy na poziomie 10,42%, co oznacza, że zainwestowane w fundusz 100 000 USD przyniesie zwrot brutto w wysokości ponad 10 000 USD.
Istnieją dwie główne różnice między funduszami SCHD i USA. Po pierwsze, SCHD jest funduszem giełdowym, który śledzi spółki w indeksie Dow Jones 100. Liberty All-Star Equity Fund jest zamkniętym funduszem inwestycyjnym (CEF), który śledzi spółki i stosuje pewną dźwignię.
Po drugie, istnieje różnica w ich składzie. Największym składnikiem funduszu USA są finanse, które stanowią 21,22% aktywów, a następnie technologie informacyjne, opieka zdrowotna, dobra konsumpcyjne uznaniowe i przemysł, które stanowią odpowiednio 21,18%, 13,07%, 12,20% i 7,9%.
Największymi firmami w funduszu są Microsoft, Alphabet, Amazon, UnitedHealth, NVIDIA, Visa, Servicenow i S&P Global. 20 największych firm odpowiada za około 33% funduszu, co czyni go bardziej zdywersyfikowanym.
Dodatkową różnicą jest to, że USA Fund jest zarządzany aktywnie, co oznacza, że menedżer regularnie kupuje i zamyka pozycje. Niektóre z ostatnich zakupów to Baxter, Novo Nordisk, O’reilley Automotive i Skyworks Solutions.
Fundusz USA Fund z biegiem czasu radził sobie dobrze, a jego całkowita stopa zwrotu wyniosła 80%, podczas gdy S&P 500 osiągnął 102,8%. Co najważniejsze, fundusz ten stale jest przedmiotem obrotu ze zniżką od wartości aktywów netto (NAV), co oznacza, że spread może się zmniejszyć, gdy Fed zacznie obniżać stopy procentowe.
Główną wadą inwestowania w USA Fund jest to, że jest stosunkowo drogi, ze współczynnikiem kosztów wynoszącym 1,01%, co jest bardzo wysokie. Dla porównania, fundusz SCHD kosztuje zaledwie 0,06%.
Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.
