Circle contrata JPMorgan e Citi para liderar IPO, com previsão de registro em abril.

A Circle Internet Financial, empresa por trás da amplamente utilizada stablecoin USDC, contratou dois gigantes de Wall Street, JPMorgan Chase e Citi, para liderar sua tão aguardada oferta pública inicial (IPO).

De acordo com fontes familiarizadas com o assunto, a empresa de tecnologia financeira está se preparando para apresentar publicamente seu prospecto até o final de abril, preparando o terreno para uma possível estreia no mercado de ações antes de junho.

Notavelmente, essa medida representa um passo significativo para a Circle, que há anos almeja o status de empresa pública, e destaca a crescente interseção entre as finanças tradicionais e o setor de criptomoedas.

Segunda tentativa de IPO da Circle após o fracasso em 2021

Após uma tentativa fracassada de abertura de capital por meio de uma fusão com uma empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) em 2021, a empresa agora enfrenta um clima regulatório mais favorável ao contratar esses dois bancos, o que poderia facilitar o caminho para seu IPO.

Em 2021, a empresa anunciou planos de fusão com a Concord Acquisition Corp, uma SPAC apoiada pelo ex-CEO do Barclays, Bob Diamond, com o objetivo de atingir uma avaliação de US$ 9 bilhões.

No entanto, o acordo desmoronou em meio a atrasos da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) e à subsequente quebra do mercado de criptomoedas de 2022, desencadeada em parte pelo colapso da FTX.

Em dezembro de 2022, Circle e Concord rescindiram o acordo mutuamente.

Sem se deixar abater, a Circle apresentou documentos confidenciais de IPO à SEC em janeiro de 2024, preparando o terreno para seu impulso atual, que agora parece pronto para capitalizar o otimismo renovado do mercado.

Notavelmente, a contratação do JPMorgan e do Citi reflete a ambição da Circle de garantir uma avaliação entre US$ 4 bilhões e US$ 5 bilhões, uma faixa que se alinha com seu valor estimado em mercados secundários privados em julho passado.

Além disso, esses pesos-pesados do setor bancário trazem credibilidade e experiência, sinalizando a intenção da Circle de atrair investidores tradicionais.

O envolvimento de subscritores tão proeminentes também destaca a crescente aceitação de negócios relacionados a criptomoedas por instituições financeiras tradicionais.

A Circle planeja fortalecer sua presença nos EUA.

O momento deste pedido de IPO é notável, pois segue os esforços estratégicos da Circle para fortalecer sua posição no mercado americano.

Em setembro de 2024, a empresa anunciou que transferiria sua sede global de Boston para Nova York, instalando-se no One World Trade Center — uma mudança vista como uma aproximação ao coração das finanças tradicionais.

Além disso, a Circle tem enfrentado escrutínio regulatório, com a SEC anteriormente levantando preocupações sobre se o USDC poderia ser classificado como um título, de acordo com um relatório da Barron’s de junho de 2024.

Um ambiente regulatório mais amigável sob a atual administração, no entanto, pode facilitar esses obstáculos, dando à Circle uma trajetória mais clara para se tornar pública.

Com o JPMorgan e o Citi à frente, o pedido de registro da Circle em abril não é apenas um marco para a empresa, mas um possível ponto de inflexão para a integração mais ampla das criptomoedas nos mercados públicos.

Uma emissão bem-sucedida de IPO poderia abrir caminho para outras empresas de criptomoedas, como Kraken ou Bitpanda, seguirem o exemplo, especialmente com o crescente interesse dos bancos de investimento no setor.