Urăsc Nike? Acțiunile On Holding (ONON) ar putea fi următorul lucru important

Prețul acțiunilor Nike ( NYSE: NKE ) nu merge bine, ceea ce îl face unul dintre numele cu cele mai proaste performanțe din Dow Jones. S-a prăbușit cu peste 47% față de cel mai înalt nivel din 2021 și a format o încrucișare a morții în graficul săptămânal, indicând mai multe dezavantaje.

De asemenea, acțiunile au performat sub performanță Adidas, cel mai mare competitor al său, care a crescut cu peste 139% față de cel mai scăzut punct din 2023. În total, Nike a crescut cu 12% în ultimii cinci ani, în timp ce indicele S&P 500 a crescut cu aproape 81% în aceeași perioadă.

On Holding este până la ceva

O privire mai atentă arată că majoritatea industriilor sunt perturbate de companii mai noi, cu o creștere rapidă. Intel este perturbat de Nvidia și AMD, în timp ce Monster Beverages se confruntă cu o concurență substanțială din partea Celsius Holdings. În domeniul fintech, PayPal a fost perturbat de companiile BNPL precum Klarna, Affirm și Block’s AfterPay.

Cred că On Holding (NYSE: ONON) are șanse reale de a perturba Nike și Adidas. Compania, care este susținută de Roger Federer, a înregistrat o creștere remarcabilă, făcând-o una dintre companiile cu cea mai rapidă creștere din industrie.

A raportat vânzări record în șapte trimestre consecutive. O privire asupra situației financiare arată că veniturile sale totale au crescut la 276 milioane USD în 2019. Această creștere a continuat și a ajuns la peste 2,13 miliarde USD în 2023.

Analistii cred ca traiectoria sa record de crestere va continua. Estimarea medie a 16 analiști este că veniturile sale vor ajunge la 2,5 miliarde de dolari în acest an și 3,16 miliarde de dolari în 2026. În schimb, Nike și Adidas sunt de așteptat să aibă o creștere scăzută a veniturilor cu o singură cifră.

Cele mai recente rezultate au arătat că veniturile sale au crescut cu 21,9% în T4, ajutat de traficul puternic pe site-ul său web și magazinele sale cu amănuntul. După cum se arată mai jos, există semne că traficul către site-ul său principal a continuat să crească în primul trimestru.

Pe Holding traficul site-ului

Pe menținerea creșterii profitabile

Cel mai important, On Holding combină creșterea puternică a veniturilor cu accent pe profit. A realizat un profit net de peste 94,2 milioane USD în 2023, în creștere față de peste 62,4 milioane USD în anul precedent. A avut o pierdere netă de 186 de milioane de dolari cu un an mai devreme.

Compania și-a stabilit acum o țintă de a avea un CAGR de 26% până în 2026. De asemenea, consideră că poate atinge o marjă EBITDA de 18%, în creștere față de 16% -16,5% pe care se așteaptă să o facă în acest an.

Următorul catalizator important pentru prețul acțiunilor On Holding vor fi rezultatele financiare programate pentru marți săptămâna viitoare. Analistii se asteapta ca cifrele sa arate ca veniturile sale au crescut cu 18,3% fata de anul trecut, la 547 de milioane de dolari in T1. Profitul său pe acțiune este de așteptat să fie de 16 cenți. Cred că va depăși cu ușurință aceste estimări.

Prin urmare, cu On Holding, avem o companie în creștere rapidă care caută să perturbe o industrie uriașă. Are un brand puternic și în creștere și spațiu pentru a-și crește marjele. Ca atare, cred că stocul ar putea reveni la peste 40 de dolari în săptămânile următoare.