Análise do preço das ações da Tilray Brands: TLRY é extremamente arriscado, evite

O preço das ações da Tilray Brands ( NASDAQ: TLRY ) sofreu uma forte reversão, como previ em 1º de maio, à medida que as ações da cannabis subiam. Ele recuou para US$ 1,98, uma queda de mais de 20% em relação ao seu nível mais alto deste mês e 33% abaixo do seu máximo de 2024.

Tilray está enfrentando grandes ventos contrários

As ações de cannabis subiram fortemente no início deste mês, à medida que os investidores aplaudiam a situação regulatória nos Estados Unidos.

O senador Chuck Schumer, o líder da maioria, observou que se concentraria no projeto bancário sobre a cannabis que resolveria uma das questões mais desafiadoras do setor.

Embora a cannabis seja legal em muitos estados, a realidade é que a maioria dos bancos tradicionais sempre evita empresas do setor. Eles observam que a cannabis ainda é ilegal na área federal e que a cannabis os expõe a riscos regulatórios.

A falta de um sistema bancário convencional tem colocado muitos desafios às empresas do setor, que dependem de bancos mais pequenos, que tendem a ser mais caros. Em alguns casos, essas empresas administram seus negócios usando dinheiro.

Os estoques de cannabis também aumentaram depois que a Drug Enforcement Administration (DEA) disse que iria desclassificar a cannabis como uma droga de baixo risco. Este é também outro movimento positivo para a Tilray Brands e outras empresas do setor, mas a mudança ainda tem um longo caminho a percorrer.

A Tilray Brands publicou resultados fortes que ficaram abaixo das estimativas dos analistas em abril. Sua receita no trimestre saltou para US$ 188 milhões, acima dos US$ 145 milhões do ano anterior. Este crescimento deveu-se principalmente ao seu negócio de bebidas, cuja receita disparou 145%, para 54 milhões de dólares. Sua receita com cannabis aumentou 33%, para US$ 63,4 milhões.

A Tilray tem-se concentrado na diversificação dos seus negócios no volátil setor da canábis. Em linha com isso, adquiriu oito marcas de cerveja da AB InBev em 2023 para aumentar seu portfólio de bebidas alcoólicas.

Embora a Tilray Brands tenha publicado resultados financeiros sólidos, a sua orientação foi mais fraca do que o esperado. Ela espera que seu EBITDA ajustado para o ano fique entre US$ 60 milhões e US$ 63 milhões em seu exercício financeiro. A declaração acrescentou:

“A Empresa não espera mais gerar fluxo de caixa livre ajustado positivo para todo o ano fiscal de 2024, devido ao atraso no recebimento de caixa em várias vendas de ativos.”

No geral, acredito que a Tilray Brands é uma ação de cannabis melhor do que a maioria dos seus concorrentes devido ao seu fluxo de rendimento diversificado. Também possui um balanço forte, com mais de US$ 226 milhões em liquidez.

Mais importante ainda, a empresa não tem presença de cannabis nos Estados Unidos, o que significa que tem espaço para expandir o seu negócio de marijuana medicinal no país se receber legalização federal no país. Aproveitará a sua experiência no Canadá e na Europa para ganhar essa quota de mercado.

Previsão do preço das ações da Tilray Brands

Gráfico TLRY por TradingView

Passando para o gráfico diário, vemos que o preço das ações TLRY tem estado altamente volátil nas últimas semanas. O Average True Range (ATR), um indicador de volatilidade popular, subiu do mínimo de março para o seu nível mais alto em setembro do ano passado.

Está se consolidando nas médias móveis exponenciais (EMA) de 50 e 100 dias. Além disso, a ação movimentou-se ligeiramente acima do nível de suporte crucial de US$ 1,60, seu ponto mais baixo em 14 de março. Também é superior a US$ 1,50, sua oscilação mais baixa em junho de 2023.

Portanto, nesta fase, suspeito que o preço das ações da Tilray Brands continuará a sua volatilidade nas próximas semanas. Nesse caso, os principais níveis de suporte e resistência a serem observados serão US$ 1,60 e US$ 2,50.